НМТП
Исторические цены акций
Как мы определяем цену на графике
• Для последнего года: используется текущая цена акции. Это позволяет рассчитывать все финансовые показатели (дивидендную доходность, мультипликаторы и пр.) на основе самых актуальных данных, делая оценку компании точнее.
• Для всех остальных лет: берётся средневзвешенная цена за следующий день после публикации официальной годовой отчетности. Такой подход фиксирует стоимость акции в тот момент, когда рынок уже учел свежие результаты компании, но первоначальная волатильность успела сгладиться.
• Для последнего года: используется текущая цена акции. Это позволяет рассчитывать все финансовые показатели (дивидендную доходность, мультипликаторы и пр.) на основе самых актуальных данных, делая оценку компании точнее.
• Для всех остальных лет: берётся средневзвешенная цена за следующий день после публикации официальной годовой отчетности. Такой подход фиксирует стоимость акции в тот момент, когда рынок уже учел свежие результаты компании, но первоначальная волатильность успела сгладиться.
Ключевые показатели
Стоимостная (фокус на стоимости)
Дивидендная (дивиденды и выплаты)
Ростовая (темпы роста бизнеса)
Настроить (создать свой набор)
Набор показателей зависит от выбранной стратегии анализа
Див. доходность
Ожидаемая совокупная доходность инвестиций с учетом роста дивидендов и инфляции.
Формула: (Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов) - Инфляция
Индикация:
🟢 Зеленый: > 5%
🔵 Бирюзовый: 0-5%
🔴 Красный: < 0%
Примечание: учитывает будущий рост дивидендов. Отрицательное значение означает, что реальная доходность ниже инфляции. Для инвестиционных решений учитывается только положительное или отрицательное значение, конкретная величина сигнализирует лишь о динамике роста дивидендных выплат.
Формула: (Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов) - Инфляция
Индикация:
🟢 Зеленый: > 5%
🔵 Бирюзовый: 0-5%
🔴 Красный: < 0%
Примечание: учитывает будущий рост дивидендов. Отрицательное значение означает, что реальная доходность ниже инфляции. Для инвестиционных решений учитывается только положительное или отрицательное значение, конкретная величина сигнализирует лишь о динамике роста дивидендных выплат.
-4,8%
Уровень риска
Интегральный показатель риска, объединяющий оценку стоимости и прибыльности.
Формула: P/BV (цена/балансовая стоимость) × P/E (цена/прибыль)
Индикация:
🟢 Зеленый: 0-15
🔵 Бирюзовый: 15-22,5
🔴 Красный: < 0 и > 22,5
Примечание: высокие значения сигнализируют о переоцененности акций. Не работает с быстрорастущими компаниями, компаниями с преобладанием нематериальных активов, а также с компаниями с исторически низкими P/BV или P/E.
Формула: P/BV (цена/балансовая стоимость) × P/E (цена/прибыль)
Индикация:
🟢 Зеленый: 0-15
🔵 Бирюзовый: 15-22,5
🔴 Красный: < 0 и > 22,5
Примечание: высокие значения сигнализируют о переоцененности акций. Не работает с быстрорастущими компаниями, компаниями с преобладанием нематериальных активов, а также с компаниями с исторически низкими P/BV или P/E.
5,6
Рост прибыли
Показывает способность компании увеличивать прибыль в долгосрочной перспективе.
Формула: (Средняя прибыль за последние 3 года / Средняя прибыль за начальные 3 года)^(1/период) - 1
Индикация:
🟢 Зеленый: рост прибыли > совокупной инфляции
🔴 Красный: рост прибыли < совокупной инфляции
Примечание: сравнивается с совокупной инфляции за тот же период. При недостатке данных период может быть короче 10 лет.
Формула: (Средняя прибыль за последние 3 года / Средняя прибыль за начальные 3 года)^(1/период) - 1
Индикация:
🟢 Зеленый: рост прибыли > совокупной инфляции
🔴 Красный: рост прибыли < совокупной инфляции
Примечание: сравнивается с совокупной инфляции за тот же период. При недостатке данных период может быть короче 10 лет.
N/A
Ликвидность
Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Индикация:
🟢 Зеленый: коэффициент > 2
🔵 Бирюзовый: коэффициент 1-2
🔴 Красный: коэффициент < 1
Примечание: коэффициент ниже 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия текущих долгов. Это серьезный сигнал о потенциальных проблемах с платежеспособностью и может привести к банкротству.
Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Индикация:
🟢 Зеленый: коэффициент > 2
🔵 Бирюзовый: коэффициент 1-2
🔴 Красный: коэффициент < 1
Примечание: коэффициент ниже 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия текущих долгов. Это серьезный сигнал о потенциальных проблемах с платежеспособностью и может привести к банкротству.
3,3
Долг. уст.
Показывает зависимость компании от долгосрочных займов относительно ее ликвидных активов.
Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы
Индикация:
🟢 Зеленый: коэффициент < 1
🔵 Бирюзовый: коэффициент 1-2
🔴 Красный: коэффициент > 2
Примечание: высокое значение означает, что компания сильно зависит от заемных денег. Это как брать большой кредит - увеличиваются риски, особенно если бизнес пойдет плохо. Чем больше долгов, тем опаснее инвестировать.
Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы
Индикация:
🟢 Зеленый: коэффициент < 1
🔵 Бирюзовый: коэффициент 1-2
🔴 Красный: коэффициент > 2
Примечание: высокое значение означает, что компания сильно зависит от заемных денег. Это как брать большой кредит - увеличиваются риски, особенно если бизнес пойдет плохо. Чем больше долгов, тем опаснее инвестировать.
0,5
ROIC
Рентабельность инвестированного капитала - показывает эффективность использования всего капитала компании.
Формула: NOPAT / Инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = EBIT × (1 - Ставка налога)
Индикация:
🟢 Зеленый: ROIC ≥ безрисковая ставка
🔵 Бирюзовый: ROIC ≥ (безрисковая ставка - 5%)
🔴 Красный: ROIC < (безрисковая ставка - 5%)
Примечание: учитывает как собственный, так и заемный капитал. Показатель должен превышать стоимость капитала. Сравнивается с безрисковой ставка.
Формула: NOPAT / Инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = EBIT × (1 - Ставка налога)
Индикация:
🟢 Зеленый: ROIC ≥ безрисковая ставка
🔵 Бирюзовый: ROIC ≥ (безрисковая ставка - 5%)
🔴 Красный: ROIC < (безрисковая ставка - 5%)
Примечание: учитывает как собственный, так и заемный капитал. Показатель должен превышать стоимость капитала. Сравнивается с безрисковой ставка.
19,4%
FCF Yield
Доходность свободного денежного потока - показывает реальную денежную отдачу от инвестиций.
Формула: Свободный денежный поток / Рыночная капитализация × 100%
Индикация:
🟢 Зеленый: > 8%
🔵 Бирюзовый: 3-8%
🔴 Красный: < 3%
Примечание: не рассчитывается для финансового сектора. Отрицательное значение означает отток денежных средств.
Формула: Свободный денежный поток / Рыночная капитализация × 100%
Индикация:
🟢 Зеленый: > 8%
🔵 Бирюзовый: 3-8%
🔴 Красный: < 3%
Примечание: не рассчитывается для финансового сектора. Отрицательное значение означает отток денежных средств.
9,1%
Дивиденды (5 лет)
Показывает стабильность дивидендных выплат компании в течение длительного периода.
Формула: Наличие выплат дивидендов в каждом из последних 5 лет
Индикация:
🟢 Зеленый: компания платила дивиденды последние 5 лет
🔴 Красный: не платила дивиденды
Примечание: учитываются только обыкновенные акции. Показывает дивидендную дисциплину компании. Более точную информацию по привилегированным акциям можно найти во вкладке Дивиденды.
Формула: Наличие выплат дивидендов в каждом из последних 5 лет
Индикация:
🟢 Зеленый: компания платила дивиденды последние 5 лет
🔴 Красный: не платила дивиденды
Примечание: учитываются только обыкновенные акции. Показывает дивидендную дисциплину компании. Более точную информацию по привилегированным акциям можно найти во вкладке Дивиденды.
Нет
Убытки (5 лет)
Показывает наличие убыточных периодов в финансовой истории компании.
Формула: Наличие хотя бы одного убыточного года за последние 5 лет
Индикация:
🟢 Зеленый: компания не имела убытков последние 5 лет
🔴 Красный: были убытки
Примечание: даже один убыточный год считается негативным сигналом о стабильности бизнеса.
Формула: Наличие хотя бы одного убыточного года за последние 5 лет
Индикация:
🟢 Зеленый: компания не имела убытков последние 5 лет
🔴 Красный: были убытки
Примечание: даже один убыточный год считается негативным сигналом о стабильности бизнеса.
Нет
Расчетная доля
Рекомендуемая доля акций компании в инвестиционном портфеле на основе комплексного анализа.
Формула: Взвешенная сумма оценок по ключевым финансовым показателям и критериям риска
Индикация:
🟢 Зеленый: рекомендованная доля > 0%
🔴 Красный: доля = 0%
Примечание: комплексный показатель, учитывающий рентабельность, риски, рост и денежные потоки. Максимум 3%.
Формула: Взвешенная сумма оценок по ключевым финансовым показателям и критериям риска
Индикация:
🟢 Зеленый: рекомендованная доля > 0%
🔴 Красный: доля = 0%
Примечание: комплексный показатель, учитывающий рентабельность, риски, рост и денежные потоки. Максимум 3%.
1,20%
Ключевые финансовые показатели
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Количество обыкновенных акций Общее количество выпущенных обыкновенных акций компании | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 |
|
Капитализация
Показывает рыночную стоимость компании на основе текущей цены акций. Формула: Количество обыкновенных акций × Цена обыкновенной акции + Количество привилегированных акций × Цена привилегированной акции Примечание: для исторических годов используется средневзвешенная цена акции через 2 дня после выхода отчетности за соответствующий год |
71 453 915 134 ₽ | 119 988 649 942 ₽ | 145 026 409 962 ₽ | 141 944 839 498 ₽ | 161 397 253 052 ₽ | 146 181 998 886 ₽ | 129 618 557 642 ₽ | 236 125 336 804 ₽ | 163 708 430 900 ₽ |
| Выручка Общий доход от основной деятельности компании за период | 53 471 709 000 ₽ | 58 024 793 000 ₽ | 52 508 000 000 ₽ | 59 651 000 000 ₽ | 56 089 000 000 ₽ | 45 617 000 000 ₽ | 55 045 000 000 ₽ | 67 482 000 000 ₽ | 71 156 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 8,5% | -9,5% | 13,6% | -6,0% | -18,7% | 20,7% | 22,6% | 5,4% |
| Чистая прибыль Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов | -5 085 593 000 ₽ | 42 421 861 000 ₽ | 27 544 000 000 ₽ | 16 813 000 000 ₽ | 61 017 000 000 ₽ | 4 843 000 000 ₽ | 34 784 000 000 ₽ | 30 228 000 000 ₽ | 37 823 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 934,2% | -35,1% | -39,0% | 262,9% | -92,1% | 618,2% | -13,1% | 25,1% |
| Активы Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании | 128 491 069 000 ₽ | 132 350 434 000 ₽ | 129 255 000 000 ₽ | 138 429 000 000 ₽ | 186 449 000 000 ₽ | 299 497 000 000 ₽ | 179 533 000 000 ₽ | 192 646 000 000 ₽ | 219 960 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 3,0% | -2,3% | 7,1% | 34,7% | 60,6% | -40,1% | 7,3% | 14,2% |
| Обязательства Общая сумма всех долгов и обязательств компании | 121 729 747 000 ₽ | 96 483 655 000 ₽ | 80 708 000 000 ₽ | 87 575 000 000 ₽ | 84 188 000 000 ₽ | 79 107 000 000 ₽ | 49 159 000 000 ₽ | 45 155 000 000 ₽ | 48 750 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -20,7% | -16,4% | 8,5% | -3,9% | -6,0% | -37,9% | -8,1% | 8,0% |
|
Капитал
Показывает стоимость собственного капитала компании. Формула: Активы - Обязательства |
6 761 322 000 ₽ | 35 866 779 000 ₽ | 48 547 000 000 ₽ | 50 854 000 000 ₽ | 102 261 000 000 ₽ | 220 390 000 000 ₽ | 130 374 000 000 ₽ | 147 491 000 000 ₽ | 171 210 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 430,5% | 35,4% | 4,8% | 101,1% | 115,5% | -40,8% | 13,1% | 16,1% |
|
Балансовая стоимость
Показывает стоимость материальных активов компании за вычетом нематериальных активов. Формула: Активы - Обязательства - Нематериальные активы |
-28 785 562 000 ₽ | 195 014 000 ₽ | 12 887 000 000 ₽ | 15 307 000 000 ₽ | 71 261 000 000 ₽ | 189 395 000 000 ₽ | 99 348 000 000 ₽ | 127 016 000 000 ₽ | 139 961 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 100,7% | 6 508,2% | 18,8% | 365,6% | 165,8% | -47,5% | 27,9% | 10,2% |
Количество обыкновенных акций Общее количество выпущенных обыкновенных акций компании
2 024 год:
19 259 815 400
2015 г.
19 259 815 400
2016 г.
19 259 815 400
2017 г.
19 259 815 400
2018 г.
19 259 815 400
2019 г.
19 259 815 400
2020 г.
19 259 815 400
2022 г.
19 259 815 400
2023 г.
19 259 815 400
2024 г.
19 259 815 400
Капитализация
Показывает рыночную стоимость компании на основе текущей цены акций.
Формула: Количество обыкновенных акций × Цена обыкновенной акции + Количество привилегированных акций × Цена привилегированной акции
Примечание: для исторических годов используется средневзвешенная цена акции через 2 дня после выхода отчетности за соответствующий год
2 024 год:
163 708 430 900 ₽
2015 г.
71 453 915 134
2016 г.
119 988 649 942
2017 г.
145 026 409 962
2018 г.
141 944 839 498
2019 г.
161 397 253 052
2020 г.
146 181 998 886
2022 г.
129 618 557 642
2023 г.
236 125 336 804
2024 г.
163 708 430 900
Выручка Общий доход от основной деятельности компании за период
2 024 год:
71 156 000 000 ₽
2015 г.
53 471 709 000
-
2016 г.
58 024 793 000
8,5%
2017 г.
52 508 000 000
-9,5%
2018 г.
59 651 000 000
13,6%
2019 г.
56 089 000 000
-6,0%
2020 г.
45 617 000 000
-18,7%
2022 г.
55 045 000 000
20,7%
2023 г.
67 482 000 000
22,6%
2024 г.
71 156 000 000
5,4%
Чистая прибыль Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов
2 024 год:
37 823 000 000 ₽
2015 г.
-5 085 593 000
-
2016 г.
42 421 861 000
934,2%
2017 г.
27 544 000 000
-35,1%
2018 г.
16 813 000 000
-39,0%
2019 г.
61 017 000 000
262,9%
2020 г.
4 843 000 000
-92,1%
2022 г.
34 784 000 000
618,2%
2023 г.
30 228 000 000
-13,1%
2024 г.
37 823 000 000
25,1%
Активы Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании
2 024 год:
219 960 000 000 ₽
2015 г.
128 491 069 000
-
2016 г.
132 350 434 000
3,0%
2017 г.
129 255 000 000
-2,3%
2018 г.
138 429 000 000
7,1%
2019 г.
186 449 000 000
34,7%
2020 г.
299 497 000 000
60,6%
2022 г.
179 533 000 000
-40,1%
2023 г.
192 646 000 000
7,3%
2024 г.
219 960 000 000
14,2%
Обязательства Общая сумма всех долгов и обязательств компании
2 024 год:
48 750 000 000 ₽
2015 г.
121 729 747 000
-
2016 г.
96 483 655 000
-20,7%
2017 г.
80 708 000 000
-16,4%
2018 г.
87 575 000 000
8,5%
2019 г.
84 188 000 000
-3,9%
2020 г.
79 107 000 000
-6,0%
2022 г.
49 159 000 000
-37,9%
2023 г.
45 155 000 000
-8,1%
2024 г.
48 750 000 000
8,0%
Капитал
Показывает стоимость собственного капитала компании.
Формула: Активы - Обязательства
2 024 год:
171 210 000 000 ₽
2015 г.
6 761 322 000
-
2016 г.
35 866 779 000
430,5%
2017 г.
48 547 000 000
35,4%
2018 г.
50 854 000 000
4,8%
2019 г.
102 261 000 000
101,1%
2020 г.
220 390 000 000
115,5%
2022 г.
130 374 000 000
-40,8%
2023 г.
147 491 000 000
13,1%
2024 г.
171 210 000 000
16,1%
Балансовая стоимость
Показывает стоимость материальных активов компании за вычетом нематериальных активов.
Формула: Активы - Обязательства - Нематериальные активы
2 024 год:
139 961 000 000 ₽
2015 г.
-28 785 562 000
-
2016 г.
195 014 000
100,7%
2017 г.
12 887 000 000
6 508,2%
2018 г.
15 307 000 000
18,8%
2019 г.
71 261 000 000
365,6%
2020 г.
189 395 000 000
165,8%
2022 г.
99 348 000 000
-47,5%
2023 г.
127 016 000 000
27,9%
2024 г.
139 961 000 000
10,2%
Финансовая отчетность
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Внеоборотные активы
Долгосрочные активы, используемые в деятельности компании более года. Формула: взято из МСФО |
117 521 381 000 | 114 196 512 000 | 118 203 000 000 | 121 320 000 000 | 135 997 000 000 | 161 294 000 000 | 143 604 000 000 | 143 574 000 000 | 156 677 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -2,8% | 3,5% | 2,6% | 12,1% | 18,6% | -11,0% | 0,0% | 9,1% |
|
Нематериальные активы
Активы, не имеющие физической формы, но имеющие стоимость для компании. Формула: взято из МСФО |
35 546 884 000 | 35 671 765 000 | 35 660 000 000 | 35 547 000 000 | 31 000 000 000 | 30 995 000 000 | 31 026 000 000 | 20 475 000 000 | 31 249 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 0,4% | 0,0% | -0,3% | -12,8% | 0,0% | 0,1% | -34,0% | 52,6% |
|
Оборотные активы
Активы, которые будут использованы или превращены в денежные средства в течение года. Формула: взято из МСФО |
10 969 688 000 | 18 153 922 000 | 11 052 000 000 | 17 109 000 000 | 50 452 000 000 | 138 203 000 000 | 35 929 000 000 | 49 072 000 000 | 63 283 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 65,5% | -39,1% | 54,8% | 194,9% | 173,9% | -74,0% | 36,6% | 29,0% |
|
Денежные средства и эквиваленты
Наиболее ликвидные активы компании: наличные деньги и краткосрочные финансовые вложения. Формула: взято из МСФО |
7 920 253 000 | 15 562 857 000 | 7 000 000 000 | 12 009 000 000 | 23 835 000 000 | 26 835 000 000 | 20 112 000 000 | 29 040 000 000 | 34 936 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 96,5% | -55,0% | 71,6% | 98,5% | 12,6% | -25,1% | 44,4% | 20,3% |
|
Итого активы
Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании. Формула: Внеоборотные активы + Оборотные активы |
128 491 069 000 | 132 350 434 000 | 129 255 000 000 | 138 429 000 000 | 186 449 000 000 | 299 497 000 000 | 179 533 000 000 | 192 646 000 000 | 219 960 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 3,0% | -2,3% | 7,1% | 34,7% | 60,6% | -40,1% | 7,3% | 14,2% |
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Краткосрочные обязательства
Долги компании, которые должны быть погашены в течение года. Формула: взято из МСФО |
28 981 764 000 | 15 562 857 000 | 14 846 000 000 | 22 325 000 000 | 16 449 000 000 | 21 989 000 000 | 14 058 000 000 | 10 258 000 000 | 19 073 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -46,3% | -4,6% | 50,4% | -26,3% | 33,7% | -36,1% | -27,0% | 85,9% |
|
Долгосрочные обязательства
Долги компании со сроком погашения более года. Формула: взято из МСФО |
92 747 983 000 | 80 920 798 000 | 65 862 000 000 | 65 250 000 000 | 67 739 000 000 | 57 118 000 000 | 35 101 000 000 | 34 897 000 000 | 29 677 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -12,8% | -18,6% | -0,9% | 3,8% | -15,7% | -38,6% | -0,6% | -15,0% |
|
Итого обязательства
Общая сумма всех долгов и обязательств компании. Формула: Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства |
121 729 747 000 | 96 483 655 000 | 80 708 000 000 | 87 575 000 000 | 84 188 000 000 | 79 107 000 000 | 49 159 000 000 | 45 155 000 000 | 48 750 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -20,7% | -16,4% | 8,5% | -3,9% | -6,0% | -37,9% | -8,1% | 8,0% |
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Выручка
Общий доход от основной деятельности компании за период. Формула: взято из МСФО |
53 471 709 000 | 58 024 793 000 | 52 508 000 000 | 59 651 000 000 | 56 089 000 000 | 45 617 000 000 | 55 045 000 000 | 67 482 000 000 | 71 156 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 8,5% | -9,5% | 13,6% | -6,0% | -18,7% | 20,7% | 22,6% | 5,4% |
|
Себестоимость продаж
Прямые затраты на производство товаров или оказание услуг. Формула: взято из МСФО (часто не указывается) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
Валовая прибыль
Прибыль от основной деятельности до вычета операционных расходов. Формула: взято из МСФО |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
Операционная прибыль
Прибыль от основной деятельности после вычета всех операционных расходов. Формула: взято из МСФО |
17 702 511 000 | 40 226 734 000 | 33 144 000 000 | 36 628 000 000 | 36 076 000 000 | 23 653 000 000 | 29 356 000 000 | 36 897 000 000 | 41 784 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 127,2% | -17,6% | 10,5% | -1,5% | -34,4% | 24,1% | 25,7% | 13,2% |
|
Прибыль до налогообложения
Прибыль компании до уплаты налогов на прибыль. Формула: взято из МСФО |
-7 535 236 000 | 53 067 119 000 | 34 235 000 000 | 20 912 000 000 | 68 790 000 000 | 13 097 000 000 | 35 405 000 000 | 38 835 000 000 | 48 688 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 804,3% | -35,5% | -38,9% | 229,0% | -81,0% | 170,3% | 9,7% | 25,4% |
|
Чистая прибыль
Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов. Формула: взято из МСФО |
-5 085 593 000 | 42 421 861 000 | 27 544 000 000 | 16 813 000 000 | 61 017 000 000 | 4 843 000 000 | 34 784 000 000 | 30 228 000 000 | 37 823 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 934,2% | -35,1% | -39,0% | 262,9% | -92,1% | 618,2% | -13,1% | 25,1% |
|
Прибыль, относимая на акционеров
Часть чистой прибыли, которая относится на долю акционеров материнской компании. Формула: взято из МСФО (если указано) |
-5 055 208 000 | 41 999 079 000 | 27 266 000 000 | 16 572 000 000 | 60 781 000 000 | 4 625 000 000 | 34 532 000 000 | 29 964 000 000 | 37 396 000 000 |
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Операционный поток
Денежные потоки от основной деятельности компании. Формула: взято из МСФО |
30 263 524 000 | 33 221 104 000 | 27 057 000 000 | 32 403 000 000 | 25 011 000 000 | 23 833 000 000 | 28 551 000 000 | 32 842 000 000 | 35 699 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 9,8% | -18,6% | 19,8% | -22,8% | -4,7% | 19,8% | 15,0% | 8,7% |
|
Общая амортизация
Сумма амортизационных отчислений за период. Включает амортизацию оборудования, нематериальных активов и активов в форме права пользования. Формула: взято из МСФО |
3 216 013 000 | 3 595 000 000 | 4 290 000 000 | 4 538 000 000 | 4 632 000 000 | 5 359 000 000 | 6 362 000 000 | 6 326 000 000 | 6 390 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 11,8% | 19,3% | 5,8% | 2,1% | 15,7% | 18,7% | -0,6% | 1,0% |
|
CAPEX
Капитальные расходы на приобретение или улучшение долгосрочных активы. Включает затраты на покупку основных средств, нематериальных активов, НИОКР и активов в форме права пользования. Формула: взято из МСФО |
3 965 619 000 | 6 640 000 000 | 8 690 000 000 | 5 335 000 000 | 5 602 000 000 | 7 190 001 952 | 6 297 000 000 | 6 525 000 000 | 20 891 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 67,4% | 30,9% | -38,6% | 5,0% | 28,4% | -12,4% | 3,6% | 220,2% |
|
Финансовый поток
Денежные потоки от финансовой деятельности. Показатель не участвует в расчетах и нужен для понимания привлечения или отдачи заемных средств. Формула: взято из МСФО |
-21 717 384 000 | -20 522 554 000 | -26 838 000 000 | -22 999 000 000 | -27 862 000 000 | -41 573 000 000 | -22 769 000 000 | -21 248 000 000 | -13 871 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 5,5% | -30,8% | 14,3% | -21,1% | -49,2% | 45,2% | 6,7% | 34,7% |
|
Свободный денежный поток (FCF)
Денежные средства, остающиеся у компании после инвестиций в поддержание и развитие бизнеса. Формула: Операционный поток - CAPEX |
26 297 905 000 | 26 581 104 000 | 18 367 000 000 | 27 068 000 000 | 19 409 000 000 | 16 642 998 048 | 22 254 000 000 | 26 317 000 000 | 14 808 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 1,1% | -30,9% | 47,4% | -28,3% | -14,3% | 33,7% | 18,3% | -43,7% |
|
FCF Yield
Показывает доходность свободного денежного потока относительно рыночной стоимости компании. Формула: (Свободный денежный поток / Рыночная капитализация) × 100% Индикация: • FCF Yield < 3% - плохо (красный) • FCF Yield 3-8% - нормально (бирюзовый) • FCF Yield > 8% - хорошо (зеленый) |
36,80% | 22,15% | 12,66% | 19,07% | 12,03% | 11,39% | 17,17% | 11,15% | 9,05% |
▼
Внеоборотные активы
Долгосрочные активы, используемые в деятельности компании более года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
156 677 000 000 ₽
2015 г.
117 521 381 000
-
2016 г.
114 196 512 000
-2,8%
2017 г.
118 203 000 000
3,5%
2018 г.
121 320 000 000
2,6%
2019 г.
135 997 000 000
12,1%
2020 г.
161 294 000 000
18,6%
2022 г.
143 604 000 000
-11,0%
2023 г.
143 574 000 000
0,0%
2024 г.
156 677 000 000
9,1%
Нематериальные активы
Активы, не имеющие физической формы, но имеющие стоимость для компании.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
31 249 000 000 ₽
2015 г.
35 546 884 000
-
2016 г.
35 671 765 000
0,4%
2017 г.
35 660 000 000
0,0%
2018 г.
35 547 000 000
-0,3%
2019 г.
31 000 000 000
-12,8%
2020 г.
30 995 000 000
0,0%
2022 г.
31 026 000 000
0,1%
2023 г.
20 475 000 000
-34,0%
2024 г.
31 249 000 000
52,6%
Оборотные активы
Активы, которые будут использованы или превращены в денежные средства в течение года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
63 283 000 000 ₽
2015 г.
10 969 688 000
-
2016 г.
18 153 922 000
65,5%
2017 г.
11 052 000 000
-39,1%
2018 г.
17 109 000 000
54,8%
2019 г.
50 452 000 000
194,9%
2020 г.
138 203 000 000
173,9%
2022 г.
35 929 000 000
-74,0%
2023 г.
49 072 000 000
36,6%
2024 г.
63 283 000 000
29,0%
Денежные средства и эквиваленты
Наиболее ликвидные активы компании: наличные деньги и краткосрочные финансовые вложения.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
34 936 000 000 ₽
2015 г.
7 920 253 000
-
2016 г.
15 562 857 000
96,5%
2017 г.
7 000 000 000
-55,0%
2018 г.
12 009 000 000
71,6%
2019 г.
23 835 000 000
98,5%
2020 г.
26 835 000 000
12,6%
2022 г.
20 112 000 000
-25,1%
2023 г.
29 040 000 000
44,4%
2024 г.
34 936 000 000
20,3%
Итого активы
Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании.
Формула: Внеоборотные активы + Оборотные активы
2 024 год:
219 960 000 000 ₽
2015 г.
128 491 069 000
-
2016 г.
132 350 434 000
3,0%
2017 г.
129 255 000 000
-2,3%
2018 г.
138 429 000 000
7,1%
2019 г.
186 449 000 000
34,7%
2020 г.
299 497 000 000
60,6%
2022 г.
179 533 000 000
-40,1%
2023 г.
192 646 000 000
7,3%
2024 г.
219 960 000 000
14,2%
Краткосрочные обязательства
Долги компании, которые должны быть погашены в течение года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
19 073 000 000 ₽
2015 г.
28 981 764 000
-
2016 г.
15 562 857 000
-46,3%
2017 г.
14 846 000 000
-4,6%
2018 г.
22 325 000 000
50,4%
2019 г.
16 449 000 000
-26,3%
2020 г.
21 989 000 000
33,7%
2022 г.
14 058 000 000
-36,1%
2023 г.
10 258 000 000
-27,0%
2024 г.
19 073 000 000
85,9%
Долгосрочные обязательства
Долги компании со сроком погашения более года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
29 677 000 000 ₽
2015 г.
92 747 983 000
-
2016 г.
80 920 798 000
-12,8%
2017 г.
65 862 000 000
-18,6%
2018 г.
65 250 000 000
-0,9%
2019 г.
67 739 000 000
3,8%
2020 г.
57 118 000 000
-15,7%
2022 г.
35 101 000 000
-38,6%
2023 г.
34 897 000 000
-0,6%
2024 г.
29 677 000 000
-15,0%
Итого обязательства
Общая сумма всех долгов и обязательств компании.
Формула: Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства
2 024 год:
48 750 000 000 ₽
2015 г.
121 729 747 000
-
2016 г.
96 483 655 000
-20,7%
2017 г.
80 708 000 000
-16,4%
2018 г.
87 575 000 000
8,5%
2019 г.
84 188 000 000
-3,9%
2020 г.
79 107 000 000
-6,0%
2022 г.
49 159 000 000
-37,9%
2023 г.
45 155 000 000
-8,1%
2024 г.
48 750 000 000
8,0%
Выручка
Общий доход от основной деятельности компании за период.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
71 156 000 000 ₽
2015 г.
53 471 709 000
-
2016 г.
58 024 793 000
8,5%
2017 г.
52 508 000 000
-9,5%
2018 г.
59 651 000 000
13,6%
2019 г.
56 089 000 000
-6,0%
2020 г.
45 617 000 000
-18,7%
2022 г.
55 045 000 000
20,7%
2023 г.
67 482 000 000
22,6%
2024 г.
71 156 000 000
5,4%
Себестоимость продаж
Прямые затраты на производство товаров или оказание услуг.
Формула: взято из МСФО (часто не указывается)
2 024 год:
0 ₽
2015 г.
0
-
2016 г.
0
-
2017 г.
0
-
2018 г.
0
-
2019 г.
0
-
2020 г.
0
-
2022 г.
0
-
2023 г.
0
-
2024 г.
0
-
Валовая прибыль
Прибыль от основной деятельности до вычета операционных расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
0 ₽
2015 г.
0
-
2016 г.
0
-
2017 г.
0
-
2018 г.
0
-
2019 г.
0
-
2020 г.
0
-
2022 г.
0
-
2023 г.
0
-
2024 г.
0
-
Операционная прибыль
Прибыль от основной деятельности после вычета всех операционных расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
41 784 000 000 ₽
2015 г.
17 702 511 000
-
2016 г.
40 226 734 000
127,2%
2017 г.
33 144 000 000
-17,6%
2018 г.
36 628 000 000
10,5%
2019 г.
36 076 000 000
-1,5%
2020 г.
23 653 000 000
-34,4%
2022 г.
29 356 000 000
24,1%
2023 г.
36 897 000 000
25,7%
2024 г.
41 784 000 000
13,2%
Прибыль до налогообложения
Прибыль компании до уплаты налогов на прибыль.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
48 688 000 000 ₽
2015 г.
-7 535 236 000
-
2016 г.
53 067 119 000
804,3%
2017 г.
34 235 000 000
-35,5%
2018 г.
20 912 000 000
-38,9%
2019 г.
68 790 000 000
229,0%
2020 г.
13 097 000 000
-81,0%
2022 г.
35 405 000 000
170,3%
2023 г.
38 835 000 000
9,7%
2024 г.
48 688 000 000
25,4%
Чистая прибыль
Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
37 823 000 000 ₽
2015 г.
-5 085 593 000
-
2016 г.
42 421 861 000
934,2%
2017 г.
27 544 000 000
-35,1%
2018 г.
16 813 000 000
-39,0%
2019 г.
61 017 000 000
262,9%
2020 г.
4 843 000 000
-92,1%
2022 г.
34 784 000 000
618,2%
2023 г.
30 228 000 000
-13,1%
2024 г.
37 823 000 000
25,1%
Прибыль, относимая на акционеров
Часть чистой прибыли, которая относится на долю акционеров материнской компании.
Формула: взято из МСФО (если указано)
2 024 год:
37 396 000 000 ₽
2015 г.
-5 055 208 000
-
2016 г.
41 999 079 000
-
2017 г.
27 266 000 000
-
2018 г.
16 572 000 000
-
2019 г.
60 781 000 000
-
2020 г.
4 625 000 000
-
2022 г.
34 532 000 000
-
2023 г.
29 964 000 000
-
2024 г.
37 396 000 000
-
Операционный поток
Денежные потоки от основной деятельности компании.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
35 699 000 000 ₽
2015 г.
30 263 524 000
-
2016 г.
33 221 104 000
9,8%
2017 г.
27 057 000 000
-18,6%
2018 г.
32 403 000 000
19,8%
2019 г.
25 011 000 000
-22,8%
2020 г.
23 833 000 000
-4,7%
2022 г.
28 551 000 000
19,8%
2023 г.
32 842 000 000
15,0%
2024 г.
35 699 000 000
8,7%
Общая амортизация
Сумма амортизационных отчислений за период. Включает амортизацию оборудования, нематериальных активов и активов в форме права пользования.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
6 390 000 000 ₽
2015 г.
3 216 013 000
-
2016 г.
3 595 000 000
11,8%
2017 г.
4 290 000 000
19,3%
2018 г.
4 538 000 000
5,8%
2019 г.
4 632 000 000
2,1%
2020 г.
5 359 000 000
15,7%
2022 г.
6 362 000 000
18,7%
2023 г.
6 326 000 000
-0,6%
2024 г.
6 390 000 000
1,0%
CAPEX
Капитальные расходы на приобретение или улучшение долгосрочных активов. Включает затраты на покупку основных средств, нематериальных активов, НИОКР и активов в форме права пользования.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
20 891 000 000 ₽
2015 г.
3 965 619 000
-
2016 г.
6 640 000 000
67,4%
2017 г.
8 690 000 000
30,9%
2018 г.
5 335 000 000
-38,6%
2019 г.
5 602 000 000
5,0%
2020 г.
7 190 001 952
28,4%
2022 г.
6 297 000 000
-12,4%
2023 г.
6 525 000 000
3,6%
2024 г.
20 891 000 000
220,2%
Финансовый поток
Денежные потоки от финансовой деятельности. Показатель не участвует в расчетах и нужен для понимания привлечения или отдачи заемных средств.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
-13 871 000 000 ₽
2015 г.
-21 717 384 000
-
2016 г.
-20 522 554 000
5,5%
2017 г.
-26 838 000 000
-30,8%
2018 г.
-22 999 000 000
14,3%
2019 г.
-27 862 000 000
-21,1%
2020 г.
-41 573 000 000
-49,2%
2022 г.
-22 769 000 000
45,2%
2023 г.
-21 248 000 000
6,7%
2024 г.
-13 871 000 000
34,7%
Свободный денежный поток (FCF)
Денежные средства, остающиеся у компании после инвестиций в поддержание и развитие бизнеса.
Формула: Операционный поток - CAPEX
2 024 год:
14 808 000 000 ₽
2015 г.
26 297 905 000
-
2016 г.
26 581 104 000
1,1%
2017 г.
18 367 000 000
-30,9%
2018 г.
27 068 000 000
47,4%
2019 г.
19 409 000 000
-28,3%
2020 г.
16 642 998 048
-14,3%
2022 г.
22 254 000 000
33,7%
2023 г.
26 317 000 000
18,3%
2024 г.
14 808 000 000
-43,7%
FCF Yield
Показывает доходность свободного денежного потока относительно рыночной стоимости компании.
Формула: (Свободный денежный поток / Рыночная капитализация) × 100%
Индикация:
• FCF Yield < 3% - плохо (красный)
• FCF Yield 3-8% - нормально (бирюзовый)
• FCF Yield > 8% - хорошо (зеленый)
2 024 год:
9,05%
2015 г.
36,80%
2016 г.
22,15%
2017 г.
12,66%
2018 г.
19,07%
2019 г.
12,03%
2020 г.
11,39%
2022 г.
17,17%
2023 г.
11,15%
2024 г.
9,05%
Дивидендные выплаты
| Год | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Годовая инфляция
Уровень инфляции в Российской Федерации за отчетный год. Источник данных: Росстат |
12,91% | 5,38% | 2,52% | 4,27% | 3,05% | 4,91% | 11,92% | 7,42% | 9,52% |
|
Выплаты дивидендов (руб.)
Сумма дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию. Формула: Взято из отчетности эмитента |
0,23 | 0,52 | 0,78 | 0,52 | 0,76 | 1,35 | 0,54 | 0,80 | 0,77 |
|
Дивидендная доходность
Показывает отношение дивидендных выплат к цене акции. Формула: (Дивиденды на акцию / Цена акции) × 100% Индикация: • Дивидендная доходность > 0% - хорошо (зеленый) • Дивидендная доходность ≤ 0% - плохо (красный) |
6,30% | 8,33% | 10,34% | 7,04% | 9,13% | 17,79% | 8,02% | 6,51% | 9,08% |
|
Среднегодовой темп роста дивидендов
Показывает средний годовой темп роста дивидендных выплат. Формула: рассчитывается на основе скользящих средних за 3 года в начале (SMA_начало) и в конце (SMA_конец) периода, [(SMA_конец / SMA_начало)^(1/n) - 1] × 100%, где n - длина периода в годах (стандартно - 5 лет) |
- | - | 87,15% | 67,00% | 54,60% | 28,48% | 0,79% | -8,29% | -4,34% |
|
Ожидаемая доходность по Формуле Гордона
Модель для оценки акций со стабильным ростом дивидендов. Формула: Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов Индикация: • Доходность > 0% - хорошо (зеленый) • Доходность ≤ 0% - плохо (красный) |
- | - | 97,49% | 74,04% | 63,73% | 46,27% | 8,81% | -1,78% | 4,74% |
|
Доходность по Формуле Гордона с уч. инфляции
Реальная доходность с учетом инфляции. Формула: Дивидендная доходность + Темп роста - Инфляция Индикация: • Доходность > 5% - хорошо (зеленый) • Доходность 0-5% - нормально (бирюзовый) • Доходность < 0% - плохо (красный) |
- | - | 94,97% | 69,77% | 60,68% | 41,36% | -3,11% | -9,20% | -4,78% |
▼
Годовая инфляция
Уровень инфляции в Российской Федерации за отчетный год.
Источник данных: Росстат
2 024 год:
9,52%
2015 г.
12,91%
2016 г.
5,38%
2017 г.
2,52%
2018 г.
4,27%
2019 г.
3,05%
2020 г.
4,91%
2022 г.
11,92%
2023 г.
7,42%
2024 г.
9,52%
Выплаты дивидендов (руб.)
Сумма дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию.
Формула: Взято из отчетности эмитента
2 024 год:
0,77 ₽
2015 г.
0,23
2016 г.
0,52
2017 г.
0,78
2018 г.
0,52
2019 г.
0,76
2020 г.
1,35
2022 г.
0,54
2023 г.
0,80
2024 г.
0,77
Дивидендная доходность
Показывает отношение дивидендных выплат к цене акции.
Формула: (Дивиденды на акцию / Цена акции) × 100%
Индикация:
• Дивидендная доходность > 0% - хорошо (зеленый)
• Дивидендная доходность ≤ 0% - плохо (красный)
2 024 год:
9,08%
2015 г.
6,30%
2016 г.
8,33%
2017 г.
10,34%
2018 г.
7,04%
2019 г.
9,13%
2020 г.
17,79%
2022 г.
8,02%
2023 г.
6,51%
2024 г.
9,08%
Среднегодовой темп роста дивидендов
Показывает средний годовой темп роста дивидендных выплат.
Формула: рассчитывается на основе скользящих средних за 3 года в начале (SMA_начало) и в конце (SMA_конец) периода, [(SMA_конец / SMA_начало)^(1/n) - 1] × 100%, где n - длина периода в годах (стандартно - 5 лет)
2 024 год:
-4,34%
2015 г.
-
2016 г.
-
2017 г.
87,15%
2018 г.
67,00%
2019 г.
54,60%
2020 г.
28,48%
2022 г.
0,79%
2023 г.
-8,29%
2024 г.
-4,34%
Ожидаемая доходность по Формуле Гордона
Модель для оценки акций со стабильным ростом дивидендов.
Формула: Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов
Индикация:
• Доходность > 0% - хорошо (зеленый)
• Доходность ≤ 0% - плохо (красный)
2 024 год:
4,74%
2015 г.
-
2016 г.
-
2017 г.
97,49%
2018 г.
74,04%
2019 г.
63,73%
2020 г.
46,27%
2022 г.
8,81%
2023 г.
-1,78%
2024 г.
4,74%
Доходность по Формуле Гордона с уч. инфляции
Реальная доходность с учетом инфляции.
Формула: Дивидендная доходность + Темп роста - Инфляция
Индикация:
• Доходность > 5% - хорошо (зеленый)
• Доходность 0-5% - нормально (бирюзовый)
• Доходность < 0% - плохо (красный)
2 024 год:
-4,78%
2015 г.
-
2016 г.
-
2017 г.
94,97%
2018 г.
69,77%
2019 г.
60,68%
2020 г.
41,36%
2022 г.
-3,11%
2023 г.
-9,20%
2024 г.
-4,78%
Мультипликаторы
| Мультипликатор | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
P/E (Цена/Прибыль)
Показывает, сколько лет нужно компании, чтобы окупить свою стоимость из чистой прибыли. Формула: Рыночная капитализация / Средняя чистая прибыль за 3 года Индикация: • P/E < 7.5 - хорошо (зеленый) • P/E 7.5-15 - нормально (бирюзовый) • P/E > 15 - плохо (красный) |
-14,05 | 6,43 | 6,71 | 4,91 | 4,59 | 5,30 | 6,54 | 7,26 | 4,80 |
|
P/BV (Цена/Балансовая стоимость)
Показывает, сколько рынок платит за рубль балансовой стоимости компании. Формула: Рыночная капитализация / Балансовая стоимость Индикация: • P/BV < 1.5 - хорошо (зеленый) • P/BV 1.5-3 - нормально (бирюзовый) • P/BV > 3 - плохо (красный) |
-2,48 | 615,28 | 11,25 | 9,27 | 2,26 | 0,77 | 1,30 | 1,86 | 1,18 |
|
P/S (Цена/Выручка)
Показывает соотношение стоимости компании к ее годовому объему продаж. Особенно полезен для компаний без прибыли. Формула: Рыночная капитализация / Выручка Индикация: • P/S < 2 - хорошо (зеленый) • P/S 2-5 - нормально (бирюзовый) • P/S > 5 - плохо (красный) |
1,34 | 2,07 | 2,76 | 2,38 | 2,88 | 3,20 | 2,35 | 3,50 | 2,31 |
|
Payout Ratio (%)
Показывает, какая доля чистой прибыли направляется на выплату дивидендов акционерам. Формула: (Сумма дивидендов / Чистая прибыль) × 100% Индикация: • Payout Ratio < 50% - хорошо (зеленый) • Payout Ratio 50-100% - нормально (бирюзовый) • Payout Ratio > 100% - плохо (красный) |
-88,47% | 23,56% | 54,46% | 59,48% | 24,14% | 536,87% | 29,90% | 50,84% | 39,31% |
|
Цена/FCF на акцию
Показывает, за сколько лет компания окупит свою стоимость через свободный денежный поток. Формула: Цена акции / Свободный денежный поток на акцию Индикация: • Цена/FCF < 7.5 - хорошо (зеленый) • Цена/FCF 7.5-15 - нормально (бирюзовый) • Цена/FCF > 15 - плохо (красный) |
2,72 | 4,51 | 7,90 | 5,24 | 8,32 | 8,78 | 5,82 | 8,97 | 11,11 |
| Мультипликатор | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
ROE (Рентабельность капитала)
Показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров для генерации прибыли. Формула: (Чистая прибыль / Средний собственный капитал) × 100% Индикация: • ROE > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROE ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROE < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
-75,22% | 118,28% | 56,74% | 33,06% | 59,67% | 2,20% | 26,68% | 20,49% | 22,09% |
|
ROA (Рентабельность активов)
Показывает, насколько эффективно компания использует все свои активы для получения прибыли. Формула: (Чистая прибыль / Средняя сумма активов) × 100% Индикация: • ROA > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROA ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROA < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
-3,96% | 32,05% | 21,31% | 12,15% | 32,73% | 1,62% | 19,37% | 15,69% | 17,20% |
|
ROIC (Рентабельность инвестированного капитала)
Показывает, насколько хорошо компания использует инвестированный в нее капитал (собственный + заемный). Формула: NOPAT / Средний инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = Операционная прибыль × (1 - Эффективная ставка налога), Инвестированный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Денежные средства Индикация: • ROIC > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROIC ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROIC < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
15,46% | 31,79% | 24,69% | 28,15% | 21,97% | 7,55% | 19,79% | 18,77% | 19,64% |
|
Рентабельность продаж (Net Profit Margin)
Показывает, сколько копеек чистой прибыли компания получает с каждого рубля выручки. Формула: (Чистая прибыль / Выручка) × 100% Индикация: • Рентабельность > 15% - хорошо (зеленый) • Рентабельность 5-15% - нормально (бирюзовый) • Рентабельность < 5% - плохо (красный) |
-9,51% | 73,11% | 52,46% | 28,19% | 108,79% | 10,62% | 63,19% | 44,79% | 53,16% |
| Мультипликатор | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Коэффициент текущей ликвидности
Показывает способность компании платить по краткосрочным долгам за счет текущих активов. Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Индикация: • Коэффициент > 2 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент < 1 - плохо (красный) |
0,38 | 1,17 | 0,74 | 0,77 | 3,07 | 6,29 | 2,56 | 4,78 | 3,32 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает способность немедленно погасить долги за счет денежных средств. Формула: Денежные средства и эквиваленты / Краткосрочные обязательства Индикация: • Коэффициент > 0.2 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 0.1-0.2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент < 0.1 - плохо (красный) |
0,27 | 1 | 0,47 | 0,54 | 1,45 | 1,22 | 1,43 | 2,83 | 1,83 |
|
Debt/Equity
Показывает соотношение заемного и собственного капитала компании. Формула: Общие обязательства / Собственный капитал Индикация: • D/E < 0.5 - хорошо (зеленый) • D/E 0.5-1 - нормально (бирюзовый) • D/E > 1 - плохо (красный) |
18 | 2,69 | 1,66 | 1,72 | 0,82 | 0,36 | 0,38 | 0,31 | 0,28 |
|
Net Debt/EBITDA
Показывает, за сколько лет компания сможет погасить долг за счет операционной прибыли. Формула: (Общие обязательства - Денежные средства) / EBITDA, где EBITDA = Операционная прибыль + Амортизация Индикация: • Net Debt/EBITDA < 3 - хорошо (зеленый) • Net Debt/EBITDA 3-5 - нормально (бирюзовый) • Net Debt/EBITDA > 5 - плохо (красный) |
5,44 | 1,85 | 1,97 | 1,84 | 1,48 | 1,80 | 0,81 | 0,37 | 0,29 |
|
Долговая устойчивость
Показывает, может ли компания покрыть долгосрочные долги за счет ликвидных активов. Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы Индикация: • Коэффициент < 1 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент > 2 - плохо (красный) |
8,45 | 4,46 | 5,96 | 3,81 | 1,34 | 0,41 | 0,98 | 0,71 | 0,47 |
| Мультипликатор | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
EPS (Прибыль на акцию)
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию. Формула: Чистая прибыль / Количество обыкновенных акций |
-0,26 | 2,20 | 1,43 | 0,87 | 3,17 | 0,25 | 1,81 | 1,57 | 1,96 |
|
Выручка на акцию
Показывает объем продаж компании в расчете на одну обыкновенную акцию. Формула: Выручка / Количество обыкновенных акций |
2,78 | 3,01 | 2,73 | 3,10 | 2,91 | 2,37 | 2,86 | 3,50 | 3,69 |
|
FCF на акцию
Показывает, сколько свободного денежного потока генерирует компания на одну обыкновенную акцию. Формула: Свободный денежный поток / Количество обыкновенных акций |
1,37 | 1,38 | 0,95 | 1,41 | 1,01 | 0,86 | 1,16 | 1,37 | 0,77 |
|
BVPS (Балансовая стоимость на акцию)
Показывает стоимость чистых активов компании в расчете на одну обыкновенную акцию. Формула: Балансовая стоимость / Количество обыкновенных акций |
-1,49 | 0,01 | 0,67 | 0,79 | 3,70 | 9,83 | 5,16 | 6,59 | 7,27 |
▼
P/E (Цена/Прибыль)
Показывает, сколько лет нужно компании, чтобы окупить свою стоимость из чистой прибыли.
Формула: Рыночная капитализация / Средняя чистая прибыль за 3 года
Индикация:
• P/E < 7.5 - хорошо (зеленый)
• P/E 7.5-15 - нормально (бирюзовый)
• P/E > 15 - плохо (красный)
2 024 год:
4.80
2015 г.
-14.05
2016 г.
6.43
2017 г.
6.71
2018 г.
4.91
2019 г.
4.59
2020 г.
5.30
2022 г.
6.54
2023 г.
7.26
2024 г.
4.80
P/BV (Цена/Балансовая стоимость)
Показывает, сколько рынок платит за рубль балансовой стоимости компании.
Формула: Рыночная капитализация / Балансовая стоимость
Индикация:
• P/BV < 1.5 - хорошо (зеленый)
• P/BV 1.5-3 - нормально (бирюзовый)
• P/BV > 3 - плохо (красный)
2 024 год:
1.18
2015 г.
-2.48
2016 г.
615.28
2017 г.
11.25
2018 г.
9.27
2019 г.
2.26
2020 г.
0.77
2022 г.
1.30
2023 г.
1.86
2024 г.
1.18
P/S (Цена/Выручка)
Показывает соотношение стоимости компании к ее годовому объему продаж. Особенно полезен для компаний без прибыли.
Формула: Рыночная капитализация / Выручка
Индикация:
• P/S < 2 - хорошо (зеленый)
• P/S 2-5 - нормально (бирюзовый)
• P/S > 5 - плохо (красный)
2 024 год:
2.31
2015 г.
1.34
2016 г.
2.07
2017 г.
2.76
2018 г.
2.38
2019 г.
2.88
2020 г.
3.20
2022 г.
2.35
2023 г.
3.50
2024 г.
2.31
Payout Ratio (%)
Показывает, какая доля чистой прибыли направляется на выплату дивидендов акционерам.
Формула: (Сумма дивидендов / Чистая прибыль) × 100%
Индикация:
• Payout Ratio < 50% - хорошо (зеленый)
• Payout Ratio 50-100% - нормально (бирюзовый)
• Payout Ratio > 100% - плохо (красный)
2 024 год:
39.31%
2015 г.
-88.47%
2016 г.
23.56%
2017 г.
54.46%
2018 г.
59.48%
2019 г.
24.14%
2020 г.
536.87%
2022 г.
29.90%
2023 г.
50.84%
2024 г.
39.31%
Цена/FCF на акцию
Показывает, за сколько лет компания окупит свою стоимость через свободный денежный поток.
Формула: Цена акции / Свободный денежный поток на акцию
Индикация:
• Цена/FCF < 7.5 - хорошо (зеленый)
• Цена/FCF 7.5-15 - нормально (бирюзовый)
• Цена/FCF > 15 - плохо (красный)
2 024 год:
11.11
2015 г.
2.72
2016 г.
4.51
2017 г.
7.90
2018 г.
5.24
2019 г.
8.32
2020 г.
8.78
2022 г.
5.82
2023 г.
8.97
2024 г.
11.11
ROE (Рентабельность капитала)
Показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров для генерации прибыли.
Формула: (Чистая прибыль / Средний собственный капитал) × 100%
Индикация:
• ROE > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROE ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROE < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
22.09%
2015 г.
-75.22%
2016 г.
118.28%
2017 г.
56.74%
2018 г.
33.06%
2019 г.
59.67%
2020 г.
2.20%
2022 г.
26.68%
2023 г.
20.49%
2024 г.
22.09%
ROA (Рентабельность активов)
Показывает, насколько эффективно компания использует все свои активы для получения прибыли.
Формула: (Чистая прибыль / Средняя сумма активов) × 100%
Индикация:
• ROA > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROA ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROA < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
17.20%
2015 г.
-3.96%
2016 г.
32.05%
2017 г.
21.31%
2018 г.
12.15%
2019 г.
32.73%
2020 г.
1.62%
2022 г.
19.37%
2023 г.
15.69%
2024 г.
17.20%
ROIC (Рентабельность инвестированного капитала)
Показывает, насколько хорошо компания использует инвестированный в нее капитал (собственный + заемный).
Формула: NOPAT / Средний инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = Операционная прибыль × (1 - Эффективная ставка налога), Инвестированный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Денежные средства
Индикация:
• ROIC > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROIC ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROIC < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
19.64%
2015 г.
15.46%
2016 г.
31.79%
2017 г.
24.69%
2018 г.
28.15%
2019 г.
21.97%
2020 г.
7.55%
2022 г.
19.79%
2023 г.
18.77%
2024 г.
19.64%
Рентабельность продаж (Net Profit Margin)
Показывает, сколько копеек чистой прибыли компания получает с каждого рубля выручки.
Формула: (Чистая прибыль / Выручка) × 100%
Индикация:
• Рентабельность > 15% - хорошо (зеленый)
• Рентабельность 5-15% - нормально (бирюзовый)
• Рентабельность < 5% - плохо (красный)
2 024 год:
53.16%
2015 г.
-9.51%
2016 г.
73.11%
2017 г.
52.46%
2018 г.
28.19%
2019 г.
108.79%
2020 г.
10.62%
2022 г.
63.19%
2023 г.
44.79%
2024 г.
53.16%
Коэффициент текущей ликвидности
Показывает способность компании платить по краткосрочным долгам за счет текущих активов.
Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Индикация:
• Коэффициент > 2 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент < 1 - плохо (красный)
2 024 год:
3.32
2015 г.
0.38
2016 г.
1.17
2017 г.
0.74
2018 г.
0.77
2019 г.
3.07
2020 г.
6.29
2022 г.
2.56
2023 г.
4.78
2024 г.
3.32
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает способность немедленно погасить долги за счет денежных средств.
Формула: Денежные средства и эквиваленты / Краткосрочные обязательства
Индикация:
• Коэффициент > 0.2 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 0.1-0.2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент < 0.1 - плохо (красный)
2 024 год:
1.83
2015 г.
0.27
2016 г.
1.00
2017 г.
0.47
2018 г.
0.54
2019 г.
1.45
2020 г.
1.22
2022 г.
1.43
2023 г.
2.83
2024 г.
1.83
Debt/Equity
Показывает соотношение заемного и собственного капитала компании.
Формула: Общие обязательства / Собственный капитал
Индикация:
• D/E < 0.5 - хорошо (зеленый)
• D/E 0.5-1 - нормально (бирюзовый)
• D/E > 1 - плохо (красный)
2 024 год:
0.28
2015 г.
18.00
2016 г.
2.69
2017 г.
1.66
2018 г.
1.72
2019 г.
0.82
2020 г.
0.36
2022 г.
0.38
2023 г.
0.31
2024 г.
0.28
Net Debt/EBITDA
Показывает, за сколько лет компания сможет погасить долг за счет операционной прибыли.
Формула: (Общие обязательства - Денежные средства) / EBITDA, где EBITDA = Операционная прибыль + Амортизация
Индикация:
• Net Debt/EBITDA < 3 - хорошо (зеленый)
• Net Debt/EBITDA 3-5 - нормально (бирюзовый)
• Net Debt/EBITDA > 5 - плохо (красный)
2 024 год:
0.29
2015 г.
5.44
2016 г.
1.85
2017 г.
1.97
2018 г.
1.84
2019 г.
1.48
2020 г.
1.80
2022 г.
0.81
2023 г.
0.37
2024 г.
0.29
Долговая устойчивость
Показывает, может ли компания покрыть долгосрочные долги за счет ликвидных активов.
Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы
Индикация:
• Коэффициент < 1 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент > 2 - плохо (красный)
2 024 год:
0.47
2015 г.
8.45
2016 г.
4.46
2017 г.
5.96
2018 г.
3.81
2019 г.
1.34
2020 г.
0.41
2022 г.
0.98
2023 г.
0.71
2024 г.
0.47
EPS (Прибыль на акцию)
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию.
Формула: Чистая прибыль / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
1.96
2015 г.
-0.26
2016 г.
2.20
2017 г.
1.43
2018 г.
0.87
2019 г.
3.17
2020 г.
0.25
2022 г.
1.81
2023 г.
1.57
2024 г.
1.96
Выручка на акцию
Показывает объем продаж компании в расчете на одну обыкновенную акцию.
Формула: Выручка / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
3.69
2015 г.
2.78
2016 г.
3.01
2017 г.
2.73
2018 г.
3.10
2019 г.
2.91
2020 г.
2.37
2022 г.
2.86
2023 г.
3.50
2024 г.
3.69
FCF на акцию
Показывает, сколько свободного денежного потока генерирует компания на одну обыкновенную акцию.
Формула: Свободный денежный поток / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
0.77
2015 г.
1.37
2016 г.
1.38
2017 г.
0.95
2018 г.
1.41
2019 г.
1.01
2020 г.
0.86
2022 г.
1.16
2023 г.
1.37
2024 г.
0.77
BVPS (Балансовая стоимость на акцию)
Показывает стоимость чистых активов компании в расчете на одну обыкновенную акцию.
Формула: Балансовая стоимость / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
7.27
2015 г.
-1.49
2016 г.
0.01
2017 г.
0.67
2018 г.
0.79
2019 г.
3.70
2020 г.
9.83
2022 г.
5.16
2023 г.
6.59
2024 г.
7.27
Расчет максимальной цены
WACC
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
Показывает среднюю процентную ставку, которую компания платит за привлеченный капитал от всех источников.
Формула: WACC = (E/V × Re) + (D/V × Rd × (1 - Tc))
Где:
• E - стоимость собственного капитала
• D - стоимость заемного капитала
• V = E + D - общая стоимость капитала
• Re - стоимость собственного капитала
• Rd - стоимость заемного капитала
• Tc - ставка налога на прибыль
Расчет в системе:
Учитывает безрисковую ставку (ОФЗ), секторные риски (бетта) и кредитные спреды. Обновляется автоматически при изменении финансовых данных.
Показывает среднюю процентную ставку, которую компания платит за привлеченный капитал от всех источников.
Формула: WACC = (E/V × Re) + (D/V × Rd × (1 - Tc))
Где:
• E - стоимость собственного капитала
• D - стоимость заемного капитала
• V = E + D - общая стоимость капитала
• Re - стоимость собственного капитала
• Rd - стоимость заемного капитала
• Tc - ставка налога на прибыль
Расчет в системе:
Учитывает безрисковую ставку (ОФЗ), секторные риски (бетта) и кредитные спреды. Обновляется автоматически при изменении финансовых данных.
19,78%
Безрисковая ставка
Безрисковая ставка
Безрисковая ставка - это минимальная доходность, которую инвестор ожидает от вложений с нулевым риском.
Расчет в системе:
В расчетах используется Медианная доходность ОФЗ со сроком погашения 8-12 лет, которые считаются самым надежным активом. Данные автоматически обновляются с Московской биржи и используются в моделях DCF, Гордона и других методах оценки справедливой цены акций.
Безрисковая ставка - это минимальная доходность, которую инвестор ожидает от вложений с нулевым риском.
Расчет в системе:
В расчетах используется Медианная доходность ОФЗ со сроком погашения 8-12 лет, которые считаются самым надежным активом. Данные автоматически обновляются с Московской биржи и используются в моделях DCF, Гордона и других методах оценки справедливой цены акций.
14,47%
Бета сектора
Бета коэффициент сектора
Бета сектора - коэффициент, показывающий зависимость доходности акций сектора от колебаний рынка.
Значения:
• β > 1: акции более волатильны, чем рынок
• β = 1: волатильность соответствует рынку
• β < 1: акции менее волатильны, чем рынок
Применение: используется в модели CAPM для расчета стоимости собственного капитала при определении WACC.
Источник данных: Московская биржа (MOEX). Рассчитывается на основе исторических данных о доходности сектора относительно индекса МосБиржи.
Бета сектора - коэффициент, показывающий зависимость доходности акций сектора от колебаний рынка.
Значения:
• β > 1: акции более волатильны, чем рынок
• β = 1: волатильность соответствует рынку
• β < 1: акции менее волатильны, чем рынок
Применение: используется в модели CAPM для расчета стоимости собственного капитала при определении WACC.
Источник данных: Московская биржа (MOEX). Рассчитывается на основе исторических данных о доходности сектора относительно индекса МосБиржи.
1,20
| Метод оценки | Справедливая цена | Статус | Условия метода |
|---|---|---|---|
|
NAV (стоимость активов)
Стоимость чистых активов на акцию с учетом долей всех типов акций и дисконта в размере 34%. Формула: (СобственныйКапитал × [ОбыкновенныеАкции / ВсегоАкций]) / КоличествоАкций × 0.66 Наиболее полезен для оценки компаний с значительными материальными активами (промышленность, недвижимость, добыча) и компаний в сложном финансовом положении. |
5,87 ₽ | ✅ Применим | Значительные материальные активы |
|
Ликвидационная стоимость
Оценка стоимости компании при ликвидации с применением дисконтов к активам (дисконт: 20% к текущим активам и 40% к внеоборотным активам). Формула: [(ТекущиеАктивы × 0.8) + (ВнеоборотныеАктивы × 0.6) - Обязательства] × ДоляАкций / КоличествоАкций Метод для компаний в тяжелом финансовом положении или при оценке наихудшего сценария. |
4,44 ₽ | ✅ Применим | Достаточные активы для покрытия |
|
DCF (дисконтирование денежных потоков)
Стоимость компании на основе прогноза свободных денежных потоков с учетом терминальной стоимости. Формула: Σ [FCFₜ / (1+WACC)ᵗ] + [Terminal Value / (1+WACC)ⁿ] где Terminal Value = [FCFₙ * (1+g)] / (WACC - g) Наиболее точен для компаний со стабильными денежными потоками (телеком, ритейл, фарма), компаний с конкурентным преимуществом и растущих компаний с предсказуемой бизнес-моделью. |
2,39 ₽ | ✅ Применим | Стабильные денежные потоки |
|
Уровень риска 22.5
Метод оценки, основанный на правиле P/BV × P/E ≤ 22.5 для стабильных компаний. Формула: √(22.5 × EPS × BVPS) Подходит для стабильных компаний со зрелым бизнесом. Не применяется для быстрорастущих компаний, компаний с высокой долей нематериальных активов и компаний с исторически низкими P/BV и P/E. |
19,82 ₽ | ✅ Применим | Умеренные мультипликаторы |
|
Метод Грэхема
Адаптированная формула Грэхема для российского рынка с учетом странового риска. Формула: EPS × (8.2 + 1.0 × g) × (13.3 / БезрисковаяСтавка) × 0.75 Для компаний со стабильной прибылью и умеренным ростом. Использует среднюю прибыль на акцию за 5 лет и темп роста прибыли. |
— | ❌ Не применим | Не соответствует критериям Грэхема |
|
Метод Гордона
Модель дисконтирования дивидендов для компаний со стабильными выплатами. Формула: [DPS × (1 + g)] / (r - g) где DPS - дивиденд на акцию, g - темп роста дивидендов, r - ставка дисконтирования Для зрелых компаний со стабильными дивидендами и предсказуемым ростом. Ставка дисконтирования включает безрисковую ставку и премию за риск. |
3,44 ₽ | ✅ Применим | Стабильные дивиденды и рост |
|
Метод Питера Линча (PEG)
Мультипликатор P/E к темпу роста прибыли для оценки растущих компаний. Формула: P/E / (g × 100) Применяется для оценки растущих компаний, где важны не только текущие показатели, но и потенциал будущего роста. |
— | ❌ Не применим | Нестабильные темпы роста |
|
EV/EBITDA
Мультипликатор 'Стоимость предприятия / EBITDA' для сравнительного анализа. Формула: EV / EBITDA где EV = РыночнаяКапитализация + ОбщийДолг - ДенежныеСредства, EBITDA = ОперационнаяПрибыль + Амортизация Наилучшим образом подходит для капиталоемких компаний (нефтегаз, телеком, металлургия), компаний с разной долговой нагрузкой и тех, кто на стадии активного роста. |
14,54 ₽ | ✅ Применим | Сравнительный анализ с аналогами |
|
Средневзвешенная цена
Итоговая справедливая цена акции на основе валидных методов оценки. Формула: средневзвешенное значение валидных методов оценки с динамически определяемыми весами Вес каждого метода зависит от Risk Zone компании и корректируется на основе финансовых показателей: волатильности денежных потоков, стабильности дивидендов, долговой нагрузки и рентабельности капитала. |
5,92 ₽ | ✅ Рассчитана |
▼
NAV (стоимость активов)
Стоимость чистых активов на акцию с учетом долей всех типов акций и дисконта в размере 34%.
Формула: (СобственныйКапитал × [ОбыкновенныеАкции / ВсегоАкций]) / КоличествоАкций × 0.66
Наиболее полезен для оценки компаний с значительными материальными активами (промышленность, недвижимость, добыча) и компаний в сложном финансовом положении.
Справедливая цена:
5,87 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Значительные материальные активы
Ликвидационная стоимость
Оценка стоимости компании при ликвидации с применением дисконтов к активам (дисконт: 20% к текущим активам и 40% к внеоборотным активам).
Формула: [(ТекущиеАктивы × 0.8) + (ВнеоборотныеАктивы × 0.6) - Обязательства] × ДоляАкций / КоличествоАкций
Метод для компаний в тяжелом финансовом положении или при оценке наихудшего сценария.
Справедливая цена:
4,44 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Достаточные активы для покрытия
DCF (дисконтирование денежных потоков)
Стоимость компании на основе прогноза свободных денежных потоков с учетом терминальной стоимости.
Формула: Σ [FCFₜ / (1+WACC)ᵗ] + [Terminal Value / (1+WACC)ⁿ] где Terminal Value = [FCFₙ * (1+g)] / (WACC - g)
Наиболее точен для компаний со стабильными денежными потоками (телеком, ритейл, фарма), компаний с конкурентным преимуществом и растущих компаний с предсказуемой бизнес-моделью.
Справедливая цена:
2,39 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Стабильные денежные потоки
Уровень риска 22.5
Метод оценки, основанный на правиле P/BV × P/E ≤ 22.5 для стабильных компаний.
Формула: √(22.5 × EPS × BVPS)
Подходит для стабильных компаний со зрелым бизнесом. Не применяется для быстрорастущих компаний, компаний с высокой долей нематериальных активов и компаний с исторически низкими P/BV и P/E.
Справедливая цена:
19,82 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Умеренные мультипликаторы
Метод Грэхема
Адаптированная формула Грэхема для российского рынка с учетом странового риска.
Формула: EPS × (8.2 + 1.0 × g) × (13.3 / БезрисковаяСтавка) × 0.75
Для компаний со стабильной прибылью и умеренным ростом. Использует среднюю прибыль на акцию за 5 лет и темп роста прибыли.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Не соответствует критериям Грэхема
Метод Гордона
Модель дисконтирования дивидендов для компаний со стабильными выплатами.
Формула: [DPS × (1 + g)] / (r - g) где DPS - дивиденд на акцию, g - темп роста дивидендов, r - ставка дисконтирования
Для зрелых компаний со стабильными дивидендами и предсказуемым ростом. Ставка дисконтирования включает безрисковую ставку и премию за риск.
Справедливая цена:
3,44 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Стабильные дивиденды и рост
Метод Питера Линча (PEG)
Мультипликатор P/E к темпу роста прибыли для оценки растущих компаний.
Формула: P/E / (g × 100)
Применяется для оценки растущих компаний, где важны не только текущие показатели, но и потенциал будущего роста.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Нестабильные темпы роста
EV/EBITDA
Мультипликатор 'Стоимость предприятия / EBITDA' для сравнительного анализа.
Формула: EV / EBITDA где EV = РыночнаяКапитализация + ОбщийДолг - ДенежныеСредства, EBITDA = ОперационнаяПрибыль + Амортизация
Наилучшим образом подходит для капиталоемких компаний (нефтегаз, телеком, металлургия), компаний с разной долговой нагрузкой и тех, кто на стадии активного роста.
Справедливая цена:
14,54 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Сравнительный анализ с аналогами
Средневзвешенная цена
Итоговая справедливая цена акции на основе валидных методов оценки.
Формула: средневзвешенное значение валидных методов оценки с динамически определяемыми весами
Вес каждого метода зависит от Risk Zone компании и корректируется на основе финансовых показателей: волатильности денежных потоков, стабильности дивидендов, долговой нагрузки и рентабельности капитала.
Итоговая цена:
5,92 ₽
Статус:
✅ Рассчитана
Описание:
Средневзвешенное значение валидных методов оценки
Аналитическая оценка
🔧
Раздел в разработке
Вкладка "Аналитика" находится в активной разработке. Здесь будут представлены полная аналитическая справка по эмитенту, его сильные и слабые стороны, а также другая информация, требующая внимания инвестора .
Исторические цены за акцию (руб.)
Годовые цены обыкновенных и привилегированных акций
Последний год: текущая рыночная цена
Остальные годы: цена на конец года из базы данных
Обыкновенные акции (NMTP)
2015 г.
3,71
2016 г.
6,23
2017 г.
7,53
2018 г.
7,37
2019 г.
8,38
2020 г.
7,59
2022 г.
6,73
2023 г.
12,26
2024 г.
8,50
Ключевые финансовые показатели
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Количество обыкновенных акций Общее количество выпущенных обыкновенных акций компании | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 | 19 259 815 400 |
|
Капитализация
Показывает рыночную стоимость компании на основе текущей цены акций. Формула: Количество обыкновенных акций × Цена обыкновенной акции + Количество привилегированных акций × Цена привилегированной акции Примечание: для исторических годов используется средневзвешенная цена акции через 2 дня после выхода отчетности за соответствующий год |
71 453 915 134 ₽ | 119 988 649 942 ₽ | 145 026 409 962 ₽ | 141 944 839 498 ₽ | 161 397 253 052 ₽ | 146 181 998 886 ₽ | 129 618 557 642 ₽ | 236 125 336 804 ₽ | 163 708 430 900 ₽ |
| Выручка Общий доход от основной деятельности компании за период | 53 471 709 000 ₽ | 58 024 793 000 ₽ | 52 508 000 000 ₽ | 59 651 000 000 ₽ | 56 089 000 000 ₽ | 45 617 000 000 ₽ | 55 045 000 000 ₽ | 67 482 000 000 ₽ | 71 156 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 8,5% | -9,5% | 13,6% | -6,0% | -18,7% | 20,7% | 22,6% | 5,4% |
| Чистая прибыль Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов | -5 085 593 000 ₽ | 42 421 861 000 ₽ | 27 544 000 000 ₽ | 16 813 000 000 ₽ | 61 017 000 000 ₽ | 4 843 000 000 ₽ | 34 784 000 000 ₽ | 30 228 000 000 ₽ | 37 823 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 934,2% | -35,1% | -39,0% | 262,9% | -92,1% | 618,2% | -13,1% | 25,1% |
| Активы Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании | 128 491 069 000 ₽ | 132 350 434 000 ₽ | 129 255 000 000 ₽ | 138 429 000 000 ₽ | 186 449 000 000 ₽ | 299 497 000 000 ₽ | 179 533 000 000 ₽ | 192 646 000 000 ₽ | 219 960 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 3,0% | -2,3% | 7,1% | 34,7% | 60,6% | -40,1% | 7,3% | 14,2% |
| Обязательства Общая сумма всех долгов и обязательств компании | 121 729 747 000 ₽ | 96 483 655 000 ₽ | 80 708 000 000 ₽ | 87 575 000 000 ₽ | 84 188 000 000 ₽ | 79 107 000 000 ₽ | 49 159 000 000 ₽ | 45 155 000 000 ₽ | 48 750 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -20,7% | -16,4% | 8,5% | -3,9% | -6,0% | -37,9% | -8,1% | 8,0% |
|
Капитал
Показывает стоимость собственного капитала компании. Формула: Активы - Обязательства |
6 761 322 000 ₽ | 35 866 779 000 ₽ | 48 547 000 000 ₽ | 50 854 000 000 ₽ | 102 261 000 000 ₽ | 220 390 000 000 ₽ | 130 374 000 000 ₽ | 147 491 000 000 ₽ | 171 210 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 430,5% | 35,4% | 4,8% | 101,1% | 115,5% | -40,8% | 13,1% | 16,1% |
|
Балансовая стоимость
Показывает стоимость материальных активов компании за вычетом нематериальных активов. Формула: Активы - Обязательства - Нематериальные активы |
-28 785 562 000 ₽ | 195 014 000 ₽ | 12 887 000 000 ₽ | 15 307 000 000 ₽ | 71 261 000 000 ₽ | 189 395 000 000 ₽ | 99 348 000 000 ₽ | 127 016 000 000 ₽ | 139 961 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 100,7% | 6 508,2% | 18,8% | 365,6% | 165,8% | -47,5% | 27,9% | 10,2% |
Количество обыкновенных акций Общее количество выпущенных обыкновенных акций компании
2 024 год:
19 259 815 400
2015 г.
19 259 815 400
2016 г.
19 259 815 400
2017 г.
19 259 815 400
2018 г.
19 259 815 400
2019 г.
19 259 815 400
2020 г.
19 259 815 400
2022 г.
19 259 815 400
2023 г.
19 259 815 400
2024 г.
19 259 815 400
Капитализация
Показывает рыночную стоимость компании на основе текущей цены акций.
Формула: Количество обыкновенных акций × Цена обыкновенной акции + Количество привилегированных акций × Цена привилегированной акции
Примечание: для исторических годов используется средневзвешенная цена акции через 2 дня после выхода отчетности за соответствующий год
2 024 год:
163 708 430 900 ₽
2015 г.
71 453 915 134
2016 г.
119 988 649 942
2017 г.
145 026 409 962
2018 г.
141 944 839 498
2019 г.
161 397 253 052
2020 г.
146 181 998 886
2022 г.
129 618 557 642
2023 г.
236 125 336 804
2024 г.
163 708 430 900
Выручка Общий доход от основной деятельности компании за период
2 024 год:
71 156 000 000 ₽
2015 г.
53 471 709 000
-
2016 г.
58 024 793 000
8,5%
2017 г.
52 508 000 000
-9,5%
2018 г.
59 651 000 000
13,6%
2019 г.
56 089 000 000
-6,0%
2020 г.
45 617 000 000
-18,7%
2022 г.
55 045 000 000
20,7%
2023 г.
67 482 000 000
22,6%
2024 г.
71 156 000 000
5,4%
Чистая прибыль Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов
2 024 год:
37 823 000 000 ₽
2015 г.
-5 085 593 000
-
2016 г.
42 421 861 000
934,2%
2017 г.
27 544 000 000
-35,1%
2018 г.
16 813 000 000
-39,0%
2019 г.
61 017 000 000
262,9%
2020 г.
4 843 000 000
-92,1%
2022 г.
34 784 000 000
618,2%
2023 г.
30 228 000 000
-13,1%
2024 г.
37 823 000 000
25,1%
Активы Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании
2 024 год:
219 960 000 000 ₽
2015 г.
128 491 069 000
-
2016 г.
132 350 434 000
3,0%
2017 г.
129 255 000 000
-2,3%
2018 г.
138 429 000 000
7,1%
2019 г.
186 449 000 000
34,7%
2020 г.
299 497 000 000
60,6%
2022 г.
179 533 000 000
-40,1%
2023 г.
192 646 000 000
7,3%
2024 г.
219 960 000 000
14,2%
Обязательства Общая сумма всех долгов и обязательств компании
2 024 год:
48 750 000 000 ₽
2015 г.
121 729 747 000
-
2016 г.
96 483 655 000
-20,7%
2017 г.
80 708 000 000
-16,4%
2018 г.
87 575 000 000
8,5%
2019 г.
84 188 000 000
-3,9%
2020 г.
79 107 000 000
-6,0%
2022 г.
49 159 000 000
-37,9%
2023 г.
45 155 000 000
-8,1%
2024 г.
48 750 000 000
8,0%
Капитал
Показывает стоимость собственного капитала компании.
Формула: Активы - Обязательства
2 024 год:
171 210 000 000 ₽
2015 г.
6 761 322 000
-
2016 г.
35 866 779 000
430,5%
2017 г.
48 547 000 000
35,4%
2018 г.
50 854 000 000
4,8%
2019 г.
102 261 000 000
101,1%
2020 г.
220 390 000 000
115,5%
2022 г.
130 374 000 000
-40,8%
2023 г.
147 491 000 000
13,1%
2024 г.
171 210 000 000
16,1%
Балансовая стоимость
Показывает стоимость материальных активов компании за вычетом нематериальных активов.
Формула: Активы - Обязательства - Нематериальные активы
2 024 год:
139 961 000 000 ₽
2015 г.
-28 785 562 000
-
2016 г.
195 014 000
100,7%
2017 г.
12 887 000 000
6 508,2%
2018 г.
15 307 000 000
18,8%
2019 г.
71 261 000 000
365,6%
2020 г.
189 395 000 000
165,8%
2022 г.
99 348 000 000
-47,5%
2023 г.
127 016 000 000
27,9%
2024 г.
139 961 000 000
10,2%
Финансовая отчетность
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Внеоборотные активы
Долгосрочные активы, используемые в деятельности компании более года. Формула: взято из МСФО |
117 521 381 000 | 114 196 512 000 | 118 203 000 000 | 121 320 000 000 | 135 997 000 000 | 161 294 000 000 | 143 604 000 000 | 143 574 000 000 | 156 677 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -2,8% | 3,5% | 2,6% | 12,1% | 18,6% | -11,0% | 0,0% | 9,1% |
|
Нематериальные активы
Активы, не имеющие физической формы, но имеющие стоимость для компании. Формула: взято из МСФО |
35 546 884 000 | 35 671 765 000 | 35 660 000 000 | 35 547 000 000 | 31 000 000 000 | 30 995 000 000 | 31 026 000 000 | 20 475 000 000 | 31 249 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 0,4% | 0,0% | -0,3% | -12,8% | 0,0% | 0,1% | -34,0% | 52,6% |
|
Оборотные активы
Активы, которые будут использованы или превращены в денежные средства в течение года. Формула: взято из МСФО |
10 969 688 000 | 18 153 922 000 | 11 052 000 000 | 17 109 000 000 | 50 452 000 000 | 138 203 000 000 | 35 929 000 000 | 49 072 000 000 | 63 283 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 65,5% | -39,1% | 54,8% | 194,9% | 173,9% | -74,0% | 36,6% | 29,0% |
|
Денежные средства и эквиваленты
Наиболее ликвидные активы компании: наличные деньги и краткосрочные финансовые вложения. Формула: взято из МСФО |
7 920 253 000 | 15 562 857 000 | 7 000 000 000 | 12 009 000 000 | 23 835 000 000 | 26 835 000 000 | 20 112 000 000 | 29 040 000 000 | 34 936 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 96,5% | -55,0% | 71,6% | 98,5% | 12,6% | -25,1% | 44,4% | 20,3% |
|
Итого активы
Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании. Формула: Внеоборотные активы + Оборотные активы |
128 491 069 000 | 132 350 434 000 | 129 255 000 000 | 138 429 000 000 | 186 449 000 000 | 299 497 000 000 | 179 533 000 000 | 192 646 000 000 | 219 960 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 3,0% | -2,3% | 7,1% | 34,7% | 60,6% | -40,1% | 7,3% | 14,2% |
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Краткосрочные обязательства
Долги компании, которые должны быть погашены в течение года. Формула: взято из МСФО |
28 981 764 000 | 15 562 857 000 | 14 846 000 000 | 22 325 000 000 | 16 449 000 000 | 21 989 000 000 | 14 058 000 000 | 10 258 000 000 | 19 073 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -46,3% | -4,6% | 50,4% | -26,3% | 33,7% | -36,1% | -27,0% | 85,9% |
|
Долгосрочные обязательства
Долги компании со сроком погашения более года. Формула: взято из МСФО |
92 747 983 000 | 80 920 798 000 | 65 862 000 000 | 65 250 000 000 | 67 739 000 000 | 57 118 000 000 | 35 101 000 000 | 34 897 000 000 | 29 677 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -12,8% | -18,6% | -0,9% | 3,8% | -15,7% | -38,6% | -0,6% | -15,0% |
|
Итого обязательства
Общая сумма всех долгов и обязательств компании. Формула: Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства |
121 729 747 000 | 96 483 655 000 | 80 708 000 000 | 87 575 000 000 | 84 188 000 000 | 79 107 000 000 | 49 159 000 000 | 45 155 000 000 | 48 750 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -20,7% | -16,4% | 8,5% | -3,9% | -6,0% | -37,9% | -8,1% | 8,0% |
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Выручка
Общий доход от основной деятельности компании за период. Формула: взято из МСФО |
53 471 709 000 | 58 024 793 000 | 52 508 000 000 | 59 651 000 000 | 56 089 000 000 | 45 617 000 000 | 55 045 000 000 | 67 482 000 000 | 71 156 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 8,5% | -9,5% | 13,6% | -6,0% | -18,7% | 20,7% | 22,6% | 5,4% |
|
Себестоимость продаж
Прямые затраты на производство товаров или оказание услуг. Формула: взято из МСФО (часто не указывается) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
Валовая прибыль
Прибыль от основной деятельности до вычета операционных расходов. Формула: взято из МСФО |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
Операционная прибыль
Прибыль от основной деятельности после вычета всех операционных расходов. Формула: взято из МСФО |
17 702 511 000 | 40 226 734 000 | 33 144 000 000 | 36 628 000 000 | 36 076 000 000 | 23 653 000 000 | 29 356 000 000 | 36 897 000 000 | 41 784 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 127,2% | -17,6% | 10,5% | -1,5% | -34,4% | 24,1% | 25,7% | 13,2% |
|
Прибыль до налогообложения
Прибыль компании до уплаты налогов на прибыль. Формула: взято из МСФО |
-7 535 236 000 | 53 067 119 000 | 34 235 000 000 | 20 912 000 000 | 68 790 000 000 | 13 097 000 000 | 35 405 000 000 | 38 835 000 000 | 48 688 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 804,3% | -35,5% | -38,9% | 229,0% | -81,0% | 170,3% | 9,7% | 25,4% |
|
Чистая прибыль
Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов. Формула: взято из МСФО |
-5 085 593 000 | 42 421 861 000 | 27 544 000 000 | 16 813 000 000 | 61 017 000 000 | 4 843 000 000 | 34 784 000 000 | 30 228 000 000 | 37 823 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 934,2% | -35,1% | -39,0% | 262,9% | -92,1% | 618,2% | -13,1% | 25,1% |
|
Прибыль, относимая на акционеров
Часть чистой прибыли, которая относится на долю акционеров материнской компании. Формула: взято из МСФО (если указано) |
-5 055 208 000 | 41 999 079 000 | 27 266 000 000 | 16 572 000 000 | 60 781 000 000 | 4 625 000 000 | 34 532 000 000 | 29 964 000 000 | 37 396 000 000 |
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Операционный поток
Денежные потоки от основной деятельности компании. Формула: взято из МСФО |
30 263 524 000 | 33 221 104 000 | 27 057 000 000 | 32 403 000 000 | 25 011 000 000 | 23 833 000 000 | 28 551 000 000 | 32 842 000 000 | 35 699 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 9,8% | -18,6% | 19,8% | -22,8% | -4,7% | 19,8% | 15,0% | 8,7% |
|
Общая амортизация
Сумма амортизационных отчислений за период. Включает амортизацию оборудования, нематериальных активов и активов в форме права пользования. Формула: взято из МСФО |
3 216 013 000 | 3 595 000 000 | 4 290 000 000 | 4 538 000 000 | 4 632 000 000 | 5 359 000 000 | 6 362 000 000 | 6 326 000 000 | 6 390 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 11,8% | 19,3% | 5,8% | 2,1% | 15,7% | 18,7% | -0,6% | 1,0% |
|
CAPEX
Капитальные расходы на приобретение или улучшение долгосрочных активы. Включает затраты на покупку основных средств, нематериальных активов, НИОКР и активов в форме права пользования. Формула: взято из МСФО |
3 965 619 000 | 6 640 000 000 | 8 690 000 000 | 5 335 000 000 | 5 602 000 000 | 7 190 001 952 | 6 297 000 000 | 6 525 000 000 | 20 891 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 67,4% | 30,9% | -38,6% | 5,0% | 28,4% | -12,4% | 3,6% | 220,2% |
|
Финансовый поток
Денежные потоки от финансовой деятельности. Показатель не участвует в расчетах и нужен для понимания привлечения или отдачи заемных средств. Формула: взято из МСФО |
-21 717 384 000 | -20 522 554 000 | -26 838 000 000 | -22 999 000 000 | -27 862 000 000 | -41 573 000 000 | -22 769 000 000 | -21 248 000 000 | -13 871 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 5,5% | -30,8% | 14,3% | -21,1% | -49,2% | 45,2% | 6,7% | 34,7% |
|
Свободный денежный поток (FCF)
Денежные средства, остающиеся у компании после инвестиций в поддержание и развитие бизнеса. Формула: Операционный поток - CAPEX |
26 297 905 000 | 26 581 104 000 | 18 367 000 000 | 27 068 000 000 | 19 409 000 000 | 16 642 998 048 | 22 254 000 000 | 26 317 000 000 | 14 808 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 1,1% | -30,9% | 47,4% | -28,3% | -14,3% | 33,7% | 18,3% | -43,7% |
|
FCF Yield
Показывает доходность свободного денежного потока относительно рыночной стоимости компании. Формула: (Свободный денежный поток / Рыночная капитализация) × 100% Индикация: • FCF Yield < 3% - плохо (красный) • FCF Yield 3-8% - нормально (бирюзовый) • FCF Yield > 8% - хорошо (зеленый) |
36,80% | 22,15% | 12,66% | 19,07% | 12,03% | 11,39% | 17,17% | 11,15% | 9,05% |
▼
Внеоборотные активы
Долгосрочные активы, используемые в деятельности компании более года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
156 677 000 000 ₽
2015 г.
117 521 381 000
-
2016 г.
114 196 512 000
-2,8%
2017 г.
118 203 000 000
3,5%
2018 г.
121 320 000 000
2,6%
2019 г.
135 997 000 000
12,1%
2020 г.
161 294 000 000
18,6%
2022 г.
143 604 000 000
-11,0%
2023 г.
143 574 000 000
0,0%
2024 г.
156 677 000 000
9,1%
Нематериальные активы
Активы, не имеющие физической формы, но имеющие стоимость для компании.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
31 249 000 000 ₽
2015 г.
35 546 884 000
-
2016 г.
35 671 765 000
0,4%
2017 г.
35 660 000 000
0,0%
2018 г.
35 547 000 000
-0,3%
2019 г.
31 000 000 000
-12,8%
2020 г.
30 995 000 000
0,0%
2022 г.
31 026 000 000
0,1%
2023 г.
20 475 000 000
-34,0%
2024 г.
31 249 000 000
52,6%
Оборотные активы
Активы, которые будут использованы или превращены в денежные средства в течение года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
63 283 000 000 ₽
2015 г.
10 969 688 000
-
2016 г.
18 153 922 000
65,5%
2017 г.
11 052 000 000
-39,1%
2018 г.
17 109 000 000
54,8%
2019 г.
50 452 000 000
194,9%
2020 г.
138 203 000 000
173,9%
2022 г.
35 929 000 000
-74,0%
2023 г.
49 072 000 000
36,6%
2024 г.
63 283 000 000
29,0%
Денежные средства и эквиваленты
Наиболее ликвидные активы компании: наличные деньги и краткосрочные финансовые вложения.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
34 936 000 000 ₽
2015 г.
7 920 253 000
-
2016 г.
15 562 857 000
96,5%
2017 г.
7 000 000 000
-55,0%
2018 г.
12 009 000 000
71,6%
2019 г.
23 835 000 000
98,5%
2020 г.
26 835 000 000
12,6%
2022 г.
20 112 000 000
-25,1%
2023 г.
29 040 000 000
44,4%
2024 г.
34 936 000 000
20,3%
Итого активы
Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании.
Формула: Внеоборотные активы + Оборотные активы
2 024 год:
219 960 000 000 ₽
2015 г.
128 491 069 000
-
2016 г.
132 350 434 000
3,0%
2017 г.
129 255 000 000
-2,3%
2018 г.
138 429 000 000
7,1%
2019 г.
186 449 000 000
34,7%
2020 г.
299 497 000 000
60,6%
2022 г.
179 533 000 000
-40,1%
2023 г.
192 646 000 000
7,3%
2024 г.
219 960 000 000
14,2%
Краткосрочные обязательства
Долги компании, которые должны быть погашены в течение года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
19 073 000 000 ₽
2015 г.
28 981 764 000
-
2016 г.
15 562 857 000
-46,3%
2017 г.
14 846 000 000
-4,6%
2018 г.
22 325 000 000
50,4%
2019 г.
16 449 000 000
-26,3%
2020 г.
21 989 000 000
33,7%
2022 г.
14 058 000 000
-36,1%
2023 г.
10 258 000 000
-27,0%
2024 г.
19 073 000 000
85,9%
Долгосрочные обязательства
Долги компании со сроком погашения более года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
29 677 000 000 ₽
2015 г.
92 747 983 000
-
2016 г.
80 920 798 000
-12,8%
2017 г.
65 862 000 000
-18,6%
2018 г.
65 250 000 000
-0,9%
2019 г.
67 739 000 000
3,8%
2020 г.
57 118 000 000
-15,7%
2022 г.
35 101 000 000
-38,6%
2023 г.
34 897 000 000
-0,6%
2024 г.
29 677 000 000
-15,0%
Итого обязательства
Общая сумма всех долгов и обязательств компании.
Формула: Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства
2 024 год:
48 750 000 000 ₽
2015 г.
121 729 747 000
-
2016 г.
96 483 655 000
-20,7%
2017 г.
80 708 000 000
-16,4%
2018 г.
87 575 000 000
8,5%
2019 г.
84 188 000 000
-3,9%
2020 г.
79 107 000 000
-6,0%
2022 г.
49 159 000 000
-37,9%
2023 г.
45 155 000 000
-8,1%
2024 г.
48 750 000 000
8,0%
Выручка
Общий доход от основной деятельности компании за период.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
71 156 000 000 ₽
2015 г.
53 471 709 000
-
2016 г.
58 024 793 000
8,5%
2017 г.
52 508 000 000
-9,5%
2018 г.
59 651 000 000
13,6%
2019 г.
56 089 000 000
-6,0%
2020 г.
45 617 000 000
-18,7%
2022 г.
55 045 000 000
20,7%
2023 г.
67 482 000 000
22,6%
2024 г.
71 156 000 000
5,4%
Себестоимость продаж
Прямые затраты на производство товаров или оказание услуг.
Формула: взято из МСФО (часто не указывается)
2 024 год:
0 ₽
2015 г.
0
-
2016 г.
0
-
2017 г.
0
-
2018 г.
0
-
2019 г.
0
-
2020 г.
0
-
2022 г.
0
-
2023 г.
0
-
2024 г.
0
-
Валовая прибыль
Прибыль от основной деятельности до вычета операционных расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
0 ₽
2015 г.
0
-
2016 г.
0
-
2017 г.
0
-
2018 г.
0
-
2019 г.
0
-
2020 г.
0
-
2022 г.
0
-
2023 г.
0
-
2024 г.
0
-
Операционная прибыль
Прибыль от основной деятельности после вычета всех операционных расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
41 784 000 000 ₽
2015 г.
17 702 511 000
-
2016 г.
40 226 734 000
127,2%
2017 г.
33 144 000 000
-17,6%
2018 г.
36 628 000 000
10,5%
2019 г.
36 076 000 000
-1,5%
2020 г.
23 653 000 000
-34,4%
2022 г.
29 356 000 000
24,1%
2023 г.
36 897 000 000
25,7%
2024 г.
41 784 000 000
13,2%
Прибыль до налогообложения
Прибыль компании до уплаты налогов на прибыль.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
48 688 000 000 ₽
2015 г.
-7 535 236 000
-
2016 г.
53 067 119 000
804,3%
2017 г.
34 235 000 000
-35,5%
2018 г.
20 912 000 000
-38,9%
2019 г.
68 790 000 000
229,0%
2020 г.
13 097 000 000
-81,0%
2022 г.
35 405 000 000
170,3%
2023 г.
38 835 000 000
9,7%
2024 г.
48 688 000 000
25,4%
Чистая прибыль
Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
37 823 000 000 ₽
2015 г.
-5 085 593 000
-
2016 г.
42 421 861 000
934,2%
2017 г.
27 544 000 000
-35,1%
2018 г.
16 813 000 000
-39,0%
2019 г.
61 017 000 000
262,9%
2020 г.
4 843 000 000
-92,1%
2022 г.
34 784 000 000
618,2%
2023 г.
30 228 000 000
-13,1%
2024 г.
37 823 000 000
25,1%
Прибыль, относимая на акционеров
Часть чистой прибыли, которая относится на долю акционеров материнской компании.
Формула: взято из МСФО (если указано)
2 024 год:
37 396 000 000 ₽
2015 г.
-5 055 208 000
-
2016 г.
41 999 079 000
-
2017 г.
27 266 000 000
-
2018 г.
16 572 000 000
-
2019 г.
60 781 000 000
-
2020 г.
4 625 000 000
-
2022 г.
34 532 000 000
-
2023 г.
29 964 000 000
-
2024 г.
37 396 000 000
-
Операционный поток
Денежные потоки от основной деятельности компании.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
35 699 000 000 ₽
2015 г.
30 263 524 000
-
2016 г.
33 221 104 000
9,8%
2017 г.
27 057 000 000
-18,6%
2018 г.
32 403 000 000
19,8%
2019 г.
25 011 000 000
-22,8%
2020 г.
23 833 000 000
-4,7%
2022 г.
28 551 000 000
19,8%
2023 г.
32 842 000 000
15,0%
2024 г.
35 699 000 000
8,7%
Общая амортизация
Сумма амортизационных отчислений за период. Включает амортизацию оборудования, нематериальных активов и активов в форме права пользования.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
6 390 000 000 ₽
2015 г.
3 216 013 000
-
2016 г.
3 595 000 000
11,8%
2017 г.
4 290 000 000
19,3%
2018 г.
4 538 000 000
5,8%
2019 г.
4 632 000 000
2,1%
2020 г.
5 359 000 000
15,7%
2022 г.
6 362 000 000
18,7%
2023 г.
6 326 000 000
-0,6%
2024 г.
6 390 000 000
1,0%
CAPEX
Капитальные расходы на приобретение или улучшение долгосрочных активов. Включает затраты на покупку основных средств, нематериальных активов, НИОКР и активов в форме права пользования.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
20 891 000 000 ₽
2015 г.
3 965 619 000
-
2016 г.
6 640 000 000
67,4%
2017 г.
8 690 000 000
30,9%
2018 г.
5 335 000 000
-38,6%
2019 г.
5 602 000 000
5,0%
2020 г.
7 190 001 952
28,4%
2022 г.
6 297 000 000
-12,4%
2023 г.
6 525 000 000
3,6%
2024 г.
20 891 000 000
220,2%
Финансовый поток
Денежные потоки от финансовой деятельности. Показатель не участвует в расчетах и нужен для понимания привлечения или отдачи заемных средств.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
-13 871 000 000 ₽
2015 г.
-21 717 384 000
-
2016 г.
-20 522 554 000
5,5%
2017 г.
-26 838 000 000
-30,8%
2018 г.
-22 999 000 000
14,3%
2019 г.
-27 862 000 000
-21,1%
2020 г.
-41 573 000 000
-49,2%
2022 г.
-22 769 000 000
45,2%
2023 г.
-21 248 000 000
6,7%
2024 г.
-13 871 000 000
34,7%
Свободный денежный поток (FCF)
Денежные средства, остающиеся у компании после инвестиций в поддержание и развитие бизнеса.
Формула: Операционный поток - CAPEX
2 024 год:
14 808 000 000 ₽
2015 г.
26 297 905 000
-
2016 г.
26 581 104 000
1,1%
2017 г.
18 367 000 000
-30,9%
2018 г.
27 068 000 000
47,4%
2019 г.
19 409 000 000
-28,3%
2020 г.
16 642 998 048
-14,3%
2022 г.
22 254 000 000
33,7%
2023 г.
26 317 000 000
18,3%
2024 г.
14 808 000 000
-43,7%
FCF Yield
Показывает доходность свободного денежного потока относительно рыночной стоимости компании.
Формула: (Свободный денежный поток / Рыночная капитализация) × 100%
Индикация:
• FCF Yield < 3% - плохо (красный)
• FCF Yield 3-8% - нормально (бирюзовый)
• FCF Yield > 8% - хорошо (зеленый)
2 024 год:
9,05%
2015 г.
36,80%
2016 г.
22,15%
2017 г.
12,66%
2018 г.
19,07%
2019 г.
12,03%
2020 г.
11,39%
2022 г.
17,17%
2023 г.
11,15%
2024 г.
9,05%
Дивидендные выплаты
| Год | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Годовая инфляция
Уровень инфляции в Российской Федерации за отчетный год. Источник данных: Росстат |
12,91% | 5,38% | 2,52% | 4,27% | 3,05% | 4,91% | 11,92% | 7,42% | 9,52% |
|
Выплаты дивидендов (руб.)
Сумма дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию. Формула: Взято из отчетности эмитента |
0,23 | 0,52 | 0,78 | 0,52 | 0,76 | 1,35 | 0,54 | 0,80 | 0,77 |
|
Дивидендная доходность
Показывает отношение дивидендных выплат к цене акции. Формула: (Дивиденды на акцию / Цена акции) × 100% Индикация: • Дивидендная доходность > 0% - хорошо (зеленый) • Дивидендная доходность ≤ 0% - плохо (красный) |
6,30% | 8,33% | 10,34% | 7,04% | 9,13% | 17,79% | 8,02% | 6,51% | 9,08% |
|
Среднегодовой темп роста дивидендов
Показывает средний годовой темп роста дивидендных выплат. Формула: рассчитывается на основе скользящих средних за 3 года в начале (SMA_начало) и в конце (SMA_конец) периода, [(SMA_конец / SMA_начало)^(1/n) - 1] × 100%, где n - длина периода в годах (стандартно - 5 лет) |
- | - | 87,15% | 67,00% | 54,60% | 28,48% | 0,79% | -8,29% | -4,34% |
|
Ожидаемая доходность по Формуле Гордона
Модель для оценки акций со стабильным ростом дивидендов. Формула: Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов Индикация: • Доходность > 0% - хорошо (зеленый) • Доходность ≤ 0% - плохо (красный) |
- | - | 97,49% | 74,04% | 63,73% | 46,27% | 8,81% | -1,78% | 4,74% |
|
Доходность по Формуле Гордона с уч. инфляции
Реальная доходность с учетом инфляции. Формула: Дивидендная доходность + Темп роста - Инфляция Индикация: • Доходность > 5% - хорошо (зеленый) • Доходность 0-5% - нормально (бирюзовый) • Доходность < 0% - плохо (красный) |
- | - | 94,97% | 69,77% | 60,68% | 41,36% | -3,11% | -9,20% | -4,78% |
▼
Годовая инфляция
Уровень инфляции в Российской Федерации за отчетный год.
Источник данных: Росстат
2 024 год:
9,52%
2015 г.
12,91%
2016 г.
5,38%
2017 г.
2,52%
2018 г.
4,27%
2019 г.
3,05%
2020 г.
4,91%
2022 г.
11,92%
2023 г.
7,42%
2024 г.
9,52%
Выплаты дивидендов (руб.)
Сумма дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию.
Формула: Взято из отчетности эмитента
2 024 год:
0,77 ₽
2015 г.
0,23
2016 г.
0,52
2017 г.
0,78
2018 г.
0,52
2019 г.
0,76
2020 г.
1,35
2022 г.
0,54
2023 г.
0,80
2024 г.
0,77
Дивидендная доходность
Показывает отношение дивидендных выплат к цене акции.
Формула: (Дивиденды на акцию / Цена акции) × 100%
Индикация:
• Дивидендная доходность > 0% - хорошо (зеленый)
• Дивидендная доходность ≤ 0% - плохо (красный)
2 024 год:
9,08%
2015 г.
6,30%
2016 г.
8,33%
2017 г.
10,34%
2018 г.
7,04%
2019 г.
9,13%
2020 г.
17,79%
2022 г.
8,02%
2023 г.
6,51%
2024 г.
9,08%
Среднегодовой темп роста дивидендов
Показывает средний годовой темп роста дивидендных выплат.
Формула: рассчитывается на основе скользящих средних за 3 года в начале (SMA_начало) и в конце (SMA_конец) периода, [(SMA_конец / SMA_начало)^(1/n) - 1] × 100%, где n - длина периода в годах (стандартно - 5 лет)
2 024 год:
-4,34%
2015 г.
-
2016 г.
-
2017 г.
87,15%
2018 г.
67,00%
2019 г.
54,60%
2020 г.
28,48%
2022 г.
0,79%
2023 г.
-8,29%
2024 г.
-4,34%
Ожидаемая доходность по Формуле Гордона
Модель для оценки акций со стабильным ростом дивидендов.
Формула: Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов
Индикация:
• Доходность > 0% - хорошо (зеленый)
• Доходность ≤ 0% - плохо (красный)
2 024 год:
4,74%
2015 г.
-
2016 г.
-
2017 г.
97,49%
2018 г.
74,04%
2019 г.
63,73%
2020 г.
46,27%
2022 г.
8,81%
2023 г.
-1,78%
2024 г.
4,74%
Доходность по Формуле Гордона с уч. инфляции
Реальная доходность с учетом инфляции.
Формула: Дивидендная доходность + Темп роста - Инфляция
Индикация:
• Доходность > 5% - хорошо (зеленый)
• Доходность 0-5% - нормально (бирюзовый)
• Доходность < 0% - плохо (красный)
2 024 год:
-4,78%
2015 г.
-
2016 г.
-
2017 г.
94,97%
2018 г.
69,77%
2019 г.
60,68%
2020 г.
41,36%
2022 г.
-3,11%
2023 г.
-9,20%
2024 г.
-4,78%
Мультипликаторы
| Мультипликатор | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
P/E (Цена/Прибыль)
Показывает, сколько лет нужно компании, чтобы окупить свою стоимость из чистой прибыли. Формула: Рыночная капитализация / Средняя чистая прибыль за 3 года Индикация: • P/E < 7.5 - хорошо (зеленый) • P/E 7.5-15 - нормально (бирюзовый) • P/E > 15 - плохо (красный) |
-14,05 | 6,43 | 6,71 | 4,91 | 4,59 | 5,30 | 6,54 | 7,26 | 4,80 |
|
P/BV (Цена/Балансовая стоимость)
Показывает, сколько рынок платит за рубль балансовой стоимости компании. Формула: Рыночная капитализация / Балансовая стоимость Индикация: • P/BV < 1.5 - хорошо (зеленый) • P/BV 1.5-3 - нормально (бирюзовый) • P/BV > 3 - плохо (красный) |
-2,48 | 615,28 | 11,25 | 9,27 | 2,26 | 0,77 | 1,30 | 1,86 | 1,18 |
|
P/S (Цена/Выручка)
Показывает соотношение стоимости компании к ее годовому объему продаж. Особенно полезен для компаний без прибыли. Формула: Рыночная капитализация / Выручка Индикация: • P/S < 2 - хорошо (зеленый) • P/S 2-5 - нормально (бирюзовый) • P/S > 5 - плохо (красный) |
1,34 | 2,07 | 2,76 | 2,38 | 2,88 | 3,20 | 2,35 | 3,50 | 2,31 |
|
Payout Ratio (%)
Показывает, какая доля чистой прибыли направляется на выплату дивидендов акционерам. Формула: (Сумма дивидендов / Чистая прибыль) × 100% Индикация: • Payout Ratio < 50% - хорошо (зеленый) • Payout Ratio 50-100% - нормально (бирюзовый) • Payout Ratio > 100% - плохо (красный) |
-88,47% | 23,56% | 54,46% | 59,48% | 24,14% | 536,87% | 29,90% | 50,84% | 39,31% |
|
Цена/FCF на акцию
Показывает, за сколько лет компания окупит свою стоимость через свободный денежный поток. Формула: Цена акции / Свободный денежный поток на акцию Индикация: • Цена/FCF < 7.5 - хорошо (зеленый) • Цена/FCF 7.5-15 - нормально (бирюзовый) • Цена/FCF > 15 - плохо (красный) |
2,72 | 4,51 | 7,90 | 5,24 | 8,32 | 8,78 | 5,82 | 8,97 | 11,11 |
| Мультипликатор | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
ROE (Рентабельность капитала)
Показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров для генерации прибыли. Формула: (Чистая прибыль / Средний собственный капитал) × 100% Индикация: • ROE > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROE ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROE < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
-75,22% | 118,28% | 56,74% | 33,06% | 59,67% | 2,20% | 26,68% | 20,49% | 22,09% |
|
ROA (Рентабельность активов)
Показывает, насколько эффективно компания использует все свои активы для получения прибыли. Формула: (Чистая прибыль / Средняя сумма активов) × 100% Индикация: • ROA > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROA ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROA < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
-3,96% | 32,05% | 21,31% | 12,15% | 32,73% | 1,62% | 19,37% | 15,69% | 17,20% |
|
ROIC (Рентабельность инвестированного капитала)
Показывает, насколько хорошо компания использует инвестированный в нее капитал (собственный + заемный). Формула: NOPAT / Средний инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = Операционная прибыль × (1 - Эффективная ставка налога), Инвестированный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Денежные средства Индикация: • ROIC > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROIC ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROIC < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
15,46% | 31,79% | 24,69% | 28,15% | 21,97% | 7,55% | 19,79% | 18,77% | 19,64% |
|
Рентабельность продаж (Net Profit Margin)
Показывает, сколько копеек чистой прибыли компания получает с каждого рубля выручки. Формула: (Чистая прибыль / Выручка) × 100% Индикация: • Рентабельность > 15% - хорошо (зеленый) • Рентабельность 5-15% - нормально (бирюзовый) • Рентабельность < 5% - плохо (красный) |
-9,51% | 73,11% | 52,46% | 28,19% | 108,79% | 10,62% | 63,19% | 44,79% | 53,16% |
| Мультипликатор | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Коэффициент текущей ликвидности
Показывает способность компании платить по краткосрочным долгам за счет текущих активов. Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Индикация: • Коэффициент > 2 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент < 1 - плохо (красный) |
0,38 | 1,17 | 0,74 | 0,77 | 3,07 | 6,29 | 2,56 | 4,78 | 3,32 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает способность немедленно погасить долги за счет денежных средств. Формула: Денежные средства и эквиваленты / Краткосрочные обязательства Индикация: • Коэффициент > 0.2 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 0.1-0.2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент < 0.1 - плохо (красный) |
0,27 | 1 | 0,47 | 0,54 | 1,45 | 1,22 | 1,43 | 2,83 | 1,83 |
|
Debt/Equity
Показывает соотношение заемного и собственного капитала компании. Формула: Общие обязательства / Собственный капитал Индикация: • D/E < 0.5 - хорошо (зеленый) • D/E 0.5-1 - нормально (бирюзовый) • D/E > 1 - плохо (красный) |
18 | 2,69 | 1,66 | 1,72 | 0,82 | 0,36 | 0,38 | 0,31 | 0,28 |
|
Net Debt/EBITDA
Показывает, за сколько лет компания сможет погасить долг за счет операционной прибыли. Формула: (Общие обязательства - Денежные средства) / EBITDA, где EBITDA = Операционная прибыль + Амортизация Индикация: • Net Debt/EBITDA < 3 - хорошо (зеленый) • Net Debt/EBITDA 3-5 - нормально (бирюзовый) • Net Debt/EBITDA > 5 - плохо (красный) |
5,44 | 1,85 | 1,97 | 1,84 | 1,48 | 1,80 | 0,81 | 0,37 | 0,29 |
|
Долговая устойчивость
Показывает, может ли компания покрыть долгосрочные долги за счет ликвидных активов. Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы Индикация: • Коэффициент < 1 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент > 2 - плохо (красный) |
8,45 | 4,46 | 5,96 | 3,81 | 1,34 | 0,41 | 0,98 | 0,71 | 0,47 |
| Мультипликатор | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
EPS (Прибыль на акцию)
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию. Формула: Чистая прибыль / Количество обыкновенных акций |
-0,26 | 2,20 | 1,43 | 0,87 | 3,17 | 0,25 | 1,81 | 1,57 | 1,96 |
|
Выручка на акцию
Показывает объем продаж компании в расчете на одну обыкновенную акцию. Формула: Выручка / Количество обыкновенных акций |
2,78 | 3,01 | 2,73 | 3,10 | 2,91 | 2,37 | 2,86 | 3,50 | 3,69 |
|
FCF на акцию
Показывает, сколько свободного денежного потока генерирует компания на одну обыкновенную акцию. Формула: Свободный денежный поток / Количество обыкновенных акций |
1,37 | 1,38 | 0,95 | 1,41 | 1,01 | 0,86 | 1,16 | 1,37 | 0,77 |
|
BVPS (Балансовая стоимость на акцию)
Показывает стоимость чистых активов компании в расчете на одну обыкновенную акцию. Формула: Балансовая стоимость / Количество обыкновенных акций |
-1,49 | 0,01 | 0,67 | 0,79 | 3,70 | 9,83 | 5,16 | 6,59 | 7,27 |
▼
P/E (Цена/Прибыль)
Показывает, сколько лет нужно компании, чтобы окупить свою стоимость из чистой прибыли.
Формула: Рыночная капитализация / Средняя чистая прибыль за 3 года
Индикация:
• P/E < 7.5 - хорошо (зеленый)
• P/E 7.5-15 - нормально (бирюзовый)
• P/E > 15 - плохо (красный)
2 024 год:
4.80
2015 г.
-14.05
2016 г.
6.43
2017 г.
6.71
2018 г.
4.91
2019 г.
4.59
2020 г.
5.30
2022 г.
6.54
2023 г.
7.26
2024 г.
4.80
P/BV (Цена/Балансовая стоимость)
Показывает, сколько рынок платит за рубль балансовой стоимости компании.
Формула: Рыночная капитализация / Балансовая стоимость
Индикация:
• P/BV < 1.5 - хорошо (зеленый)
• P/BV 1.5-3 - нормально (бирюзовый)
• P/BV > 3 - плохо (красный)
2 024 год:
1.18
2015 г.
-2.48
2016 г.
615.28
2017 г.
11.25
2018 г.
9.27
2019 г.
2.26
2020 г.
0.77
2022 г.
1.30
2023 г.
1.86
2024 г.
1.18
P/S (Цена/Выручка)
Показывает соотношение стоимости компании к ее годовому объему продаж. Особенно полезен для компаний без прибыли.
Формула: Рыночная капитализация / Выручка
Индикация:
• P/S < 2 - хорошо (зеленый)
• P/S 2-5 - нормально (бирюзовый)
• P/S > 5 - плохо (красный)
2 024 год:
2.31
2015 г.
1.34
2016 г.
2.07
2017 г.
2.76
2018 г.
2.38
2019 г.
2.88
2020 г.
3.20
2022 г.
2.35
2023 г.
3.50
2024 г.
2.31
Payout Ratio (%)
Показывает, какая доля чистой прибыли направляется на выплату дивидендов акционерам.
Формула: (Сумма дивидендов / Чистая прибыль) × 100%
Индикация:
• Payout Ratio < 50% - хорошо (зеленый)
• Payout Ratio 50-100% - нормально (бирюзовый)
• Payout Ratio > 100% - плохо (красный)
2 024 год:
39.31%
2015 г.
-88.47%
2016 г.
23.56%
2017 г.
54.46%
2018 г.
59.48%
2019 г.
24.14%
2020 г.
536.87%
2022 г.
29.90%
2023 г.
50.84%
2024 г.
39.31%
Цена/FCF на акцию
Показывает, за сколько лет компания окупит свою стоимость через свободный денежный поток.
Формула: Цена акции / Свободный денежный поток на акцию
Индикация:
• Цена/FCF < 7.5 - хорошо (зеленый)
• Цена/FCF 7.5-15 - нормально (бирюзовый)
• Цена/FCF > 15 - плохо (красный)
2 024 год:
11.11
2015 г.
2.72
2016 г.
4.51
2017 г.
7.90
2018 г.
5.24
2019 г.
8.32
2020 г.
8.78
2022 г.
5.82
2023 г.
8.97
2024 г.
11.11
ROE (Рентабельность капитала)
Показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров для генерации прибыли.
Формула: (Чистая прибыль / Средний собственный капитал) × 100%
Индикация:
• ROE > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROE ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROE < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
22.09%
2015 г.
-75.22%
2016 г.
118.28%
2017 г.
56.74%
2018 г.
33.06%
2019 г.
59.67%
2020 г.
2.20%
2022 г.
26.68%
2023 г.
20.49%
2024 г.
22.09%
ROA (Рентабельность активов)
Показывает, насколько эффективно компания использует все свои активы для получения прибыли.
Формула: (Чистая прибыль / Средняя сумма активов) × 100%
Индикация:
• ROA > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROA ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROA < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
17.20%
2015 г.
-3.96%
2016 г.
32.05%
2017 г.
21.31%
2018 г.
12.15%
2019 г.
32.73%
2020 г.
1.62%
2022 г.
19.37%
2023 г.
15.69%
2024 г.
17.20%
ROIC (Рентабельность инвестированного капитала)
Показывает, насколько хорошо компания использует инвестированный в нее капитал (собственный + заемный).
Формула: NOPAT / Средний инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = Операционная прибыль × (1 - Эффективная ставка налога), Инвестированный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Денежные средства
Индикация:
• ROIC > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROIC ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROIC < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
19.64%
2015 г.
15.46%
2016 г.
31.79%
2017 г.
24.69%
2018 г.
28.15%
2019 г.
21.97%
2020 г.
7.55%
2022 г.
19.79%
2023 г.
18.77%
2024 г.
19.64%
Рентабельность продаж (Net Profit Margin)
Показывает, сколько копеек чистой прибыли компания получает с каждого рубля выручки.
Формула: (Чистая прибыль / Выручка) × 100%
Индикация:
• Рентабельность > 15% - хорошо (зеленый)
• Рентабельность 5-15% - нормально (бирюзовый)
• Рентабельность < 5% - плохо (красный)
2 024 год:
53.16%
2015 г.
-9.51%
2016 г.
73.11%
2017 г.
52.46%
2018 г.
28.19%
2019 г.
108.79%
2020 г.
10.62%
2022 г.
63.19%
2023 г.
44.79%
2024 г.
53.16%
Коэффициент текущей ликвидности
Показывает способность компании платить по краткосрочным долгам за счет текущих активов.
Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Индикация:
• Коэффициент > 2 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент < 1 - плохо (красный)
2 024 год:
3.32
2015 г.
0.38
2016 г.
1.17
2017 г.
0.74
2018 г.
0.77
2019 г.
3.07
2020 г.
6.29
2022 г.
2.56
2023 г.
4.78
2024 г.
3.32
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает способность немедленно погасить долги за счет денежных средств.
Формула: Денежные средства и эквиваленты / Краткосрочные обязательства
Индикация:
• Коэффициент > 0.2 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 0.1-0.2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент < 0.1 - плохо (красный)
2 024 год:
1.83
2015 г.
0.27
2016 г.
1.00
2017 г.
0.47
2018 г.
0.54
2019 г.
1.45
2020 г.
1.22
2022 г.
1.43
2023 г.
2.83
2024 г.
1.83
Debt/Equity
Показывает соотношение заемного и собственного капитала компании.
Формула: Общие обязательства / Собственный капитал
Индикация:
• D/E < 0.5 - хорошо (зеленый)
• D/E 0.5-1 - нормально (бирюзовый)
• D/E > 1 - плохо (красный)
2 024 год:
0.28
2015 г.
18.00
2016 г.
2.69
2017 г.
1.66
2018 г.
1.72
2019 г.
0.82
2020 г.
0.36
2022 г.
0.38
2023 г.
0.31
2024 г.
0.28
Net Debt/EBITDA
Показывает, за сколько лет компания сможет погасить долг за счет операционной прибыли.
Формула: (Общие обязательства - Денежные средства) / EBITDA, где EBITDA = Операционная прибыль + Амортизация
Индикация:
• Net Debt/EBITDA < 3 - хорошо (зеленый)
• Net Debt/EBITDA 3-5 - нормально (бирюзовый)
• Net Debt/EBITDA > 5 - плохо (красный)
2 024 год:
0.29
2015 г.
5.44
2016 г.
1.85
2017 г.
1.97
2018 г.
1.84
2019 г.
1.48
2020 г.
1.80
2022 г.
0.81
2023 г.
0.37
2024 г.
0.29
Долговая устойчивость
Показывает, может ли компания покрыть долгосрочные долги за счет ликвидных активов.
Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы
Индикация:
• Коэффициент < 1 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент > 2 - плохо (красный)
2 024 год:
0.47
2015 г.
8.45
2016 г.
4.46
2017 г.
5.96
2018 г.
3.81
2019 г.
1.34
2020 г.
0.41
2022 г.
0.98
2023 г.
0.71
2024 г.
0.47
EPS (Прибыль на акцию)
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию.
Формула: Чистая прибыль / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
1.96
2015 г.
-0.26
2016 г.
2.20
2017 г.
1.43
2018 г.
0.87
2019 г.
3.17
2020 г.
0.25
2022 г.
1.81
2023 г.
1.57
2024 г.
1.96
Выручка на акцию
Показывает объем продаж компании в расчете на одну обыкновенную акцию.
Формула: Выручка / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
3.69
2015 г.
2.78
2016 г.
3.01
2017 г.
2.73
2018 г.
3.10
2019 г.
2.91
2020 г.
2.37
2022 г.
2.86
2023 г.
3.50
2024 г.
3.69
FCF на акцию
Показывает, сколько свободного денежного потока генерирует компания на одну обыкновенную акцию.
Формула: Свободный денежный поток / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
0.77
2015 г.
1.37
2016 г.
1.38
2017 г.
0.95
2018 г.
1.41
2019 г.
1.01
2020 г.
0.86
2022 г.
1.16
2023 г.
1.37
2024 г.
0.77
BVPS (Балансовая стоимость на акцию)
Показывает стоимость чистых активов компании в расчете на одну обыкновенную акцию.
Формула: Балансовая стоимость / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
7.27
2015 г.
-1.49
2016 г.
0.01
2017 г.
0.67
2018 г.
0.79
2019 г.
3.70
2020 г.
9.83
2022 г.
5.16
2023 г.
6.59
2024 г.
7.27
Расчет максимальной цены
WACC
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
Показывает среднюю процентную ставку, которую компания платит за привлеченный капитал от всех источников.
Формула: WACC = (E/V × Re) + (D/V × Rd × (1 - Tc))
Где:
• E - стоимость собственного капитала
• D - стоимость заемного капитала
• V = E + D - общая стоимость капитала
• Re - стоимость собственного капитала
• Rd - стоимость заемного капитала
• Tc - ставка налога на прибыль
Расчет в системе:
Учитывает безрисковую ставку (ОФЗ), секторные риски (бетта) и кредитные спреды. Обновляется автоматически при изменении финансовых данных.
Показывает среднюю процентную ставку, которую компания платит за привлеченный капитал от всех источников.
Формула: WACC = (E/V × Re) + (D/V × Rd × (1 - Tc))
Где:
• E - стоимость собственного капитала
• D - стоимость заемного капитала
• V = E + D - общая стоимость капитала
• Re - стоимость собственного капитала
• Rd - стоимость заемного капитала
• Tc - ставка налога на прибыль
Расчет в системе:
Учитывает безрисковую ставку (ОФЗ), секторные риски (бетта) и кредитные спреды. Обновляется автоматически при изменении финансовых данных.
19,78%
Безрисковая ставка
Безрисковая ставка
Безрисковая ставка - это минимальная доходность, которую инвестор ожидает от вложений с нулевым риском.
Расчет в системе:
В расчетах используется Медианная доходность ОФЗ со сроком погашения 8-12 лет, которые считаются самым надежным активом. Данные автоматически обновляются с Московской биржи и используются в моделях DCF, Гордона и других методах оценки справедливой цены акций.
Безрисковая ставка - это минимальная доходность, которую инвестор ожидает от вложений с нулевым риском.
Расчет в системе:
В расчетах используется Медианная доходность ОФЗ со сроком погашения 8-12 лет, которые считаются самым надежным активом. Данные автоматически обновляются с Московской биржи и используются в моделях DCF, Гордона и других методах оценки справедливой цены акций.
14,47%
Бета сектора
Бета коэффициент сектора
Бета сектора - коэффициент, показывающий зависимость доходности акций сектора от колебаний рынка.
Значения:
• β > 1: акции более волатильны, чем рынок
• β = 1: волатильность соответствует рынку
• β < 1: акции менее волатильны, чем рынок
Применение: используется в модели CAPM для расчета стоимости собственного капитала при определении WACC.
Источник данных: Московская биржа (MOEX). Рассчитывается на основе исторических данных о доходности сектора относительно индекса МосБиржи.
Бета сектора - коэффициент, показывающий зависимость доходности акций сектора от колебаний рынка.
Значения:
• β > 1: акции более волатильны, чем рынок
• β = 1: волатильность соответствует рынку
• β < 1: акции менее волатильны, чем рынок
Применение: используется в модели CAPM для расчета стоимости собственного капитала при определении WACC.
Источник данных: Московская биржа (MOEX). Рассчитывается на основе исторических данных о доходности сектора относительно индекса МосБиржи.
1,20
| Метод оценки | Справедливая цена | Статус | Условия метода |
|---|---|---|---|
|
NAV (стоимость активов)
Стоимость чистых активов на акцию с учетом долей всех типов акций и дисконта в размере 34%. Формула: (СобственныйКапитал × [ОбыкновенныеАкции / ВсегоАкций]) / КоличествоАкций × 0.66 Наиболее полезен для оценки компаний с значительными материальными активами (промышленность, недвижимость, добыча) и компаний в сложном финансовом положении. |
5,87 ₽ | ✅ Применим | Значительные материальные активы |
|
Ликвидационная стоимость
Оценка стоимости компании при ликвидации с применением дисконтов к активам (дисконт: 20% к текущим активам и 40% к внеоборотным активам). Формула: [(ТекущиеАктивы × 0.8) + (ВнеоборотныеАктивы × 0.6) - Обязательства] × ДоляАкций / КоличествоАкций Метод для компаний в тяжелом финансовом положении или при оценке наихудшего сценария. |
4,44 ₽ | ✅ Применим | Достаточные активы для покрытия |
|
DCF (дисконтирование денежных потоков)
Стоимость компании на основе прогноза свободных денежных потоков с учетом терминальной стоимости. Формула: Σ [FCFₜ / (1+WACC)ᵗ] + [Terminal Value / (1+WACC)ⁿ] где Terminal Value = [FCFₙ * (1+g)] / (WACC - g) Наиболее точен для компаний со стабильными денежными потоками (телеком, ритейл, фарма), компаний с конкурентным преимуществом и растущих компаний с предсказуемой бизнес-моделью. |
2,39 ₽ | ✅ Применим | Стабильные денежные потоки |
|
Уровень риска 22.5
Метод оценки, основанный на правиле P/BV × P/E ≤ 22.5 для стабильных компаний. Формула: √(22.5 × EPS × BVPS) Подходит для стабильных компаний со зрелым бизнесом. Не применяется для быстрорастущих компаний, компаний с высокой долей нематериальных активов и компаний с исторически низкими P/BV и P/E. |
19,82 ₽ | ✅ Применим | Умеренные мультипликаторы |
|
Метод Грэхема
Адаптированная формула Грэхема для российского рынка с учетом странового риска. Формула: EPS × (8.2 + 1.0 × g) × (13.3 / БезрисковаяСтавка) × 0.75 Для компаний со стабильной прибылью и умеренным ростом. Использует среднюю прибыль на акцию за 5 лет и темп роста прибыли. |
— | ❌ Не применим | Не соответствует критериям Грэхема |
|
Метод Гордона
Модель дисконтирования дивидендов для компаний со стабильными выплатами. Формула: [DPS × (1 + g)] / (r - g) где DPS - дивиденд на акцию, g - темп роста дивидендов, r - ставка дисконтирования Для зрелых компаний со стабильными дивидендами и предсказуемым ростом. Ставка дисконтирования включает безрисковую ставку и премию за риск. |
3,44 ₽ | ✅ Применим | Стабильные дивиденды и рост |
|
Метод Питера Линча (PEG)
Мультипликатор P/E к темпу роста прибыли для оценки растущих компаний. Формула: P/E / (g × 100) Применяется для оценки растущих компаний, где важны не только текущие показатели, но и потенциал будущего роста. |
— | ❌ Не применим | Нестабильные темпы роста |
|
EV/EBITDA
Мультипликатор 'Стоимость предприятия / EBITDA' для сравнительного анализа. Формула: EV / EBITDA где EV = РыночнаяКапитализация + ОбщийДолг - ДенежныеСредства, EBITDA = ОперационнаяПрибыль + Амортизация Наилучшим образом подходит для капиталоемких компаний (нефтегаз, телеком, металлургия), компаний с разной долговой нагрузкой и тех, кто на стадии активного роста. |
14,54 ₽ | ✅ Применим | Сравнительный анализ с аналогами |
|
Средневзвешенная цена
Итоговая справедливая цена акции на основе валидных методов оценки. Формула: средневзвешенное значение валидных методов оценки с динамически определяемыми весами Вес каждого метода зависит от Risk Zone компании и корректируется на основе финансовых показателей: волатильности денежных потоков, стабильности дивидендов, долговой нагрузки и рентабельности капитала. |
5,92 ₽ | ✅ Рассчитана |
▼
NAV (стоимость активов)
Стоимость чистых активов на акцию с учетом долей всех типов акций и дисконта в размере 34%.
Формула: (СобственныйКапитал × [ОбыкновенныеАкции / ВсегоАкций]) / КоличествоАкций × 0.66
Наиболее полезен для оценки компаний с значительными материальными активами (промышленность, недвижимость, добыча) и компаний в сложном финансовом положении.
Справедливая цена:
5,87 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Значительные материальные активы
Ликвидационная стоимость
Оценка стоимости компании при ликвидации с применением дисконтов к активам (дисконт: 20% к текущим активам и 40% к внеоборотным активам).
Формула: [(ТекущиеАктивы × 0.8) + (ВнеоборотныеАктивы × 0.6) - Обязательства] × ДоляАкций / КоличествоАкций
Метод для компаний в тяжелом финансовом положении или при оценке наихудшего сценария.
Справедливая цена:
4,44 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Достаточные активы для покрытия
DCF (дисконтирование денежных потоков)
Стоимость компании на основе прогноза свободных денежных потоков с учетом терминальной стоимости.
Формула: Σ [FCFₜ / (1+WACC)ᵗ] + [Terminal Value / (1+WACC)ⁿ] где Terminal Value = [FCFₙ * (1+g)] / (WACC - g)
Наиболее точен для компаний со стабильными денежными потоками (телеком, ритейл, фарма), компаний с конкурентным преимуществом и растущих компаний с предсказуемой бизнес-моделью.
Справедливая цена:
2,39 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Стабильные денежные потоки
Уровень риска 22.5
Метод оценки, основанный на правиле P/BV × P/E ≤ 22.5 для стабильных компаний.
Формула: √(22.5 × EPS × BVPS)
Подходит для стабильных компаний со зрелым бизнесом. Не применяется для быстрорастущих компаний, компаний с высокой долей нематериальных активов и компаний с исторически низкими P/BV и P/E.
Справедливая цена:
19,82 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Умеренные мультипликаторы
Метод Грэхема
Адаптированная формула Грэхема для российского рынка с учетом странового риска.
Формула: EPS × (8.2 + 1.0 × g) × (13.3 / БезрисковаяСтавка) × 0.75
Для компаний со стабильной прибылью и умеренным ростом. Использует среднюю прибыль на акцию за 5 лет и темп роста прибыли.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Не соответствует критериям Грэхема
Метод Гордона
Модель дисконтирования дивидендов для компаний со стабильными выплатами.
Формула: [DPS × (1 + g)] / (r - g) где DPS - дивиденд на акцию, g - темп роста дивидендов, r - ставка дисконтирования
Для зрелых компаний со стабильными дивидендами и предсказуемым ростом. Ставка дисконтирования включает безрисковую ставку и премию за риск.
Справедливая цена:
3,44 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Стабильные дивиденды и рост
Метод Питера Линча (PEG)
Мультипликатор P/E к темпу роста прибыли для оценки растущих компаний.
Формула: P/E / (g × 100)
Применяется для оценки растущих компаний, где важны не только текущие показатели, но и потенциал будущего роста.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Нестабильные темпы роста
EV/EBITDA
Мультипликатор 'Стоимость предприятия / EBITDA' для сравнительного анализа.
Формула: EV / EBITDA где EV = РыночнаяКапитализация + ОбщийДолг - ДенежныеСредства, EBITDA = ОперационнаяПрибыль + Амортизация
Наилучшим образом подходит для капиталоемких компаний (нефтегаз, телеком, металлургия), компаний с разной долговой нагрузкой и тех, кто на стадии активного роста.
Справедливая цена:
14,54 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Сравнительный анализ с аналогами
Средневзвешенная цена
Итоговая справедливая цена акции на основе валидных методов оценки.
Формула: средневзвешенное значение валидных методов оценки с динамически определяемыми весами
Вес каждого метода зависит от Risk Zone компании и корректируется на основе финансовых показателей: волатильности денежных потоков, стабильности дивидендов, долговой нагрузки и рентабельности капитала.
Итоговая цена:
5,92 ₽
Статус:
✅ Рассчитана
Описание:
Средневзвешенное значение валидных методов оценки
Аналитическая оценка
🔧
Раздел в разработке
Вкладка "Аналитика" находится в активной разработке. Здесь будут представлены полная аналитическая справка по эмитенту, его сильные и слабые стороны, а также другая информация, требующая внимания инвестора .