Аптеки 36,6
Исторические цены акций
Как мы определяем цену на графике
• Для последнего года: используется текущая цена акции. Это позволяет рассчитывать все финансовые показатели (дивидендную доходность, мультипликаторы и пр.) на основе самых актуальных данных, делая оценку компании точнее.
• Для всех остальных лет: берётся средневзвешенная цена за следующий день после публикации официальной годовой отчетности. Такой подход фиксирует стоимость акции в тот момент, когда рынок уже учел свежие результаты компании, но первоначальная волатильность успела сгладиться.
• Для последнего года: используется текущая цена акции. Это позволяет рассчитывать все финансовые показатели (дивидендную доходность, мультипликаторы и пр.) на основе самых актуальных данных, делая оценку компании точнее.
• Для всех остальных лет: берётся средневзвешенная цена за следующий день после публикации официальной годовой отчетности. Такой подход фиксирует стоимость акции в тот момент, когда рынок уже учел свежие результаты компании, но первоначальная волатильность успела сгладиться.
Ключевые показатели
Стоимостная (фокус на стоимости)
Дивидендная (дивиденды и выплаты)
Ростовая (темпы роста бизнеса)
Настроить (создать свой набор)
Набор показателей зависит от выбранной стратегии анализа
Див. доходность
Ожидаемая совокупная доходность инвестиций с учетом роста дивидендов и инфляции.
Формула: (Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов) - Инфляция
Индикация:
🟢 Зеленый: > 5%
🔵 Бирюзовый: 0-5%
🔴 Красный: < 0%
Примечание: учитывает будущий рост дивидендов. Отрицательное значение означает, что реальная доходность ниже инфляции. Для инвестиционных решений учитывается только положительное или отрицательное значение, конкретная величина сигнализирует лишь о динамике роста дивидендных выплат.
Формула: (Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов) - Инфляция
Индикация:
🟢 Зеленый: > 5%
🔵 Бирюзовый: 0-5%
🔴 Красный: < 0%
Примечание: учитывает будущий рост дивидендов. Отрицательное значение означает, что реальная доходность ниже инфляции. Для инвестиционных решений учитывается только положительное или отрицательное значение, конкретная величина сигнализирует лишь о динамике роста дивидендных выплат.
0%
Уровень риска
Интегральный показатель риска, объединяющий оценку стоимости и прибыльности.
Формула: P/BV (цена/балансовая стоимость) × P/E (цена/прибыль)
Индикация:
🟢 Зеленый: 0-15
🔵 Бирюзовый: 15-22,5
🔴 Красный: < 0 и > 22,5
Примечание: высокие значения сигнализируют о переоцененности акций. Не работает с быстрорастущими компаниями, компаниями с преобладанием нематериальных активов, а также с компаниями с исторически низкими P/BV или P/E.
Формула: P/BV (цена/балансовая стоимость) × P/E (цена/прибыль)
Индикация:
🟢 Зеленый: 0-15
🔵 Бирюзовый: 15-22,5
🔴 Красный: < 0 и > 22,5
Примечание: высокие значения сигнализируют о переоцененности акций. Не работает с быстрорастущими компаниями, компаниями с преобладанием нематериальных активов, а также с компаниями с исторически низкими P/BV или P/E.
-587,8
Рост прибыли
Показывает способность компании увеличивать прибыль в долгосрочной перспективе.
Формула: (Средняя прибыль за последние 3 года / Средняя прибыль за начальные 3 года)^(1/период) - 1
Индикация:
🟢 Зеленый: рост прибыли > совокупной инфляции
🔴 Красный: рост прибыли < совокупной инфляции
Примечание: сравнивается с совокупной инфляции за тот же период. При недостатке данных период может быть короче 10 лет.
Формула: (Средняя прибыль за последние 3 года / Средняя прибыль за начальные 3 года)^(1/период) - 1
Индикация:
🟢 Зеленый: рост прибыли > совокупной инфляции
🔴 Красный: рост прибыли < совокупной инфляции
Примечание: сравнивается с совокупной инфляции за тот же период. При недостатке данных период может быть короче 10 лет.
115,5%
(за 6 лет)
Ликвидность
Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Индикация:
🟢 Зеленый: коэффициент > 2
🔵 Бирюзовый: коэффициент 1-2
🔴 Красный: коэффициент < 1
Примечание: коэффициент ниже 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия текущих долгов. Это серьезный сигнал о потенциальных проблемах с платежеспособностью и может привести к банкротству.
Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Индикация:
🟢 Зеленый: коэффициент > 2
🔵 Бирюзовый: коэффициент 1-2
🔴 Красный: коэффициент < 1
Примечание: коэффициент ниже 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия текущих долгов. Это серьезный сигнал о потенциальных проблемах с платежеспособностью и может привести к банкротству.
0,6
Долг. уст.
Показывает зависимость компании от долгосрочных займов относительно ее ликвидных активов.
Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы
Индикация:
🟢 Зеленый: коэффициент < 1
🔵 Бирюзовый: коэффициент 1-2
🔴 Красный: коэффициент > 2
Примечание: высокое значение означает, что компания сильно зависит от заемных денег. Это как брать большой кредит - увеличиваются риски, особенно если бизнес пойдет плохо. Чем больше долгов, тем опаснее инвестировать.
Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы
Индикация:
🟢 Зеленый: коэффициент < 1
🔵 Бирюзовый: коэффициент 1-2
🔴 Красный: коэффициент > 2
Примечание: высокое значение означает, что компания сильно зависит от заемных денег. Это как брать большой кредит - увеличиваются риски, особенно если бизнес пойдет плохо. Чем больше долгов, тем опаснее инвестировать.
1,4
ROIC
Рентабельность инвестированного капитала - показывает эффективность использования всего капитала компании.
Формула: NOPAT / Инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = EBIT × (1 - Ставка налога)
Индикация:
🟢 Зеленый: ROIC ≥ безрисковая ставка
🔵 Бирюзовый: ROIC ≥ (безрисковая ставка - 5%)
🔴 Красный: ROIC < (безрисковая ставка - 5%)
Примечание: учитывает как собственный, так и заемный капитал. Показатель должен превышать стоимость капитала. Сравнивается с безрисковой ставка.
Формула: NOPAT / Инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = EBIT × (1 - Ставка налога)
Индикация:
🟢 Зеленый: ROIC ≥ безрисковая ставка
🔵 Бирюзовый: ROIC ≥ (безрисковая ставка - 5%)
🔴 Красный: ROIC < (безрисковая ставка - 5%)
Примечание: учитывает как собственный, так и заемный капитал. Показатель должен превышать стоимость капитала. Сравнивается с безрисковой ставка.
100,8%
FCF Yield
Доходность свободного денежного потока - показывает реальную денежную отдачу от инвестиций.
Формула: Свободный денежный поток / Рыночная капитализация × 100%
Индикация:
🟢 Зеленый: > 8%
🔵 Бирюзовый: 3-8%
🔴 Красный: < 3%
Примечание: не рассчитывается для финансового сектора. Отрицательное значение означает отток денежных средств.
Формула: Свободный денежный поток / Рыночная капитализация × 100%
Индикация:
🟢 Зеленый: > 8%
🔵 Бирюзовый: 3-8%
🔴 Красный: < 3%
Примечание: не рассчитывается для финансового сектора. Отрицательное значение означает отток денежных средств.
-3,0%
Дивиденды (5 лет)
Показывает стабильность дивидендных выплат компании в течение длительного периода.
Формула: Наличие выплат дивидендов в каждом из последних 5 лет
Индикация:
🟢 Зеленый: компания платила дивиденды последние 5 лет
🔴 Красный: не платила дивиденды
Примечание: учитываются только обыкновенные акции. Показывает дивидендную дисциплину компании. Более точную информацию по привилегированным акциям можно найти во вкладке Дивиденды.
Формула: Наличие выплат дивидендов в каждом из последних 5 лет
Индикация:
🟢 Зеленый: компания платила дивиденды последние 5 лет
🔴 Красный: не платила дивиденды
Примечание: учитываются только обыкновенные акции. Показывает дивидендную дисциплину компании. Более точную информацию по привилегированным акциям можно найти во вкладке Дивиденды.
Нет
Убытки (5 лет)
Показывает наличие убыточных периодов в финансовой истории компании.
Формула: Наличие хотя бы одного убыточного года за последние 5 лет
Индикация:
🟢 Зеленый: компания не имела убытков последние 5 лет
🔴 Красный: были убытки
Примечание: даже один убыточный год считается негативным сигналом о стабильности бизнеса.
Формула: Наличие хотя бы одного убыточного года за последние 5 лет
Индикация:
🟢 Зеленый: компания не имела убытков последние 5 лет
🔴 Красный: были убытки
Примечание: даже один убыточный год считается негативным сигналом о стабильности бизнеса.
Да
Расчетная доля
Рекомендуемая доля акций компании в инвестиционном портфеле на основе комплексного анализа.
Формула: Взвешенная сумма оценок по ключевым финансовым показателям и критериям риска
Индикация:
🟢 Зеленый: рекомендованная доля > 0%
🔴 Красный: доля = 0%
Примечание: комплексный показатель, учитывающий рентабельность, риски, рост и денежные потоки. Максимум 3%.
Формула: Взвешенная сумма оценок по ключевым финансовым показателям и критериям риска
Индикация:
🟢 Зеленый: рекомендованная доля > 0%
🔴 Красный: доля = 0%
Примечание: комплексный показатель, учитывающий рентабельность, риски, рост и денежные потоки. Максимум 3%.
0,00%
Ключевые финансовые показатели
| Показатель | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Количество обыкновенных акций Общее количество выпущенных обыкновенных акций компании | 6 708 243 398 | 7 630 433 826 | 7 630 433 826 | 7 630 433 826 | 7 508 678 786 | 7 508 678 786 |
|
Капитализация
Показывает рыночную стоимость компании на основе текущей цены акций. Формула: Количество обыкновенных акций × Цена обыкновенной акции + Количество привилегированных акций × Цена привилегированной акции Примечание: для исторических годов используется средневзвешенная цена акции через 2 дня после выхода отчетности за соответствующий год |
94 250 819 742 ₽ | 105 910 421 505 ₽ | 126 970 418 865 ₽ | 112 930 420 625 ₽ | 104 821 155 853 ₽ | 56 915 785 198 ₽ |
| Выручка Общий доход от основной деятельности компании за период | 36 524 000 000 ₽ | 39 267 000 000 ₽ | 44 104 000 000 ₽ | 59 048 000 000 ₽ | 67 358 000 000 ₽ | 87 163 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 7,5% | 12,3% | 33,9% | 14,1% | 29,4% |
| Чистая прибыль Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов | -8 855 000 000 ₽ | 6 351 000 000 ₽ | -950 000 000 ₽ | 223 000 000 ₽ | 120 000 000 ₽ | 267 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 171,7% | -115,0% | 123,5% | -46,2% | 122,5% |
| Активы Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании | 32 620 000 000 ₽ | 54 428 000 000 ₽ | 37 831 000 000 ₽ | 43 618 000 000 ₽ | 53 218 000 000 ₽ | 60 786 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 66,9% | -30,5% | 15,3% | 22,0% | 14,2% |
| Обязательства Общая сумма всех долгов и обязательств компании | 56 176 000 000 ₽ | 60 132 000 000 ₽ | 44 485 000 000 ₽ | 50 049 000 000 ₽ | 60 049 000 000 ₽ | 68 350 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 7,0% | -26,0% | 12,5% | 20,0% | 13,8% |
|
Капитал
Показывает стоимость собственного капитала компании. Формула: Активы - Обязательства |
-23 556 000 000 ₽ | -5 704 000 000 ₽ | -6 654 000 000 ₽ | -6 431 000 000 ₽ | -6 831 000 000 ₽ | -7 564 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 75,8% | -16,7% | 3,4% | -6,2% | -10,7% |
|
Балансовая стоимость
Показывает стоимость материальных активов компании за вычетом нематериальных активов. Формула: Активы - Обязательства - Нематериальные активы |
-33 193 000 000 ₽ | -18 201 000 000 ₽ | -19 514 000 000 ₽ | -19 928 000 000 ₽ | -24 019 000 000 ₽ | -27 156 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 45,2% | -7,2% | -2,1% | -20,5% | -13,1% |
Количество обыкновенных акций Общее количество выпущенных обыкновенных акций компании
2 024 год:
7 508 678 786
2019 г.
6 708 243 398
2020 г.
7 630 433 826
2021 г.
7 630 433 826
2022 г.
7 630 433 826
2023 г.
7 508 678 786
2024 г.
7 508 678 786
Капитализация
Показывает рыночную стоимость компании на основе текущей цены акций.
Формула: Количество обыкновенных акций × Цена обыкновенной акции + Количество привилегированных акций × Цена привилегированной акции
Примечание: для исторических годов используется средневзвешенная цена акции через 2 дня после выхода отчетности за соответствующий год
2 024 год:
56 915 785 198 ₽
2019 г.
94 250 819 742
2020 г.
105 910 421 505
2021 г.
126 970 418 865
2022 г.
112 930 420 625
2023 г.
104 821 155 853
2024 г.
56 915 785 198
Выручка Общий доход от основной деятельности компании за период
2 024 год:
87 163 000 000 ₽
2019 г.
36 524 000 000
-
2020 г.
39 267 000 000
7,5%
2021 г.
44 104 000 000
12,3%
2022 г.
59 048 000 000
33,9%
2023 г.
67 358 000 000
14,1%
2024 г.
87 163 000 000
29,4%
Чистая прибыль Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов
2 024 год:
267 000 000 ₽
2019 г.
-8 855 000 000
-
2020 г.
6 351 000 000
171,7%
2021 г.
-950 000 000
-115,0%
2022 г.
223 000 000
123,5%
2023 г.
120 000 000
-46,2%
2024 г.
267 000 000
122,5%
Активы Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании
2 024 год:
60 786 000 000 ₽
2019 г.
32 620 000 000
-
2020 г.
54 428 000 000
66,9%
2021 г.
37 831 000 000
-30,5%
2022 г.
43 618 000 000
15,3%
2023 г.
53 218 000 000
22,0%
2024 г.
60 786 000 000
14,2%
Обязательства Общая сумма всех долгов и обязательств компании
2 024 год:
68 350 000 000 ₽
2019 г.
56 176 000 000
-
2020 г.
60 132 000 000
7,0%
2021 г.
44 485 000 000
-26,0%
2022 г.
50 049 000 000
12,5%
2023 г.
60 049 000 000
20,0%
2024 г.
68 350 000 000
13,8%
Капитал
Показывает стоимость собственного капитала компании.
Формула: Активы - Обязательства
2 024 год:
-7 564 000 000 ₽
2019 г.
-23 556 000 000
-
2020 г.
-5 704 000 000
75,8%
2021 г.
-6 654 000 000
-16,7%
2022 г.
-6 431 000 000
3,4%
2023 г.
-6 831 000 000
-6,2%
2024 г.
-7 564 000 000
-10,7%
Балансовая стоимость
Показывает стоимость материальных активов компании за вычетом нематериальных активов.
Формула: Активы - Обязательства - Нематериальные активы
2 024 год:
-27 156 000 000 ₽
2019 г.
-33 193 000 000
-
2020 г.
-18 201 000 000
45,2%
2021 г.
-19 514 000 000
-7,2%
2022 г.
-19 928 000 000
-2,1%
2023 г.
-24 019 000 000
-20,5%
2024 г.
-27 156 000 000
-13,1%
Финансовая отчетность
| Наименование | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Внеоборотные активы
Долгосрочные активы, используемые в деятельности компании более года. Формула: взято из МСФО |
18 390 000 000 | 24 092 000 000 | 24 331 000 000 | 28 821 000 000 | 34 948 000 000 | 39 603 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 31,0% | 1,0% | 18,5% | 21,3% | 13,3% |
|
Нематериальные активы
Активы, не имеющие физической формы, но имеющие стоимость для компании. Формула: взято из МСФО |
9 637 000 000 | 12 497 000 000 | 12 860 000 000 | 13 497 000 000 | 17 188 000 000 | 19 592 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 29,7% | 2,9% | 5,0% | 27,4% | 14,0% |
|
Оборотные активы
Активы, которые будут использованы или превращены в денежные средства в течение года. Формула: взято из МСФО |
14 230 000 000 | 30 336 000 000 | 13 500 000 000 | 14 797 000 000 | 18 270 000 000 | 21 183 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 113,2% | -55,5% | 9,6% | 23,5% | 15,9% |
|
Денежные средства и эквиваленты
Наиболее ликвидные активы компании: наличные деньги и краткосрочные финансовые вложения. Формула: взято из МСФО |
847 000 000 | 1 003 000 000 | 1 727 000 000 | 1 727 000 000 | 2 086 000 000 | 1 955 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 18,4% | 72,2% | 0,0% | 20,8% | -6,3% |
|
Итого активы
Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании. Формула: Внеоборотные активы + Оборотные активы |
32 620 000 000 | 54 428 000 000 | 37 831 000 000 | 43 618 000 000 | 53 218 000 000 | 60 786 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 66,9% | -30,5% | 15,3% | 22,0% | 14,2% |
| Наименование | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Краткосрочные обязательства
Долги компании, которые должны быть погашены в течение года. Формула: взято из МСФО |
26 224 000 000 | 24 573 000 000 | 28 894 000 000 | 27 534 000 000 | 31 723 000 000 | 38 675 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -6,3% | 17,6% | -4,7% | 15,2% | 21,9% |
|
Долгосрочные обязательства
Долги компании со сроком погашения более года. Формула: взято из МСФО |
29 952 000 000 | 35 559 000 000 | 15 591 000 000 | 22 515 000 000 | 28 326 000 000 | 29 675 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 18,7% | -56,2% | 44,4% | 25,8% | 4,8% |
|
Итого обязательства
Общая сумма всех долгов и обязательств компании. Формула: Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства |
56 176 000 000 | 60 132 000 000 | 44 485 000 000 | 50 049 000 000 | 60 049 000 000 | 68 350 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 7,0% | -26,0% | 12,5% | 20,0% | 13,8% |
| Наименование | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Выручка
Общий доход от основной деятельности компании за период. Формула: взято из МСФО |
36 524 000 000 | 39 267 000 000 | 44 104 000 000 | 59 048 000 000 | 67 358 000 000 | 87 163 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 7,5% | 12,3% | 33,9% | 14,1% | 29,4% |
|
Себестоимость продаж
Прямые затраты на производство товаров или оказание услуг. Формула: взято из МСФО (часто не указывается) |
-26 467 000 000 | -25 698 000 000 | -28 949 000 000 | -38 855 000 000 | -45 092 000 000 | -58 722 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 2,9% | -12,7% | -34,2% | -16,1% | -30,2% |
|
Валовая прибыль
Прибыль от основной деятельности до вычета операционных расходов. Формула: взято из МСФО |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | - | - | - | - | - |
|
Операционная прибыль
Прибыль от основной деятельности после вычета всех операционных расходов. Формула: взято из МСФО |
10 057 000 000 | 13 569 000 000 | 15 155 000 000 | 20 193 000 000 | 22 266 000 000 | 28 441 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 34,9% | 11,7% | 33,2% | 10,3% | 27,7% |
|
Прибыль до налогообложения
Прибыль компании до уплаты налогов на прибыль. Формула: взято из МСФО |
-8 246 000 000 | -643 000 000 | -1 442 000 000 | 411 000 000 | 162 000 000 | 209 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 92,2% | -124,3% | 128,5% | -60,6% | 29,0% |
|
Чистая прибыль
Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов. Формула: взято из МСФО |
-8 855 000 000 | 6 351 000 000 | -950 000 000 | 223 000 000 | 120 000 000 | 267 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 171,7% | -115,0% | 123,5% | -46,2% | 122,5% |
|
Прибыль, относимая на акционеров
Часть чистой прибыли, которая относится на долю акционеров материнской компании. Формула: взято из МСФО (если указано) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Наименование | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Операционный поток
Денежные потоки от основной деятельности компании. Формула: взято из МСФО |
-1 785 000 000 | -3 366 000 000 | 3 227 000 000 | 6 595 000 000 | 7 048 000 000 | 6 492 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -88,6% | 195,9% | 104,4% | 6,9% | -7,9% |
|
Общая амортизация
Сумма амортизационных отчислений за период. Включает амортизацию оборудования, нематериальных активов и активов в форме права пользования. Формула: взято из МСФО |
5 151 000 000 | 5 341 000 000 | 5 807 000 000 | 5 789 000 000 | 6 033 000 000 | 6 598 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 3,7% | 8,7% | -0,3% | 4,2% | 9,4% |
|
CAPEX
Капитальные расходы на приобретение или улучшение долгосрочных активы. Включает затраты на покупку основных средств, нематериальных активов, НИОКР и активов в форме права пользования. Формула: взято из МСФО |
4 494 000 000 | 8 873 000 000 | 5 674 000 000 | 9 347 000 000 | 8 347 000 000 | 8 179 000 787 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 97,4% | -36,1% | 64,7% | -10,7% | -2,0% |
|
Финансовый поток
Денежные потоки от финансовой деятельности. Показатель не участвует в расчетах и нужен для понимания привлечения или отдачи заемных средств. Формула: взято из МСФО |
4 573 000 000 | 24 141 000 000 | -20 786 000 000 | -6 516 000 000 | -2 736 000 000 | -2 999 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 427,9% | -186,1% | 68,7% | 58,0% | -9,6% |
|
Свободный денежный поток (FCF)
Денежные средства, остающиеся у компании после инвестиций в поддержание и развитие бизнеса. Формула: Операционный поток - CAPEX |
-6 279 000 000 | -12 239 000 000 | -2 447 000 000 | -2 752 000 000 | -1 299 000 000 | -1 687 000 787 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -94,9% | 80,0% | -12,5% | 52,8% | -29,9% |
|
FCF Yield
Показывает доходность свободного денежного потока относительно рыночной стоимости компании. Формула: (Свободный денежный поток / Рыночная капитализация) × 100% Индикация: • FCF Yield < 3% - плохо (красный) • FCF Yield 3-8% - нормально (бирюзовый) • FCF Yield > 8% - хорошо (зеленый) |
-6,66% | -11,56% | -1,93% | -2,44% | -1,24% | -2,96% |
▼
Внеоборотные активы
Долгосрочные активы, используемые в деятельности компании более года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
39 603 000 000 ₽
2019 г.
18 390 000 000
-
2020 г.
24 092 000 000
31,0%
2021 г.
24 331 000 000
1,0%
2022 г.
28 821 000 000
18,5%
2023 г.
34 948 000 000
21,3%
2024 г.
39 603 000 000
13,3%
Нематериальные активы
Активы, не имеющие физической формы, но имеющие стоимость для компании.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
19 592 000 000 ₽
2019 г.
9 637 000 000
-
2020 г.
12 497 000 000
29,7%
2021 г.
12 860 000 000
2,9%
2022 г.
13 497 000 000
5,0%
2023 г.
17 188 000 000
27,4%
2024 г.
19 592 000 000
14,0%
Оборотные активы
Активы, которые будут использованы или превращены в денежные средства в течение года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
21 183 000 000 ₽
2019 г.
14 230 000 000
-
2020 г.
30 336 000 000
113,2%
2021 г.
13 500 000 000
-55,5%
2022 г.
14 797 000 000
9,6%
2023 г.
18 270 000 000
23,5%
2024 г.
21 183 000 000
15,9%
Денежные средства и эквиваленты
Наиболее ликвидные активы компании: наличные деньги и краткосрочные финансовые вложения.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
1 955 000 000 ₽
2019 г.
847 000 000
-
2020 г.
1 003 000 000
18,4%
2021 г.
1 727 000 000
72,2%
2022 г.
1 727 000 000
0,0%
2023 г.
2 086 000 000
20,8%
2024 г.
1 955 000 000
-6,3%
Итого активы
Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании.
Формула: Внеоборотные активы + Оборотные активы
2 024 год:
60 786 000 000 ₽
2019 г.
32 620 000 000
-
2020 г.
54 428 000 000
66,9%
2021 г.
37 831 000 000
-30,5%
2022 г.
43 618 000 000
15,3%
2023 г.
53 218 000 000
22,0%
2024 г.
60 786 000 000
14,2%
Краткосрочные обязательства
Долги компании, которые должны быть погашены в течение года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
38 675 000 000 ₽
2019 г.
26 224 000 000
-
2020 г.
24 573 000 000
-6,3%
2021 г.
28 894 000 000
17,6%
2022 г.
27 534 000 000
-4,7%
2023 г.
31 723 000 000
15,2%
2024 г.
38 675 000 000
21,9%
Долгосрочные обязательства
Долги компании со сроком погашения более года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
29 675 000 000 ₽
2019 г.
29 952 000 000
-
2020 г.
35 559 000 000
18,7%
2021 г.
15 591 000 000
-56,2%
2022 г.
22 515 000 000
44,4%
2023 г.
28 326 000 000
25,8%
2024 г.
29 675 000 000
4,8%
Итого обязательства
Общая сумма всех долгов и обязательств компании.
Формула: Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства
2 024 год:
68 350 000 000 ₽
2019 г.
56 176 000 000
-
2020 г.
60 132 000 000
7,0%
2021 г.
44 485 000 000
-26,0%
2022 г.
50 049 000 000
12,5%
2023 г.
60 049 000 000
20,0%
2024 г.
68 350 000 000
13,8%
Выручка
Общий доход от основной деятельности компании за период.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
87 163 000 000 ₽
2019 г.
36 524 000 000
-
2020 г.
39 267 000 000
7,5%
2021 г.
44 104 000 000
12,3%
2022 г.
59 048 000 000
33,9%
2023 г.
67 358 000 000
14,1%
2024 г.
87 163 000 000
29,4%
Себестоимость продаж
Прямые затраты на производство товаров или оказание услуг.
Формула: взято из МСФО (часто не указывается)
2 024 год:
-58 722 000 000 ₽
2019 г.
-26 467 000 000
-
2020 г.
-25 698 000 000
2,9%
2021 г.
-28 949 000 000
-12,7%
2022 г.
-38 855 000 000
-34,2%
2023 г.
-45 092 000 000
-16,1%
2024 г.
-58 722 000 000
-30,2%
Валовая прибыль
Прибыль от основной деятельности до вычета операционных расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
0 ₽
2019 г.
0
-
2020 г.
0
-
2021 г.
0
-
2022 г.
0
-
2023 г.
0
-
2024 г.
0
-
Операционная прибыль
Прибыль от основной деятельности после вычета всех операционных расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
28 441 000 000 ₽
2019 г.
10 057 000 000
-
2020 г.
13 569 000 000
34,9%
2021 г.
15 155 000 000
11,7%
2022 г.
20 193 000 000
33,2%
2023 г.
22 266 000 000
10,3%
2024 г.
28 441 000 000
27,7%
Прибыль до налогообложения
Прибыль компании до уплаты налогов на прибыль.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
209 000 000 ₽
2019 г.
-8 246 000 000
-
2020 г.
-643 000 000
92,2%
2021 г.
-1 442 000 000
-124,3%
2022 г.
411 000 000
128,5%
2023 г.
162 000 000
-60,6%
2024 г.
209 000 000
29,0%
Чистая прибыль
Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
267 000 000 ₽
2019 г.
-8 855 000 000
-
2020 г.
6 351 000 000
171,7%
2021 г.
-950 000 000
-115,0%
2022 г.
223 000 000
123,5%
2023 г.
120 000 000
-46,2%
2024 г.
267 000 000
122,5%
Прибыль, относимая на акционеров
Часть чистой прибыли, которая относится на долю акционеров материнской компании.
Формула: взято из МСФО (если указано)
2 024 год:
0 ₽
2019 г.
0
-
2020 г.
0
-
2021 г.
0
-
2022 г.
0
-
2023 г.
0
-
2024 г.
0
-
Операционный поток
Денежные потоки от основной деятельности компании.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
6 492 000 000 ₽
2019 г.
-1 785 000 000
-
2020 г.
-3 366 000 000
-88,6%
2021 г.
3 227 000 000
195,9%
2022 г.
6 595 000 000
104,4%
2023 г.
7 048 000 000
6,9%
2024 г.
6 492 000 000
-7,9%
Общая амортизация
Сумма амортизационных отчислений за период. Включает амортизацию оборудования, нематериальных активов и активов в форме права пользования.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
6 598 000 000 ₽
2019 г.
5 151 000 000
-
2020 г.
5 341 000 000
3,7%
2021 г.
5 807 000 000
8,7%
2022 г.
5 789 000 000
-0,3%
2023 г.
6 033 000 000
4,2%
2024 г.
6 598 000 000
9,4%
CAPEX
Капитальные расходы на приобретение или улучшение долгосрочных активов. Включает затраты на покупку основных средств, нематериальных активов, НИОКР и активов в форме права пользования.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
8 179 000 787 ₽
2019 г.
4 494 000 000
-
2020 г.
8 873 000 000
97,4%
2021 г.
5 674 000 000
-36,1%
2022 г.
9 347 000 000
64,7%
2023 г.
8 347 000 000
-10,7%
2024 г.
8 179 000 787
-2,0%
Финансовый поток
Денежные потоки от финансовой деятельности. Показатель не участвует в расчетах и нужен для понимания привлечения или отдачи заемных средств.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
-2 999 000 000 ₽
2019 г.
4 573 000 000
-
2020 г.
24 141 000 000
427,9%
2021 г.
-20 786 000 000
-186,1%
2022 г.
-6 516 000 000
68,7%
2023 г.
-2 736 000 000
58,0%
2024 г.
-2 999 000 000
-9,6%
Свободный денежный поток (FCF)
Денежные средства, остающиеся у компании после инвестиций в поддержание и развитие бизнеса.
Формула: Операционный поток - CAPEX
2 024 год:
-1 687 000 787 ₽
2019 г.
-6 279 000 000
-
2020 г.
-12 239 000 000
-94,9%
2021 г.
-2 447 000 000
80,0%
2022 г.
-2 752 000 000
-12,5%
2023 г.
-1 299 000 000
52,8%
2024 г.
-1 687 000 787
-29,9%
FCF Yield
Показывает доходность свободного денежного потока относительно рыночной стоимости компании.
Формула: (Свободный денежный поток / Рыночная капитализация) × 100%
Индикация:
• FCF Yield < 3% - плохо (красный)
• FCF Yield 3-8% - нормально (бирюзовый)
• FCF Yield > 8% - хорошо (зеленый)
2 024 год:
-2,96%
2019 г.
-6,66%
2020 г.
-11,56%
2021 г.
-1,93%
2022 г.
-2,44%
2023 г.
-1,24%
2024 г.
-2,96%
Дивидендные выплаты
| Год | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Годовая инфляция
Уровень инфляции в Российской Федерации за отчетный год. Источник данных: Росстат |
3,05% | 4,91% | 8,39% | 11,92% | 7,42% | 9,52% |
|
Выплаты дивидендов (руб.)
Сумма дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию. Формула: Взято из отчетности эмитента |
- | - | - | - | - | - |
|
Дивидендная доходность
Показывает отношение дивидендных выплат к цене акции. Формула: (Дивиденды на акцию / Цена акции) × 100% Индикация: • Дивидендная доходность > 0% - хорошо (зеленый) • Дивидендная доходность ≤ 0% - плохо (красный) |
- | - | - | - | - | - |
|
Среднегодовой темп роста дивидендов
Показывает средний годовой темп роста дивидендных выплат. Формула: рассчитывается на основе скользящих средних за 3 года в начале (SMA_начало) и в конце (SMA_конец) периода, [(SMA_конец / SMA_начало)^(1/n) - 1] × 100%, где n - длина периода в годах (стандартно - 5 лет) |
- | - | - | - | - | - |
|
Ожидаемая доходность по Формуле Гордона
Модель для оценки акций со стабильным ростом дивидендов. Формула: Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов Индикация: • Доходность > 0% - хорошо (зеленый) • Доходность ≤ 0% - плохо (красный) |
- | - | - | - | - | - |
|
Доходность по Формуле Гордона с уч. инфляции
Реальная доходность с учетом инфляции. Формула: Дивидендная доходность + Темп роста - Инфляция Индикация: • Доходность > 5% - хорошо (зеленый) • Доходность 0-5% - нормально (бирюзовый) • Доходность < 0% - плохо (красный) |
- | - | - | - | - | - |
▼
Годовая инфляция
Уровень инфляции в Российской Федерации за отчетный год.
Источник данных: Росстат
2 024 год:
9,52%
2019 г.
3,05%
2020 г.
4,91%
2021 г.
8,39%
2022 г.
11,92%
2023 г.
7,42%
2024 г.
9,52%
Выплаты дивидендов (руб.)
Сумма дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию.
Формула: Взято из отчетности эмитента
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Дивидендная доходность
Показывает отношение дивидендных выплат к цене акции.
Формула: (Дивиденды на акцию / Цена акции) × 100%
Индикация:
• Дивидендная доходность > 0% - хорошо (зеленый)
• Дивидендная доходность ≤ 0% - плохо (красный)
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Среднегодовой темп роста дивидендов
Показывает средний годовой темп роста дивидендных выплат.
Формула: рассчитывается на основе скользящих средних за 3 года в начале (SMA_начало) и в конце (SMA_конец) периода, [(SMA_конец / SMA_начало)^(1/n) - 1] × 100%, где n - длина периода в годах (стандартно - 5 лет)
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Ожидаемая доходность по Формуле Гордона
Модель для оценки акций со стабильным ростом дивидендов.
Формула: Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов
Индикация:
• Доходность > 0% - хорошо (зеленый)
• Доходность ≤ 0% - плохо (красный)
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Доходность по Формуле Гордона с уч. инфляции
Реальная доходность с учетом инфляции.
Формула: Дивидендная доходность + Темп роста - Инфляция
Индикация:
• Доходность > 5% - хорошо (зеленый)
• Доходность 0-5% - нормально (бирюзовый)
• Доходность < 0% - плохо (красный)
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Мультипликаторы
| Мультипликатор | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
P/E (Цена/Прибыль)
Показывает, сколько лет нужно компании, чтобы окупить свою стоимость из чистой прибыли. Формула: Рыночная капитализация / Средняя чистая прибыль за 3 года Индикация: • P/E < 7.5 - хорошо (зеленый) • P/E 7.5-15 - нормально (бирюзовый) • P/E > 15 - плохо (красный) |
-10,64 | -84,59 | -110,28 | 60,24 | -518,06 | 279,91 |
|
P/BV (Цена/Балансовая стоимость)
Показывает, сколько рынок платит за рубль балансовой стоимости компании. Формула: Рыночная капитализация / Балансовая стоимость Индикация: • P/BV < 1.5 - хорошо (зеленый) • P/BV 1.5-3 - нормально (бирюзовый) • P/BV > 3 - плохо (красный) |
-2,84 | -5,82 | -6,51 | -5,67 | -4,36 | -2,10 |
|
P/S (Цена/Выручка)
Показывает соотношение стоимости компании к ее годовому объему продаж. Особенно полезен для компаний без прибыли. Формула: Рыночная капитализация / Выручка Индикация: • P/S < 2 - хорошо (зеленый) • P/S 2-5 - нормально (бирюзовый) • P/S > 5 - плохо (красный) |
2,58 | 2,70 | 2,88 | 1,91 | 1,56 | 0,65 |
|
Payout Ratio (%)
Показывает, какая доля чистой прибыли направляется на выплату дивидендов акционерам. Формула: (Сумма дивидендов / Чистая прибыль) × 100% Индикация: • Payout Ratio < 50% - хорошо (зеленый) • Payout Ratio 50-100% - нормально (бирюзовый) • Payout Ratio > 100% - плохо (красный) |
- | - | - | - | - | - |
|
Цена/FCF на акцию
Показывает, за сколько лет компания окупит свою стоимость через свободный денежный поток. Формула: Цена акции / Свободный денежный поток на акцию Индикация: • Цена/FCF < 7.5 - хорошо (зеленый) • Цена/FCF 7.5-15 - нормально (бирюзовый) • Цена/FCF > 15 - плохо (красный) |
-15,01 | -8,65 | -51,89 | -41,04 | -80,69 | -33,74 |
| Мультипликатор | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
ROE (Рентабельность капитала)
Показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров для генерации прибыли. Формула: (Чистая прибыль / Средний собственный капитал) × 100% Индикация: • ROE > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROE ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROE < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
37,59% | -111,34% | 14,28% | -3,47% | -1,76% | -3,53% |
|
ROA (Рентабельность активов)
Показывает, насколько эффективно компания использует все свои активы для получения прибыли. Формула: (Чистая прибыль / Средняя сумма активов) × 100% Индикация: • ROA > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROA ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROA < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
-27,15% | 11,67% | -2,51% | 0,51% | 0,23% | 0,44% |
|
ROIC (Рентабельность инвестированного капитала)
Показывает, насколько хорошо компания использует инвестированный в нее капитал (собственный + заемный). Формула: NOPAT / Средний инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = Операционная прибыль × (1 - Эффективная ставка налога), Инвестированный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Денежные средства Индикация: • ROIC > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROIC ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROIC < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
144,99% | 37,62% | 168,16% | 112,52% | 84,89% | 141,10% |
|
Рентабельность продаж (Net Profit Margin)
Показывает, сколько копеек чистой прибыли компания получает с каждого рубля выручки. Формула: (Чистая прибыль / Выручка) × 100% Индикация: • Рентабельность > 15% - хорошо (зеленый) • Рентабельность 5-15% - нормально (бирюзовый) • Рентабельность < 5% - плохо (красный) |
-24,24% | 16,17% | -2,15% | 0,38% | 0,18% | 0,31% |
| Мультипликатор | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Коэффициент текущей ликвидности
Показывает способность компании платить по краткосрочным долгам за счет текущих активов. Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Индикация: • Коэффициент > 2 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент < 1 - плохо (красный) |
0,54 | 1,23 | 0,47 | 0,54 | 0,58 | 0,55 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает способность немедленно погасить долги за счет денежных средств. Формула: Денежные средства и эквиваленты / Краткосрочные обязательства Индикация: • Коэффициент > 0.2 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 0.1-0.2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент < 0.1 - плохо (красный) |
0,03 | 0,04 | 0,06 | 0,06 | 0,07 | 0,05 |
|
Debt/Equity
Показывает соотношение заемного и собственного капитала компании. Формула: Общие обязательства / Собственный капитал Индикация: • D/E < 0.5 - хорошо (зеленый) • D/E 0.5-1 - нормально (бирюзовый) • D/E > 1 - плохо (красный) |
-2,38 | -10,54 | -6,69 | -7,78 | -8,79 | -9,04 |
|
Net Debt/EBITDA
Показывает, за сколько лет компания сможет погасить долг за счет операционной прибыли. Формула: (Общие обязательства - Денежные средства) / EBITDA, где EBITDA = Операционная прибыль + Амортизация Индикация: • Net Debt/EBITDA < 3 - хорошо (зеленый) • Net Debt/EBITDA 3-5 - нормально (бирюзовый) • Net Debt/EBITDA > 5 - плохо (красный) |
3,64 | 3,13 | 2,04 | 1,86 | 2,05 | 1,89 |
|
Долговая устойчивость
Показывает, может ли компания покрыть долгосрочные долги за счет ликвидных активов. Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы Индикация: • Коэффициент < 1 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент > 2 - плохо (красный) |
2,10 | 1,17 | 1,15 | 1,52 | 1,55 | 1,40 |
| Мультипликатор | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
EPS (Прибыль на акцию)
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию. Формула: Чистая прибыль / Количество обыкновенных акций |
-1,32 | 0,83 | -0,12 | 0,03 | 0,02 | 0,04 |
|
Выручка на акцию
Показывает объем продаж компании в расчете на одну обыкновенную акцию. Формула: Выручка / Количество обыкновенных акций |
5,44 | 5,15 | 5,78 | 7,74 | 8,97 | 11,61 |
|
FCF на акцию
Показывает, сколько свободного денежного потока генерирует компания на одну обыкновенную акцию. Формула: Свободный денежный поток / Количество обыкновенных акций |
-0,94 | -1,60 | -0,32 | -0,36 | -0,17 | -0,22 |
|
BVPS (Балансовая стоимость на акцию)
Показывает стоимость чистых активов компании в расчете на одну обыкновенную акцию. Формула: Балансовая стоимость / Количество обыкновенных акций |
-4,95 | -2,39 | -2,56 | -2,61 | -3,20 | -3,62 |
▼
P/E (Цена/Прибыль)
Показывает, сколько лет нужно компании, чтобы окупить свою стоимость из чистой прибыли.
Формула: Рыночная капитализация / Средняя чистая прибыль за 3 года
Индикация:
• P/E < 7.5 - хорошо (зеленый)
• P/E 7.5-15 - нормально (бирюзовый)
• P/E > 15 - плохо (красный)
2 024 год:
279.91
2019 г.
-10.64
2020 г.
-84.59
2021 г.
-110.28
2022 г.
60.24
2023 г.
-518.06
2024 г.
279.91
P/BV (Цена/Балансовая стоимость)
Показывает, сколько рынок платит за рубль балансовой стоимости компании.
Формула: Рыночная капитализация / Балансовая стоимость
Индикация:
• P/BV < 1.5 - хорошо (зеленый)
• P/BV 1.5-3 - нормально (бирюзовый)
• P/BV > 3 - плохо (красный)
2 024 год:
-2.10
2019 г.
-2.84
2020 г.
-5.82
2021 г.
-6.51
2022 г.
-5.67
2023 г.
-4.36
2024 г.
-2.10
P/S (Цена/Выручка)
Показывает соотношение стоимости компании к ее годовому объему продаж. Особенно полезен для компаний без прибыли.
Формула: Рыночная капитализация / Выручка
Индикация:
• P/S < 2 - хорошо (зеленый)
• P/S 2-5 - нормально (бирюзовый)
• P/S > 5 - плохо (красный)
2 024 год:
0.65
2019 г.
2.58
2020 г.
2.70
2021 г.
2.88
2022 г.
1.91
2023 г.
1.56
2024 г.
0.65
Payout Ratio (%)
Показывает, какая доля чистой прибыли направляется на выплату дивидендов акционерам.
Формула: (Сумма дивидендов / Чистая прибыль) × 100%
Индикация:
• Payout Ratio < 50% - хорошо (зеленый)
• Payout Ratio 50-100% - нормально (бирюзовый)
• Payout Ratio > 100% - плохо (красный)
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Цена/FCF на акцию
Показывает, за сколько лет компания окупит свою стоимость через свободный денежный поток.
Формула: Цена акции / Свободный денежный поток на акцию
Индикация:
• Цена/FCF < 7.5 - хорошо (зеленый)
• Цена/FCF 7.5-15 - нормально (бирюзовый)
• Цена/FCF > 15 - плохо (красный)
2 024 год:
-33.74
2019 г.
-15.01
2020 г.
-8.65
2021 г.
-51.89
2022 г.
-41.04
2023 г.
-80.69
2024 г.
-33.74
ROE (Рентабельность капитала)
Показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров для генерации прибыли.
Формула: (Чистая прибыль / Средний собственный капитал) × 100%
Индикация:
• ROE > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROE ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROE < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
-3.53%
2019 г.
37.59%
2020 г.
-111.34%
2021 г.
14.28%
2022 г.
-3.47%
2023 г.
-1.76%
2024 г.
-3.53%
ROA (Рентабельность активов)
Показывает, насколько эффективно компания использует все свои активы для получения прибыли.
Формула: (Чистая прибыль / Средняя сумма активов) × 100%
Индикация:
• ROA > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROA ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROA < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
0.44%
2019 г.
-27.15%
2020 г.
11.67%
2021 г.
-2.51%
2022 г.
0.51%
2023 г.
0.23%
2024 г.
0.44%
ROIC (Рентабельность инвестированного капитала)
Показывает, насколько хорошо компания использует инвестированный в нее капитал (собственный + заемный).
Формула: NOPAT / Средний инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = Операционная прибыль × (1 - Эффективная ставка налога), Инвестированный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Денежные средства
Индикация:
• ROIC > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROIC ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROIC < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
141.10%
2019 г.
144.99%
2020 г.
37.62%
2021 г.
168.16%
2022 г.
112.52%
2023 г.
84.89%
2024 г.
141.10%
Рентабельность продаж (Net Profit Margin)
Показывает, сколько копеек чистой прибыли компания получает с каждого рубля выручки.
Формула: (Чистая прибыль / Выручка) × 100%
Индикация:
• Рентабельность > 15% - хорошо (зеленый)
• Рентабельность 5-15% - нормально (бирюзовый)
• Рентабельность < 5% - плохо (красный)
2 024 год:
0.31%
2019 г.
-24.24%
2020 г.
16.17%
2021 г.
-2.15%
2022 г.
0.38%
2023 г.
0.18%
2024 г.
0.31%
Коэффициент текущей ликвидности
Показывает способность компании платить по краткосрочным долгам за счет текущих активов.
Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Индикация:
• Коэффициент > 2 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент < 1 - плохо (красный)
2 024 год:
0.55
2019 г.
0.54
2020 г.
1.23
2021 г.
0.47
2022 г.
0.54
2023 г.
0.58
2024 г.
0.55
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает способность немедленно погасить долги за счет денежных средств.
Формула: Денежные средства и эквиваленты / Краткосрочные обязательства
Индикация:
• Коэффициент > 0.2 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 0.1-0.2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент < 0.1 - плохо (красный)
2 024 год:
0.05
2019 г.
0.03
2020 г.
0.04
2021 г.
0.06
2022 г.
0.06
2023 г.
0.07
2024 г.
0.05
Debt/Equity
Показывает соотношение заемного и собственного капитала компании.
Формула: Общие обязательства / Собственный капитал
Индикация:
• D/E < 0.5 - хорошо (зеленый)
• D/E 0.5-1 - нормально (бирюзовый)
• D/E > 1 - плохо (красный)
2 024 год:
-9.04
2019 г.
-2.38
2020 г.
-10.54
2021 г.
-6.69
2022 г.
-7.78
2023 г.
-8.79
2024 г.
-9.04
Net Debt/EBITDA
Показывает, за сколько лет компания сможет погасить долг за счет операционной прибыли.
Формула: (Общие обязательства - Денежные средства) / EBITDA, где EBITDA = Операционная прибыль + Амортизация
Индикация:
• Net Debt/EBITDA < 3 - хорошо (зеленый)
• Net Debt/EBITDA 3-5 - нормально (бирюзовый)
• Net Debt/EBITDA > 5 - плохо (красный)
2 024 год:
1.89
2019 г.
3.64
2020 г.
3.13
2021 г.
2.04
2022 г.
1.86
2023 г.
2.05
2024 г.
1.89
Долговая устойчивость
Показывает, может ли компания покрыть долгосрочные долги за счет ликвидных активов.
Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы
Индикация:
• Коэффициент < 1 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент > 2 - плохо (красный)
2 024 год:
1.40
2019 г.
2.10
2020 г.
1.17
2021 г.
1.15
2022 г.
1.52
2023 г.
1.55
2024 г.
1.40
EPS (Прибыль на акцию)
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию.
Формула: Чистая прибыль / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
0.04
2019 г.
-1.32
2020 г.
0.83
2021 г.
-0.12
2022 г.
0.03
2023 г.
0.02
2024 г.
0.04
Выручка на акцию
Показывает объем продаж компании в расчете на одну обыкновенную акцию.
Формула: Выручка / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
11.61
2019 г.
5.44
2020 г.
5.15
2021 г.
5.78
2022 г.
7.74
2023 г.
8.97
2024 г.
11.61
FCF на акцию
Показывает, сколько свободного денежного потока генерирует компания на одну обыкновенную акцию.
Формула: Свободный денежный поток / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
-0.22
2019 г.
-0.94
2020 г.
-1.60
2021 г.
-0.32
2022 г.
-0.36
2023 г.
-0.17
2024 г.
-0.22
BVPS (Балансовая стоимость на акцию)
Показывает стоимость чистых активов компании в расчете на одну обыкновенную акцию.
Формула: Балансовая стоимость / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
-3.62
2019 г.
-4.95
2020 г.
-2.39
2021 г.
-2.56
2022 г.
-2.61
2023 г.
-3.20
2024 г.
-3.62
Расчет максимальной цены
WACC
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
Показывает среднюю процентную ставку, которую компания платит за привлеченный капитал от всех источников.
Формула: WACC = (E/V × Re) + (D/V × Rd × (1 - Tc))
Где:
• E - стоимость собственного капитала
• D - стоимость заемного капитала
• V = E + D - общая стоимость капитала
• Re - стоимость собственного капитала
• Rd - стоимость заемного капитала
• Tc - ставка налога на прибыль
Расчет в системе:
Учитывает безрисковую ставку (ОФЗ), секторные риски (бетта) и кредитные спреды. Обновляется автоматически при изменении финансовых данных.
Показывает среднюю процентную ставку, которую компания платит за привлеченный капитал от всех источников.
Формула: WACC = (E/V × Re) + (D/V × Rd × (1 - Tc))
Где:
• E - стоимость собственного капитала
• D - стоимость заемного капитала
• V = E + D - общая стоимость капитала
• Re - стоимость собственного капитала
• Rd - стоимость заемного капитала
• Tc - ставка налога на прибыль
Расчет в системе:
Учитывает безрисковую ставку (ОФЗ), секторные риски (бетта) и кредитные спреды. Обновляется автоматически при изменении финансовых данных.
18,83%
Безрисковая ставка
Безрисковая ставка
Безрисковая ставка - это минимальная доходность, которую инвестор ожидает от вложений с нулевым риском.
Расчет в системе:
В расчетах используется Медианная доходность ОФЗ со сроком погашения 8-12 лет, которые считаются самым надежным активом. Данные автоматически обновляются с Московской биржи и используются в моделях DCF, Гордона и других методах оценки справедливой цены акций.
Безрисковая ставка - это минимальная доходность, которую инвестор ожидает от вложений с нулевым риском.
Расчет в системе:
В расчетах используется Медианная доходность ОФЗ со сроком погашения 8-12 лет, которые считаются самым надежным активом. Данные автоматически обновляются с Московской биржи и используются в моделях DCF, Гордона и других методах оценки справедливой цены акций.
14,47%
Бета сектора
Бета коэффициент сектора
Бета сектора - коэффициент, показывающий зависимость доходности акций сектора от колебаний рынка.
Значения:
• β > 1: акции более волатильны, чем рынок
• β = 1: волатильность соответствует рынку
• β < 1: акции менее волатильны, чем рынок
Применение: используется в модели CAPM для расчета стоимости собственного капитала при определении WACC.
Источник данных: Московская биржа (MOEX). Рассчитывается на основе исторических данных о доходности сектора относительно индекса МосБиржи.
Бета сектора - коэффициент, показывающий зависимость доходности акций сектора от колебаний рынка.
Значения:
• β > 1: акции более волатильны, чем рынок
• β = 1: волатильность соответствует рынку
• β < 1: акции менее волатильны, чем рынок
Применение: используется в модели CAPM для расчета стоимости собственного капитала при определении WACC.
Источник данных: Московская биржа (MOEX). Рассчитывается на основе исторических данных о доходности сектора относительно индекса МосБиржи.
1,00
| Метод оценки | Справедливая цена | Статус | Условия метода |
|---|---|---|---|
|
NAV (стоимость активов)
Стоимость чистых активов на акцию с учетом долей всех типов акций и дисконта в размере 34%. Формула: (СобственныйКапитал × [ОбыкновенныеАкции / ВсегоАкций]) / КоличествоАкций × 0.66 Наиболее полезен для оценки компаний с значительными материальными активами (промышленность, недвижимость, добыча) и компаний в сложном финансовом положении. |
— | ❌ Не применим | Недостаточно данных по активам |
|
Ликвидационная стоимость
Оценка стоимости компании при ликвидации с применением дисконтов к активам (дисконт: 20% к текущим активам и 40% к внеоборотным активам). Формула: [(ТекущиеАктивы × 0.8) + (ВнеоборотныеАктивы × 0.6) - Обязательства] × ДоляАкций / КоличествоАкций Метод для компаний в тяжелом финансовом положении или при оценке наихудшего сценария. |
— | ❌ Не применим | Не применим для действующего бизнеса |
|
DCF (дисконтирование денежных потоков)
Стоимость компании на основе прогноза свободных денежных потоков с учетом терминальной стоимости. Формула: Σ [FCFₜ / (1+WACC)ᵗ] + [Terminal Value / (1+WACC)ⁿ] где Terminal Value = [FCFₙ * (1+g)] / (WACC - g) Наиболее точен для компаний со стабильными денежными потоками (телеком, ритейл, фарма), компаний с конкурентным преимуществом и растущих компаний с предсказуемой бизнес-моделью. |
— | ❌ Не применим | Нестабильные денежные потоки |
|
Уровень риска 22.5
Метод оценки, основанный на правиле P/BV × P/E ≤ 22.5 для стабильных компаний. Формула: √(22.5 × EPS × BVPS) Подходит для стабильных компаний со зрелым бизнесом. Не применяется для быстрорастущих компаний, компаний с высокой долей нематериальных активов и компаний с исторически низкими P/BV и P/E. |
— | ❌ Не применим | Не соответствует критериям риска |
|
Метод Грэхема
Адаптированная формула Грэхема для российского рынка с учетом странового риска. Формула: EPS × (8.2 + 1.0 × g) × (13.3 / БезрисковаяСтавка) × 0.75 Для компаний со стабильной прибылью и умеренным ростом. Использует среднюю прибыль на акцию за 5 лет и темп роста прибыли. |
4,53 ₽ | ✅ Применим | Стабильная прибыль и рост |
|
Метод Гордона
Модель дисконтирования дивидендов для компаний со стабильными выплатами. Формула: [DPS × (1 + g)] / (r - g) где DPS - дивиденд на акцию, g - темп роста дивидендов, r - ставка дисконтирования Для зрелых компаний со стабильными дивидендами и предсказуемым ростом. Ставка дисконтирования включает безрисковую ставку и премию за риск. |
— | ❌ Не применим | Не применим для компании без дивидендов |
|
Метод Питера Линча (PEG)
Мультипликатор P/E к темпу роста прибыли для оценки растущих компаний. Формула: P/E / (g × 100) Применяется для оценки растущих компаний, где важны не только текущие показатели, но и потенциал будущего роста. |
4,46 ₽ | ✅ Применим | Стабильный рост прибыли |
|
EV/EBITDA
Мультипликатор 'Стоимость предприятия / EBITDA' для сравнительного анализа. Формула: EV / EBITDA где EV = РыночнаяКапитализация + ОбщийДолг - ДенежныеСредства, EBITDA = ОперационнаяПрибыль + Амортизация Наилучшим образом подходит для капиталоемких компаний (нефтегаз, телеком, металлургия), компаний с разной долговой нагрузкой и тех, кто на стадии активного роста. |
29,42 ₽ | ✅ Применим | Сравнительный анализ с аналогами |
|
Средневзвешенная цена
Итоговая справедливая цена акции на основе валидных методов оценки. Формула: средневзвешенное значение валидных методов оценки с динамически определяемыми весами Вес каждого метода зависит от Risk Zone компании и корректируется на основе финансовых показателей: волатильности денежных потоков, стабильности дивидендов, долговой нагрузки и рентабельности капитала. |
12,80 ₽ | ✅ Рассчитана |
▼
NAV (стоимость активов)
Стоимость чистых активов на акцию с учетом долей всех типов акций и дисконта в размере 34%.
Формула: (СобственныйКапитал × [ОбыкновенныеАкции / ВсегоАкций]) / КоличествоАкций × 0.66
Наиболее полезен для оценки компаний с значительными материальными активами (промышленность, недвижимость, добыча) и компаний в сложном финансовом положении.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Недостаточно данных по активам
Ликвидационная стоимость
Оценка стоимости компании при ликвидации с применением дисконтов к активам (дисконт: 20% к текущим активам и 40% к внеоборотным активам).
Формула: [(ТекущиеАктивы × 0.8) + (ВнеоборотныеАктивы × 0.6) - Обязательства] × ДоляАкций / КоличествоАкций
Метод для компаний в тяжелом финансовом положении или при оценке наихудшего сценария.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Не применим для действующего бизнеса
DCF (дисконтирование денежных потоков)
Стоимость компании на основе прогноза свободных денежных потоков с учетом терминальной стоимости.
Формула: Σ [FCFₜ / (1+WACC)ᵗ] + [Terminal Value / (1+WACC)ⁿ] где Terminal Value = [FCFₙ * (1+g)] / (WACC - g)
Наиболее точен для компаний со стабильными денежными потоками (телеком, ритейл, фарма), компаний с конкурентным преимуществом и растущих компаний с предсказуемой бизнес-моделью.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Нестабильные денежные потоки
Уровень риска 22.5
Метод оценки, основанный на правиле P/BV × P/E ≤ 22.5 для стабильных компаний.
Формула: √(22.5 × EPS × BVPS)
Подходит для стабильных компаний со зрелым бизнесом. Не применяется для быстрорастущих компаний, компаний с высокой долей нематериальных активов и компаний с исторически низкими P/BV и P/E.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Не соответствует критериям риска
Метод Грэхема
Адаптированная формула Грэхема для российского рынка с учетом странового риска.
Формула: EPS × (8.2 + 1.0 × g) × (13.3 / БезрисковаяСтавка) × 0.75
Для компаний со стабильной прибылью и умеренным ростом. Использует среднюю прибыль на акцию за 5 лет и темп роста прибыли.
Справедливая цена:
4,53 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Стабильная прибыль и рост
Метод Гордона
Модель дисконтирования дивидендов для компаний со стабильными выплатами.
Формула: [DPS × (1 + g)] / (r - g) где DPS - дивиденд на акцию, g - темп роста дивидендов, r - ставка дисконтирования
Для зрелых компаний со стабильными дивидендами и предсказуемым ростом. Ставка дисконтирования включает безрисковую ставку и премию за риск.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Не применим для компании без дивидендов
Метод Питера Линча (PEG)
Мультипликатор P/E к темпу роста прибыли для оценки растущих компаний.
Формула: P/E / (g × 100)
Применяется для оценки растущих компаний, где важны не только текущие показатели, но и потенциал будущего роста.
Справедливая цена:
4,46 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Стабильный рост прибыли
EV/EBITDA
Мультипликатор 'Стоимость предприятия / EBITDA' для сравнительного анализа.
Формула: EV / EBITDA где EV = РыночнаяКапитализация + ОбщийДолг - ДенежныеСредства, EBITDA = ОперационнаяПрибыль + Амортизация
Наилучшим образом подходит для капиталоемких компаний (нефтегаз, телеком, металлургия), компаний с разной долговой нагрузкой и тех, кто на стадии активного роста.
Справедливая цена:
29,42 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Сравнительный анализ с аналогами
Средневзвешенная цена
Итоговая справедливая цена акции на основе валидных методов оценки.
Формула: средневзвешенное значение валидных методов оценки с динамически определяемыми весами
Вес каждого метода зависит от Risk Zone компании и корректируется на основе финансовых показателей: волатильности денежных потоков, стабильности дивидендов, долговой нагрузки и рентабельности капитала.
Итоговая цена:
12,80 ₽
Статус:
✅ Рассчитана
Описание:
Средневзвешенное значение валидных методов оценки
Аналитическая оценка
🔧
Раздел в разработке
Вкладка "Аналитика" находится в активной разработке. Здесь будут представлены полная аналитическая справка по эмитенту, его сильные и слабые стороны, а также другая информация, требующая внимания инвестора .
Исторические цены за акцию (руб.)
Годовые цены обыкновенных и привилегированных акций
Последний год: текущая рыночная цена
Остальные годы: цена на конец года из базы данных
Обыкновенные акции (APTK)
2019 г.
14,05
2020 г.
13,88
2021 г.
16,64
2022 г.
14,80
2023 г.
13,96
2024 г.
7,58
Ключевые финансовые показатели
| Показатель | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Количество обыкновенных акций Общее количество выпущенных обыкновенных акций компании | 6 708 243 398 | 7 630 433 826 | 7 630 433 826 | 7 630 433 826 | 7 508 678 786 | 7 508 678 786 |
|
Капитализация
Показывает рыночную стоимость компании на основе текущей цены акций. Формула: Количество обыкновенных акций × Цена обыкновенной акции + Количество привилегированных акций × Цена привилегированной акции Примечание: для исторических годов используется средневзвешенная цена акции через 2 дня после выхода отчетности за соответствующий год |
94 250 819 742 ₽ | 105 910 421 505 ₽ | 126 970 418 865 ₽ | 112 930 420 625 ₽ | 104 821 155 853 ₽ | 56 915 785 198 ₽ |
| Выручка Общий доход от основной деятельности компании за период | 36 524 000 000 ₽ | 39 267 000 000 ₽ | 44 104 000 000 ₽ | 59 048 000 000 ₽ | 67 358 000 000 ₽ | 87 163 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 7,5% | 12,3% | 33,9% | 14,1% | 29,4% |
| Чистая прибыль Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов | -8 855 000 000 ₽ | 6 351 000 000 ₽ | -950 000 000 ₽ | 223 000 000 ₽ | 120 000 000 ₽ | 267 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 171,7% | -115,0% | 123,5% | -46,2% | 122,5% |
| Активы Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании | 32 620 000 000 ₽ | 54 428 000 000 ₽ | 37 831 000 000 ₽ | 43 618 000 000 ₽ | 53 218 000 000 ₽ | 60 786 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 66,9% | -30,5% | 15,3% | 22,0% | 14,2% |
| Обязательства Общая сумма всех долгов и обязательств компании | 56 176 000 000 ₽ | 60 132 000 000 ₽ | 44 485 000 000 ₽ | 50 049 000 000 ₽ | 60 049 000 000 ₽ | 68 350 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 7,0% | -26,0% | 12,5% | 20,0% | 13,8% |
|
Капитал
Показывает стоимость собственного капитала компании. Формула: Активы - Обязательства |
-23 556 000 000 ₽ | -5 704 000 000 ₽ | -6 654 000 000 ₽ | -6 431 000 000 ₽ | -6 831 000 000 ₽ | -7 564 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 75,8% | -16,7% | 3,4% | -6,2% | -10,7% |
|
Балансовая стоимость
Показывает стоимость материальных активов компании за вычетом нематериальных активов. Формула: Активы - Обязательства - Нематериальные активы |
-33 193 000 000 ₽ | -18 201 000 000 ₽ | -19 514 000 000 ₽ | -19 928 000 000 ₽ | -24 019 000 000 ₽ | -27 156 000 000 ₽ |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 45,2% | -7,2% | -2,1% | -20,5% | -13,1% |
Количество обыкновенных акций Общее количество выпущенных обыкновенных акций компании
2 024 год:
7 508 678 786
2019 г.
6 708 243 398
2020 г.
7 630 433 826
2021 г.
7 630 433 826
2022 г.
7 630 433 826
2023 г.
7 508 678 786
2024 г.
7 508 678 786
Капитализация
Показывает рыночную стоимость компании на основе текущей цены акций.
Формула: Количество обыкновенных акций × Цена обыкновенной акции + Количество привилегированных акций × Цена привилегированной акции
Примечание: для исторических годов используется средневзвешенная цена акции через 2 дня после выхода отчетности за соответствующий год
2 024 год:
56 915 785 198 ₽
2019 г.
94 250 819 742
2020 г.
105 910 421 505
2021 г.
126 970 418 865
2022 г.
112 930 420 625
2023 г.
104 821 155 853
2024 г.
56 915 785 198
Выручка Общий доход от основной деятельности компании за период
2 024 год:
87 163 000 000 ₽
2019 г.
36 524 000 000
-
2020 г.
39 267 000 000
7,5%
2021 г.
44 104 000 000
12,3%
2022 г.
59 048 000 000
33,9%
2023 г.
67 358 000 000
14,1%
2024 г.
87 163 000 000
29,4%
Чистая прибыль Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов
2 024 год:
267 000 000 ₽
2019 г.
-8 855 000 000
-
2020 г.
6 351 000 000
171,7%
2021 г.
-950 000 000
-115,0%
2022 г.
223 000 000
123,5%
2023 г.
120 000 000
-46,2%
2024 г.
267 000 000
122,5%
Активы Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании
2 024 год:
60 786 000 000 ₽
2019 г.
32 620 000 000
-
2020 г.
54 428 000 000
66,9%
2021 г.
37 831 000 000
-30,5%
2022 г.
43 618 000 000
15,3%
2023 г.
53 218 000 000
22,0%
2024 г.
60 786 000 000
14,2%
Обязательства Общая сумма всех долгов и обязательств компании
2 024 год:
68 350 000 000 ₽
2019 г.
56 176 000 000
-
2020 г.
60 132 000 000
7,0%
2021 г.
44 485 000 000
-26,0%
2022 г.
50 049 000 000
12,5%
2023 г.
60 049 000 000
20,0%
2024 г.
68 350 000 000
13,8%
Капитал
Показывает стоимость собственного капитала компании.
Формула: Активы - Обязательства
2 024 год:
-7 564 000 000 ₽
2019 г.
-23 556 000 000
-
2020 г.
-5 704 000 000
75,8%
2021 г.
-6 654 000 000
-16,7%
2022 г.
-6 431 000 000
3,4%
2023 г.
-6 831 000 000
-6,2%
2024 г.
-7 564 000 000
-10,7%
Балансовая стоимость
Показывает стоимость материальных активов компании за вычетом нематериальных активов.
Формула: Активы - Обязательства - Нематериальные активы
2 024 год:
-27 156 000 000 ₽
2019 г.
-33 193 000 000
-
2020 г.
-18 201 000 000
45,2%
2021 г.
-19 514 000 000
-7,2%
2022 г.
-19 928 000 000
-2,1%
2023 г.
-24 019 000 000
-20,5%
2024 г.
-27 156 000 000
-13,1%
Финансовая отчетность
| Наименование | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Внеоборотные активы
Долгосрочные активы, используемые в деятельности компании более года. Формула: взято из МСФО |
18 390 000 000 | 24 092 000 000 | 24 331 000 000 | 28 821 000 000 | 34 948 000 000 | 39 603 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 31,0% | 1,0% | 18,5% | 21,3% | 13,3% |
|
Нематериальные активы
Активы, не имеющие физической формы, но имеющие стоимость для компании. Формула: взято из МСФО |
9 637 000 000 | 12 497 000 000 | 12 860 000 000 | 13 497 000 000 | 17 188 000 000 | 19 592 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 29,7% | 2,9% | 5,0% | 27,4% | 14,0% |
|
Оборотные активы
Активы, которые будут использованы или превращены в денежные средства в течение года. Формула: взято из МСФО |
14 230 000 000 | 30 336 000 000 | 13 500 000 000 | 14 797 000 000 | 18 270 000 000 | 21 183 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 113,2% | -55,5% | 9,6% | 23,5% | 15,9% |
|
Денежные средства и эквиваленты
Наиболее ликвидные активы компании: наличные деньги и краткосрочные финансовые вложения. Формула: взято из МСФО |
847 000 000 | 1 003 000 000 | 1 727 000 000 | 1 727 000 000 | 2 086 000 000 | 1 955 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 18,4% | 72,2% | 0,0% | 20,8% | -6,3% |
|
Итого активы
Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании. Формула: Внеоборотные активы + Оборотные активы |
32 620 000 000 | 54 428 000 000 | 37 831 000 000 | 43 618 000 000 | 53 218 000 000 | 60 786 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 66,9% | -30,5% | 15,3% | 22,0% | 14,2% |
| Наименование | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Краткосрочные обязательства
Долги компании, которые должны быть погашены в течение года. Формула: взято из МСФО |
26 224 000 000 | 24 573 000 000 | 28 894 000 000 | 27 534 000 000 | 31 723 000 000 | 38 675 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -6,3% | 17,6% | -4,7% | 15,2% | 21,9% |
|
Долгосрочные обязательства
Долги компании со сроком погашения более года. Формула: взято из МСФО |
29 952 000 000 | 35 559 000 000 | 15 591 000 000 | 22 515 000 000 | 28 326 000 000 | 29 675 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 18,7% | -56,2% | 44,4% | 25,8% | 4,8% |
|
Итого обязательства
Общая сумма всех долгов и обязательств компании. Формула: Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства |
56 176 000 000 | 60 132 000 000 | 44 485 000 000 | 50 049 000 000 | 60 049 000 000 | 68 350 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 7,0% | -26,0% | 12,5% | 20,0% | 13,8% |
| Наименование | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Выручка
Общий доход от основной деятельности компании за период. Формула: взято из МСФО |
36 524 000 000 | 39 267 000 000 | 44 104 000 000 | 59 048 000 000 | 67 358 000 000 | 87 163 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 7,5% | 12,3% | 33,9% | 14,1% | 29,4% |
|
Себестоимость продаж
Прямые затраты на производство товаров или оказание услуг. Формула: взято из МСФО (часто не указывается) |
-26 467 000 000 | -25 698 000 000 | -28 949 000 000 | -38 855 000 000 | -45 092 000 000 | -58 722 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 2,9% | -12,7% | -34,2% | -16,1% | -30,2% |
|
Валовая прибыль
Прибыль от основной деятельности до вычета операционных расходов. Формула: взято из МСФО |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | - | - | - | - | - |
|
Операционная прибыль
Прибыль от основной деятельности после вычета всех операционных расходов. Формула: взято из МСФО |
10 057 000 000 | 13 569 000 000 | 15 155 000 000 | 20 193 000 000 | 22 266 000 000 | 28 441 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 34,9% | 11,7% | 33,2% | 10,3% | 27,7% |
|
Прибыль до налогообложения
Прибыль компании до уплаты налогов на прибыль. Формула: взято из МСФО |
-8 246 000 000 | -643 000 000 | -1 442 000 000 | 411 000 000 | 162 000 000 | 209 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 92,2% | -124,3% | 128,5% | -60,6% | 29,0% |
|
Чистая прибыль
Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов. Формула: взято из МСФО |
-8 855 000 000 | 6 351 000 000 | -950 000 000 | 223 000 000 | 120 000 000 | 267 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 171,7% | -115,0% | 123,5% | -46,2% | 122,5% |
|
Прибыль, относимая на акционеров
Часть чистой прибыли, которая относится на долю акционеров материнской компании. Формула: взято из МСФО (если указано) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Наименование | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Операционный поток
Денежные потоки от основной деятельности компании. Формула: взято из МСФО |
-1 785 000 000 | -3 366 000 000 | 3 227 000 000 | 6 595 000 000 | 7 048 000 000 | 6 492 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -88,6% | 195,9% | 104,4% | 6,9% | -7,9% |
|
Общая амортизация
Сумма амортизационных отчислений за период. Включает амортизацию оборудования, нематериальных активов и активов в форме права пользования. Формула: взято из МСФО |
5 151 000 000 | 5 341 000 000 | 5 807 000 000 | 5 789 000 000 | 6 033 000 000 | 6 598 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 3,7% | 8,7% | -0,3% | 4,2% | 9,4% |
|
CAPEX
Капитальные расходы на приобретение или улучшение долгосрочных активы. Включает затраты на покупку основных средств, нематериальных активов, НИОКР и активов в форме права пользования. Формула: взято из МСФО |
4 494 000 000 | 8 873 000 000 | 5 674 000 000 | 9 347 000 000 | 8 347 000 000 | 8 179 000 787 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 97,4% | -36,1% | 64,7% | -10,7% | -2,0% |
|
Финансовый поток
Денежные потоки от финансовой деятельности. Показатель не участвует в расчетах и нужен для понимания привлечения или отдачи заемных средств. Формула: взято из МСФО |
4 573 000 000 | 24 141 000 000 | -20 786 000 000 | -6 516 000 000 | -2 736 000 000 | -2 999 000 000 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | 427,9% | -186,1% | 68,7% | 58,0% | -9,6% |
|
Свободный денежный поток (FCF)
Денежные средства, остающиеся у компании после инвестиций в поддержание и развитие бизнеса. Формула: Операционный поток - CAPEX |
-6 279 000 000 | -12 239 000 000 | -2 447 000 000 | -2 752 000 000 | -1 299 000 000 | -1 687 000 787 |
|
Прирост
Показывает изменение показателя относительно предыдущего года. Формула: (Текущий год - Предыдущий год) / Предыдущий год × 100% |
- | -94,9% | 80,0% | -12,5% | 52,8% | -29,9% |
|
FCF Yield
Показывает доходность свободного денежного потока относительно рыночной стоимости компании. Формула: (Свободный денежный поток / Рыночная капитализация) × 100% Индикация: • FCF Yield < 3% - плохо (красный) • FCF Yield 3-8% - нормально (бирюзовый) • FCF Yield > 8% - хорошо (зеленый) |
-6,66% | -11,56% | -1,93% | -2,44% | -1,24% | -2,96% |
▼
Внеоборотные активы
Долгосрочные активы, используемые в деятельности компании более года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
39 603 000 000 ₽
2019 г.
18 390 000 000
-
2020 г.
24 092 000 000
31,0%
2021 г.
24 331 000 000
1,0%
2022 г.
28 821 000 000
18,5%
2023 г.
34 948 000 000
21,3%
2024 г.
39 603 000 000
13,3%
Нематериальные активы
Активы, не имеющие физической формы, но имеющие стоимость для компании.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
19 592 000 000 ₽
2019 г.
9 637 000 000
-
2020 г.
12 497 000 000
29,7%
2021 г.
12 860 000 000
2,9%
2022 г.
13 497 000 000
5,0%
2023 г.
17 188 000 000
27,4%
2024 г.
19 592 000 000
14,0%
Оборотные активы
Активы, которые будут использованы или превращены в денежные средства в течение года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
21 183 000 000 ₽
2019 г.
14 230 000 000
-
2020 г.
30 336 000 000
113,2%
2021 г.
13 500 000 000
-55,5%
2022 г.
14 797 000 000
9,6%
2023 г.
18 270 000 000
23,5%
2024 г.
21 183 000 000
15,9%
Денежные средства и эквиваленты
Наиболее ликвидные активы компании: наличные деньги и краткосрочные финансовые вложения.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
1 955 000 000 ₽
2019 г.
847 000 000
-
2020 г.
1 003 000 000
18,4%
2021 г.
1 727 000 000
72,2%
2022 г.
1 727 000 000
0,0%
2023 г.
2 086 000 000
20,8%
2024 г.
1 955 000 000
-6,3%
Итого активы
Общая стоимость всех ресурсов, находящихся под контролем компании.
Формула: Внеоборотные активы + Оборотные активы
2 024 год:
60 786 000 000 ₽
2019 г.
32 620 000 000
-
2020 г.
54 428 000 000
66,9%
2021 г.
37 831 000 000
-30,5%
2022 г.
43 618 000 000
15,3%
2023 г.
53 218 000 000
22,0%
2024 г.
60 786 000 000
14,2%
Краткосрочные обязательства
Долги компании, которые должны быть погашены в течение года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
38 675 000 000 ₽
2019 г.
26 224 000 000
-
2020 г.
24 573 000 000
-6,3%
2021 г.
28 894 000 000
17,6%
2022 г.
27 534 000 000
-4,7%
2023 г.
31 723 000 000
15,2%
2024 г.
38 675 000 000
21,9%
Долгосрочные обязательства
Долги компании со сроком погашения более года.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
29 675 000 000 ₽
2019 г.
29 952 000 000
-
2020 г.
35 559 000 000
18,7%
2021 г.
15 591 000 000
-56,2%
2022 г.
22 515 000 000
44,4%
2023 г.
28 326 000 000
25,8%
2024 г.
29 675 000 000
4,8%
Итого обязательства
Общая сумма всех долгов и обязательств компании.
Формула: Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства
2 024 год:
68 350 000 000 ₽
2019 г.
56 176 000 000
-
2020 г.
60 132 000 000
7,0%
2021 г.
44 485 000 000
-26,0%
2022 г.
50 049 000 000
12,5%
2023 г.
60 049 000 000
20,0%
2024 г.
68 350 000 000
13,8%
Выручка
Общий доход от основной деятельности компании за период.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
87 163 000 000 ₽
2019 г.
36 524 000 000
-
2020 г.
39 267 000 000
7,5%
2021 г.
44 104 000 000
12,3%
2022 г.
59 048 000 000
33,9%
2023 г.
67 358 000 000
14,1%
2024 г.
87 163 000 000
29,4%
Себестоимость продаж
Прямые затраты на производство товаров или оказание услуг.
Формула: взято из МСФО (часто не указывается)
2 024 год:
-58 722 000 000 ₽
2019 г.
-26 467 000 000
-
2020 г.
-25 698 000 000
2,9%
2021 г.
-28 949 000 000
-12,7%
2022 г.
-38 855 000 000
-34,2%
2023 г.
-45 092 000 000
-16,1%
2024 г.
-58 722 000 000
-30,2%
Валовая прибыль
Прибыль от основной деятельности до вычета операционных расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
0 ₽
2019 г.
0
-
2020 г.
0
-
2021 г.
0
-
2022 г.
0
-
2023 г.
0
-
2024 г.
0
-
Операционная прибыль
Прибыль от основной деятельности после вычета всех операционных расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
28 441 000 000 ₽
2019 г.
10 057 000 000
-
2020 г.
13 569 000 000
34,9%
2021 г.
15 155 000 000
11,7%
2022 г.
20 193 000 000
33,2%
2023 г.
22 266 000 000
10,3%
2024 г.
28 441 000 000
27,7%
Прибыль до налогообложения
Прибыль компании до уплаты налогов на прибыль.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
209 000 000 ₽
2019 г.
-8 246 000 000
-
2020 г.
-643 000 000
92,2%
2021 г.
-1 442 000 000
-124,3%
2022 г.
411 000 000
128,5%
2023 г.
162 000 000
-60,6%
2024 г.
209 000 000
29,0%
Чистая прибыль
Итоговая прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
267 000 000 ₽
2019 г.
-8 855 000 000
-
2020 г.
6 351 000 000
171,7%
2021 г.
-950 000 000
-115,0%
2022 г.
223 000 000
123,5%
2023 г.
120 000 000
-46,2%
2024 г.
267 000 000
122,5%
Прибыль, относимая на акционеров
Часть чистой прибыли, которая относится на долю акционеров материнской компании.
Формула: взято из МСФО (если указано)
2 024 год:
0 ₽
2019 г.
0
-
2020 г.
0
-
2021 г.
0
-
2022 г.
0
-
2023 г.
0
-
2024 г.
0
-
Операционный поток
Денежные потоки от основной деятельности компании.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
6 492 000 000 ₽
2019 г.
-1 785 000 000
-
2020 г.
-3 366 000 000
-88,6%
2021 г.
3 227 000 000
195,9%
2022 г.
6 595 000 000
104,4%
2023 г.
7 048 000 000
6,9%
2024 г.
6 492 000 000
-7,9%
Общая амортизация
Сумма амортизационных отчислений за период. Включает амортизацию оборудования, нематериальных активов и активов в форме права пользования.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
6 598 000 000 ₽
2019 г.
5 151 000 000
-
2020 г.
5 341 000 000
3,7%
2021 г.
5 807 000 000
8,7%
2022 г.
5 789 000 000
-0,3%
2023 г.
6 033 000 000
4,2%
2024 г.
6 598 000 000
9,4%
CAPEX
Капитальные расходы на приобретение или улучшение долгосрочных активов. Включает затраты на покупку основных средств, нематериальных активов, НИОКР и активов в форме права пользования.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
8 179 000 787 ₽
2019 г.
4 494 000 000
-
2020 г.
8 873 000 000
97,4%
2021 г.
5 674 000 000
-36,1%
2022 г.
9 347 000 000
64,7%
2023 г.
8 347 000 000
-10,7%
2024 г.
8 179 000 787
-2,0%
Финансовый поток
Денежные потоки от финансовой деятельности. Показатель не участвует в расчетах и нужен для понимания привлечения или отдачи заемных средств.
Формула: взято из МСФО
2 024 год:
-2 999 000 000 ₽
2019 г.
4 573 000 000
-
2020 г.
24 141 000 000
427,9%
2021 г.
-20 786 000 000
-186,1%
2022 г.
-6 516 000 000
68,7%
2023 г.
-2 736 000 000
58,0%
2024 г.
-2 999 000 000
-9,6%
Свободный денежный поток (FCF)
Денежные средства, остающиеся у компании после инвестиций в поддержание и развитие бизнеса.
Формула: Операционный поток - CAPEX
2 024 год:
-1 687 000 787 ₽
2019 г.
-6 279 000 000
-
2020 г.
-12 239 000 000
-94,9%
2021 г.
-2 447 000 000
80,0%
2022 г.
-2 752 000 000
-12,5%
2023 г.
-1 299 000 000
52,8%
2024 г.
-1 687 000 787
-29,9%
FCF Yield
Показывает доходность свободного денежного потока относительно рыночной стоимости компании.
Формула: (Свободный денежный поток / Рыночная капитализация) × 100%
Индикация:
• FCF Yield < 3% - плохо (красный)
• FCF Yield 3-8% - нормально (бирюзовый)
• FCF Yield > 8% - хорошо (зеленый)
2 024 год:
-2,96%
2019 г.
-6,66%
2020 г.
-11,56%
2021 г.
-1,93%
2022 г.
-2,44%
2023 г.
-1,24%
2024 г.
-2,96%
Дивидендные выплаты
| Год | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Годовая инфляция
Уровень инфляции в Российской Федерации за отчетный год. Источник данных: Росстат |
3,05% | 4,91% | 8,39% | 11,92% | 7,42% | 9,52% |
|
Выплаты дивидендов (руб.)
Сумма дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию. Формула: Взято из отчетности эмитента |
- | - | - | - | - | - |
|
Дивидендная доходность
Показывает отношение дивидендных выплат к цене акции. Формула: (Дивиденды на акцию / Цена акции) × 100% Индикация: • Дивидендная доходность > 0% - хорошо (зеленый) • Дивидендная доходность ≤ 0% - плохо (красный) |
- | - | - | - | - | - |
|
Среднегодовой темп роста дивидендов
Показывает средний годовой темп роста дивидендных выплат. Формула: рассчитывается на основе скользящих средних за 3 года в начале (SMA_начало) и в конце (SMA_конец) периода, [(SMA_конец / SMA_начало)^(1/n) - 1] × 100%, где n - длина периода в годах (стандартно - 5 лет) |
- | - | - | - | - | - |
|
Ожидаемая доходность по Формуле Гордона
Модель для оценки акций со стабильным ростом дивидендов. Формула: Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов Индикация: • Доходность > 0% - хорошо (зеленый) • Доходность ≤ 0% - плохо (красный) |
- | - | - | - | - | - |
|
Доходность по Формуле Гордона с уч. инфляции
Реальная доходность с учетом инфляции. Формула: Дивидендная доходность + Темп роста - Инфляция Индикация: • Доходность > 5% - хорошо (зеленый) • Доходность 0-5% - нормально (бирюзовый) • Доходность < 0% - плохо (красный) |
- | - | - | - | - | - |
▼
Годовая инфляция
Уровень инфляции в Российской Федерации за отчетный год.
Источник данных: Росстат
2 024 год:
9,52%
2019 г.
3,05%
2020 г.
4,91%
2021 г.
8,39%
2022 г.
11,92%
2023 г.
7,42%
2024 г.
9,52%
Выплаты дивидендов (руб.)
Сумма дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию.
Формула: Взято из отчетности эмитента
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Дивидендная доходность
Показывает отношение дивидендных выплат к цене акции.
Формула: (Дивиденды на акцию / Цена акции) × 100%
Индикация:
• Дивидендная доходность > 0% - хорошо (зеленый)
• Дивидендная доходность ≤ 0% - плохо (красный)
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Среднегодовой темп роста дивидендов
Показывает средний годовой темп роста дивидендных выплат.
Формула: рассчитывается на основе скользящих средних за 3 года в начале (SMA_начало) и в конце (SMA_конец) периода, [(SMA_конец / SMA_начало)^(1/n) - 1] × 100%, где n - длина периода в годах (стандартно - 5 лет)
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Ожидаемая доходность по Формуле Гордона
Модель для оценки акций со стабильным ростом дивидендов.
Формула: Дивидендная доходность + Темп роста дивидендов
Индикация:
• Доходность > 0% - хорошо (зеленый)
• Доходность ≤ 0% - плохо (красный)
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Доходность по Формуле Гордона с уч. инфляции
Реальная доходность с учетом инфляции.
Формула: Дивидендная доходность + Темп роста - Инфляция
Индикация:
• Доходность > 5% - хорошо (зеленый)
• Доходность 0-5% - нормально (бирюзовый)
• Доходность < 0% - плохо (красный)
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Мультипликаторы
| Мультипликатор | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
P/E (Цена/Прибыль)
Показывает, сколько лет нужно компании, чтобы окупить свою стоимость из чистой прибыли. Формула: Рыночная капитализация / Средняя чистая прибыль за 3 года Индикация: • P/E < 7.5 - хорошо (зеленый) • P/E 7.5-15 - нормально (бирюзовый) • P/E > 15 - плохо (красный) |
-10,64 | -84,59 | -110,28 | 60,24 | -518,06 | 279,91 |
|
P/BV (Цена/Балансовая стоимость)
Показывает, сколько рынок платит за рубль балансовой стоимости компании. Формула: Рыночная капитализация / Балансовая стоимость Индикация: • P/BV < 1.5 - хорошо (зеленый) • P/BV 1.5-3 - нормально (бирюзовый) • P/BV > 3 - плохо (красный) |
-2,84 | -5,82 | -6,51 | -5,67 | -4,36 | -2,10 |
|
P/S (Цена/Выручка)
Показывает соотношение стоимости компании к ее годовому объему продаж. Особенно полезен для компаний без прибыли. Формула: Рыночная капитализация / Выручка Индикация: • P/S < 2 - хорошо (зеленый) • P/S 2-5 - нормально (бирюзовый) • P/S > 5 - плохо (красный) |
2,58 | 2,70 | 2,88 | 1,91 | 1,56 | 0,65 |
|
Payout Ratio (%)
Показывает, какая доля чистой прибыли направляется на выплату дивидендов акционерам. Формула: (Сумма дивидендов / Чистая прибыль) × 100% Индикация: • Payout Ratio < 50% - хорошо (зеленый) • Payout Ratio 50-100% - нормально (бирюзовый) • Payout Ratio > 100% - плохо (красный) |
- | - | - | - | - | - |
|
Цена/FCF на акцию
Показывает, за сколько лет компания окупит свою стоимость через свободный денежный поток. Формула: Цена акции / Свободный денежный поток на акцию Индикация: • Цена/FCF < 7.5 - хорошо (зеленый) • Цена/FCF 7.5-15 - нормально (бирюзовый) • Цена/FCF > 15 - плохо (красный) |
-15,01 | -8,65 | -51,89 | -41,04 | -80,69 | -33,74 |
| Мультипликатор | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
ROE (Рентабельность капитала)
Показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров для генерации прибыли. Формула: (Чистая прибыль / Средний собственный капитал) × 100% Индикация: • ROE > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROE ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROE < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
37,59% | -111,34% | 14,28% | -3,47% | -1,76% | -3,53% |
|
ROA (Рентабельность активов)
Показывает, насколько эффективно компания использует все свои активы для получения прибыли. Формула: (Чистая прибыль / Средняя сумма активов) × 100% Индикация: • ROA > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROA ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROA < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
-27,15% | 11,67% | -2,51% | 0,51% | 0,23% | 0,44% |
|
ROIC (Рентабельность инвестированного капитала)
Показывает, насколько хорошо компания использует инвестированный в нее капитал (собственный + заемный). Формула: NOPAT / Средний инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = Операционная прибыль × (1 - Эффективная ставка налога), Инвестированный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Денежные средства Индикация: • ROIC > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый) • ROIC ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый) • ROIC < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный) |
144,99% | 37,62% | 168,16% | 112,52% | 84,89% | 141,10% |
|
Рентабельность продаж (Net Profit Margin)
Показывает, сколько копеек чистой прибыли компания получает с каждого рубля выручки. Формула: (Чистая прибыль / Выручка) × 100% Индикация: • Рентабельность > 15% - хорошо (зеленый) • Рентабельность 5-15% - нормально (бирюзовый) • Рентабельность < 5% - плохо (красный) |
-24,24% | 16,17% | -2,15% | 0,38% | 0,18% | 0,31% |
| Мультипликатор | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Коэффициент текущей ликвидности
Показывает способность компании платить по краткосрочным долгам за счет текущих активов. Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Индикация: • Коэффициент > 2 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент < 1 - плохо (красный) |
0,54 | 1,23 | 0,47 | 0,54 | 0,58 | 0,55 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает способность немедленно погасить долги за счет денежных средств. Формула: Денежные средства и эквиваленты / Краткосрочные обязательства Индикация: • Коэффициент > 0.2 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 0.1-0.2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент < 0.1 - плохо (красный) |
0,03 | 0,04 | 0,06 | 0,06 | 0,07 | 0,05 |
|
Debt/Equity
Показывает соотношение заемного и собственного капитала компании. Формула: Общие обязательства / Собственный капитал Индикация: • D/E < 0.5 - хорошо (зеленый) • D/E 0.5-1 - нормально (бирюзовый) • D/E > 1 - плохо (красный) |
-2,38 | -10,54 | -6,69 | -7,78 | -8,79 | -9,04 |
|
Net Debt/EBITDA
Показывает, за сколько лет компания сможет погасить долг за счет операционной прибыли. Формула: (Общие обязательства - Денежные средства) / EBITDA, где EBITDA = Операционная прибыль + Амортизация Индикация: • Net Debt/EBITDA < 3 - хорошо (зеленый) • Net Debt/EBITDA 3-5 - нормально (бирюзовый) • Net Debt/EBITDA > 5 - плохо (красный) |
3,64 | 3,13 | 2,04 | 1,86 | 2,05 | 1,89 |
|
Долговая устойчивость
Показывает, может ли компания покрыть долгосрочные долги за счет ликвидных активов. Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы Индикация: • Коэффициент < 1 - хорошо (зеленый) • Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый) • Коэффициент > 2 - плохо (красный) |
2,10 | 1,17 | 1,15 | 1,52 | 1,55 | 1,40 |
| Мультипликатор | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
EPS (Прибыль на акцию)
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию. Формула: Чистая прибыль / Количество обыкновенных акций |
-1,32 | 0,83 | -0,12 | 0,03 | 0,02 | 0,04 |
|
Выручка на акцию
Показывает объем продаж компании в расчете на одну обыкновенную акцию. Формула: Выручка / Количество обыкновенных акций |
5,44 | 5,15 | 5,78 | 7,74 | 8,97 | 11,61 |
|
FCF на акцию
Показывает, сколько свободного денежного потока генерирует компания на одну обыкновенную акцию. Формула: Свободный денежный поток / Количество обыкновенных акций |
-0,94 | -1,60 | -0,32 | -0,36 | -0,17 | -0,22 |
|
BVPS (Балансовая стоимость на акцию)
Показывает стоимость чистых активов компании в расчете на одну обыкновенную акцию. Формула: Балансовая стоимость / Количество обыкновенных акций |
-4,95 | -2,39 | -2,56 | -2,61 | -3,20 | -3,62 |
▼
P/E (Цена/Прибыль)
Показывает, сколько лет нужно компании, чтобы окупить свою стоимость из чистой прибыли.
Формула: Рыночная капитализация / Средняя чистая прибыль за 3 года
Индикация:
• P/E < 7.5 - хорошо (зеленый)
• P/E 7.5-15 - нормально (бирюзовый)
• P/E > 15 - плохо (красный)
2 024 год:
279.91
2019 г.
-10.64
2020 г.
-84.59
2021 г.
-110.28
2022 г.
60.24
2023 г.
-518.06
2024 г.
279.91
P/BV (Цена/Балансовая стоимость)
Показывает, сколько рынок платит за рубль балансовой стоимости компании.
Формула: Рыночная капитализация / Балансовая стоимость
Индикация:
• P/BV < 1.5 - хорошо (зеленый)
• P/BV 1.5-3 - нормально (бирюзовый)
• P/BV > 3 - плохо (красный)
2 024 год:
-2.10
2019 г.
-2.84
2020 г.
-5.82
2021 г.
-6.51
2022 г.
-5.67
2023 г.
-4.36
2024 г.
-2.10
P/S (Цена/Выручка)
Показывает соотношение стоимости компании к ее годовому объему продаж. Особенно полезен для компаний без прибыли.
Формула: Рыночная капитализация / Выручка
Индикация:
• P/S < 2 - хорошо (зеленый)
• P/S 2-5 - нормально (бирюзовый)
• P/S > 5 - плохо (красный)
2 024 год:
0.65
2019 г.
2.58
2020 г.
2.70
2021 г.
2.88
2022 г.
1.91
2023 г.
1.56
2024 г.
0.65
Payout Ratio (%)
Показывает, какая доля чистой прибыли направляется на выплату дивидендов акционерам.
Формула: (Сумма дивидендов / Чистая прибыль) × 100%
Индикация:
• Payout Ratio < 50% - хорошо (зеленый)
• Payout Ratio 50-100% - нормально (бирюзовый)
• Payout Ratio > 100% - плохо (красный)
2 024 год:
-
2019 г.
-
2020 г.
-
2021 г.
-
2022 г.
-
2023 г.
-
2024 г.
-
Цена/FCF на акцию
Показывает, за сколько лет компания окупит свою стоимость через свободный денежный поток.
Формула: Цена акции / Свободный денежный поток на акцию
Индикация:
• Цена/FCF < 7.5 - хорошо (зеленый)
• Цена/FCF 7.5-15 - нормально (бирюзовый)
• Цена/FCF > 15 - плохо (красный)
2 024 год:
-33.74
2019 г.
-15.01
2020 г.
-8.65
2021 г.
-51.89
2022 г.
-41.04
2023 г.
-80.69
2024 г.
-33.74
ROE (Рентабельность капитала)
Показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров для генерации прибыли.
Формула: (Чистая прибыль / Средний собственный капитал) × 100%
Индикация:
• ROE > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROE ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROE < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
-3.53%
2019 г.
37.59%
2020 г.
-111.34%
2021 г.
14.28%
2022 г.
-3.47%
2023 г.
-1.76%
2024 г.
-3.53%
ROA (Рентабельность активов)
Показывает, насколько эффективно компания использует все свои активы для получения прибыли.
Формула: (Чистая прибыль / Средняя сумма активов) × 100%
Индикация:
• ROA > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROA ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROA < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
0.44%
2019 г.
-27.15%
2020 г.
11.67%
2021 г.
-2.51%
2022 г.
0.51%
2023 г.
0.23%
2024 г.
0.44%
ROIC (Рентабельность инвестированного капитала)
Показывает, насколько хорошо компания использует инвестированный в нее капитал (собственный + заемный).
Формула: NOPAT / Средний инвестированный капитал × 100%, где NOPAT = Операционная прибыль × (1 - Эффективная ставка налога), Инвестированный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Денежные средства
Индикация:
• ROIC > Безрисковая ставка - хорошо (зеленый)
• ROIC ≥ Безрисковая ставка-5% - нормально (бирюзовый)
• ROIC < Безрисковая ставка-5% - плохо (красный)
2 024 год:
141.10%
2019 г.
144.99%
2020 г.
37.62%
2021 г.
168.16%
2022 г.
112.52%
2023 г.
84.89%
2024 г.
141.10%
Рентабельность продаж (Net Profit Margin)
Показывает, сколько копеек чистой прибыли компания получает с каждого рубля выручки.
Формула: (Чистая прибыль / Выручка) × 100%
Индикация:
• Рентабельность > 15% - хорошо (зеленый)
• Рентабельность 5-15% - нормально (бирюзовый)
• Рентабельность < 5% - плохо (красный)
2 024 год:
0.31%
2019 г.
-24.24%
2020 г.
16.17%
2021 г.
-2.15%
2022 г.
0.38%
2023 г.
0.18%
2024 г.
0.31%
Коэффициент текущей ликвидности
Показывает способность компании платить по краткосрочным долгам за счет текущих активов.
Формула: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Индикация:
• Коэффициент > 2 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент < 1 - плохо (красный)
2 024 год:
0.55
2019 г.
0.54
2020 г.
1.23
2021 г.
0.47
2022 г.
0.54
2023 г.
0.58
2024 г.
0.55
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает способность немедленно погасить долги за счет денежных средств.
Формула: Денежные средства и эквиваленты / Краткосрочные обязательства
Индикация:
• Коэффициент > 0.2 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 0.1-0.2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент < 0.1 - плохо (красный)
2 024 год:
0.05
2019 г.
0.03
2020 г.
0.04
2021 г.
0.06
2022 г.
0.06
2023 г.
0.07
2024 г.
0.05
Debt/Equity
Показывает соотношение заемного и собственного капитала компании.
Формула: Общие обязательства / Собственный капитал
Индикация:
• D/E < 0.5 - хорошо (зеленый)
• D/E 0.5-1 - нормально (бирюзовый)
• D/E > 1 - плохо (красный)
2 024 год:
-9.04
2019 г.
-2.38
2020 г.
-10.54
2021 г.
-6.69
2022 г.
-7.78
2023 г.
-8.79
2024 г.
-9.04
Net Debt/EBITDA
Показывает, за сколько лет компания сможет погасить долг за счет операционной прибыли.
Формула: (Общие обязательства - Денежные средства) / EBITDA, где EBITDA = Операционная прибыль + Амортизация
Индикация:
• Net Debt/EBITDA < 3 - хорошо (зеленый)
• Net Debt/EBITDA 3-5 - нормально (бирюзовый)
• Net Debt/EBITDA > 5 - плохо (красный)
2 024 год:
1.89
2019 г.
3.64
2020 г.
3.13
2021 г.
2.04
2022 г.
1.86
2023 г.
2.05
2024 г.
1.89
Долговая устойчивость
Показывает, может ли компания покрыть долгосрочные долги за счет ликвидных активов.
Формула: Долгосрочные обязательства / Оборотные активы
Индикация:
• Коэффициент < 1 - хорошо (зеленый)
• Коэффициент 1-2 - нормально (бирюзовый)
• Коэффициент > 2 - плохо (красный)
2 024 год:
1.40
2019 г.
2.10
2020 г.
1.17
2021 г.
1.15
2022 г.
1.52
2023 г.
1.55
2024 г.
1.40
EPS (Прибыль на акцию)
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию.
Формула: Чистая прибыль / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
0.04
2019 г.
-1.32
2020 г.
0.83
2021 г.
-0.12
2022 г.
0.03
2023 г.
0.02
2024 г.
0.04
Выручка на акцию
Показывает объем продаж компании в расчете на одну обыкновенную акцию.
Формула: Выручка / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
11.61
2019 г.
5.44
2020 г.
5.15
2021 г.
5.78
2022 г.
7.74
2023 г.
8.97
2024 г.
11.61
FCF на акцию
Показывает, сколько свободного денежного потока генерирует компания на одну обыкновенную акцию.
Формула: Свободный денежный поток / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
-0.22
2019 г.
-0.94
2020 г.
-1.60
2021 г.
-0.32
2022 г.
-0.36
2023 г.
-0.17
2024 г.
-0.22
BVPS (Балансовая стоимость на акцию)
Показывает стоимость чистых активов компании в расчете на одну обыкновенную акцию.
Формула: Балансовая стоимость / Количество обыкновенных акций
2 024 год:
-3.62
2019 г.
-4.95
2020 г.
-2.39
2021 г.
-2.56
2022 г.
-2.61
2023 г.
-3.20
2024 г.
-3.62
Расчет максимальной цены
WACC
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
Показывает среднюю процентную ставку, которую компания платит за привлеченный капитал от всех источников.
Формула: WACC = (E/V × Re) + (D/V × Rd × (1 - Tc))
Где:
• E - стоимость собственного капитала
• D - стоимость заемного капитала
• V = E + D - общая стоимость капитала
• Re - стоимость собственного капитала
• Rd - стоимость заемного капитала
• Tc - ставка налога на прибыль
Расчет в системе:
Учитывает безрисковую ставку (ОФЗ), секторные риски (бетта) и кредитные спреды. Обновляется автоматически при изменении финансовых данных.
Показывает среднюю процентную ставку, которую компания платит за привлеченный капитал от всех источников.
Формула: WACC = (E/V × Re) + (D/V × Rd × (1 - Tc))
Где:
• E - стоимость собственного капитала
• D - стоимость заемного капитала
• V = E + D - общая стоимость капитала
• Re - стоимость собственного капитала
• Rd - стоимость заемного капитала
• Tc - ставка налога на прибыль
Расчет в системе:
Учитывает безрисковую ставку (ОФЗ), секторные риски (бетта) и кредитные спреды. Обновляется автоматически при изменении финансовых данных.
18,83%
Безрисковая ставка
Безрисковая ставка
Безрисковая ставка - это минимальная доходность, которую инвестор ожидает от вложений с нулевым риском.
Расчет в системе:
В расчетах используется Медианная доходность ОФЗ со сроком погашения 8-12 лет, которые считаются самым надежным активом. Данные автоматически обновляются с Московской биржи и используются в моделях DCF, Гордона и других методах оценки справедливой цены акций.
Безрисковая ставка - это минимальная доходность, которую инвестор ожидает от вложений с нулевым риском.
Расчет в системе:
В расчетах используется Медианная доходность ОФЗ со сроком погашения 8-12 лет, которые считаются самым надежным активом. Данные автоматически обновляются с Московской биржи и используются в моделях DCF, Гордона и других методах оценки справедливой цены акций.
14,47%
Бета сектора
Бета коэффициент сектора
Бета сектора - коэффициент, показывающий зависимость доходности акций сектора от колебаний рынка.
Значения:
• β > 1: акции более волатильны, чем рынок
• β = 1: волатильность соответствует рынку
• β < 1: акции менее волатильны, чем рынок
Применение: используется в модели CAPM для расчета стоимости собственного капитала при определении WACC.
Источник данных: Московская биржа (MOEX). Рассчитывается на основе исторических данных о доходности сектора относительно индекса МосБиржи.
Бета сектора - коэффициент, показывающий зависимость доходности акций сектора от колебаний рынка.
Значения:
• β > 1: акции более волатильны, чем рынок
• β = 1: волатильность соответствует рынку
• β < 1: акции менее волатильны, чем рынок
Применение: используется в модели CAPM для расчета стоимости собственного капитала при определении WACC.
Источник данных: Московская биржа (MOEX). Рассчитывается на основе исторических данных о доходности сектора относительно индекса МосБиржи.
1,00
| Метод оценки | Справедливая цена | Статус | Условия метода |
|---|---|---|---|
|
NAV (стоимость активов)
Стоимость чистых активов на акцию с учетом долей всех типов акций и дисконта в размере 34%. Формула: (СобственныйКапитал × [ОбыкновенныеАкции / ВсегоАкций]) / КоличествоАкций × 0.66 Наиболее полезен для оценки компаний с значительными материальными активами (промышленность, недвижимость, добыча) и компаний в сложном финансовом положении. |
— | ❌ Не применим | Недостаточно данных по активам |
|
Ликвидационная стоимость
Оценка стоимости компании при ликвидации с применением дисконтов к активам (дисконт: 20% к текущим активам и 40% к внеоборотным активам). Формула: [(ТекущиеАктивы × 0.8) + (ВнеоборотныеАктивы × 0.6) - Обязательства] × ДоляАкций / КоличествоАкций Метод для компаний в тяжелом финансовом положении или при оценке наихудшего сценария. |
— | ❌ Не применим | Не применим для действующего бизнеса |
|
DCF (дисконтирование денежных потоков)
Стоимость компании на основе прогноза свободных денежных потоков с учетом терминальной стоимости. Формула: Σ [FCFₜ / (1+WACC)ᵗ] + [Terminal Value / (1+WACC)ⁿ] где Terminal Value = [FCFₙ * (1+g)] / (WACC - g) Наиболее точен для компаний со стабильными денежными потоками (телеком, ритейл, фарма), компаний с конкурентным преимуществом и растущих компаний с предсказуемой бизнес-моделью. |
— | ❌ Не применим | Нестабильные денежные потоки |
|
Уровень риска 22.5
Метод оценки, основанный на правиле P/BV × P/E ≤ 22.5 для стабильных компаний. Формула: √(22.5 × EPS × BVPS) Подходит для стабильных компаний со зрелым бизнесом. Не применяется для быстрорастущих компаний, компаний с высокой долей нематериальных активов и компаний с исторически низкими P/BV и P/E. |
— | ❌ Не применим | Не соответствует критериям риска |
|
Метод Грэхема
Адаптированная формула Грэхема для российского рынка с учетом странового риска. Формула: EPS × (8.2 + 1.0 × g) × (13.3 / БезрисковаяСтавка) × 0.75 Для компаний со стабильной прибылью и умеренным ростом. Использует среднюю прибыль на акцию за 5 лет и темп роста прибыли. |
4,53 ₽ | ✅ Применим | Стабильная прибыль и рост |
|
Метод Гордона
Модель дисконтирования дивидендов для компаний со стабильными выплатами. Формула: [DPS × (1 + g)] / (r - g) где DPS - дивиденд на акцию, g - темп роста дивидендов, r - ставка дисконтирования Для зрелых компаний со стабильными дивидендами и предсказуемым ростом. Ставка дисконтирования включает безрисковую ставку и премию за риск. |
— | ❌ Не применим | Не применим для компании без дивидендов |
|
Метод Питера Линча (PEG)
Мультипликатор P/E к темпу роста прибыли для оценки растущих компаний. Формула: P/E / (g × 100) Применяется для оценки растущих компаний, где важны не только текущие показатели, но и потенциал будущего роста. |
4,46 ₽ | ✅ Применим | Стабильный рост прибыли |
|
EV/EBITDA
Мультипликатор 'Стоимость предприятия / EBITDA' для сравнительного анализа. Формула: EV / EBITDA где EV = РыночнаяКапитализация + ОбщийДолг - ДенежныеСредства, EBITDA = ОперационнаяПрибыль + Амортизация Наилучшим образом подходит для капиталоемких компаний (нефтегаз, телеком, металлургия), компаний с разной долговой нагрузкой и тех, кто на стадии активного роста. |
29,42 ₽ | ✅ Применим | Сравнительный анализ с аналогами |
|
Средневзвешенная цена
Итоговая справедливая цена акции на основе валидных методов оценки. Формула: средневзвешенное значение валидных методов оценки с динамически определяемыми весами Вес каждого метода зависит от Risk Zone компании и корректируется на основе финансовых показателей: волатильности денежных потоков, стабильности дивидендов, долговой нагрузки и рентабельности капитала. |
12,80 ₽ | ✅ Рассчитана |
▼
NAV (стоимость активов)
Стоимость чистых активов на акцию с учетом долей всех типов акций и дисконта в размере 34%.
Формула: (СобственныйКапитал × [ОбыкновенныеАкции / ВсегоАкций]) / КоличествоАкций × 0.66
Наиболее полезен для оценки компаний с значительными материальными активами (промышленность, недвижимость, добыча) и компаний в сложном финансовом положении.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Недостаточно данных по активам
Ликвидационная стоимость
Оценка стоимости компании при ликвидации с применением дисконтов к активам (дисконт: 20% к текущим активам и 40% к внеоборотным активам).
Формула: [(ТекущиеАктивы × 0.8) + (ВнеоборотныеАктивы × 0.6) - Обязательства] × ДоляАкций / КоличествоАкций
Метод для компаний в тяжелом финансовом положении или при оценке наихудшего сценария.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Не применим для действующего бизнеса
DCF (дисконтирование денежных потоков)
Стоимость компании на основе прогноза свободных денежных потоков с учетом терминальной стоимости.
Формула: Σ [FCFₜ / (1+WACC)ᵗ] + [Terminal Value / (1+WACC)ⁿ] где Terminal Value = [FCFₙ * (1+g)] / (WACC - g)
Наиболее точен для компаний со стабильными денежными потоками (телеком, ритейл, фарма), компаний с конкурентным преимуществом и растущих компаний с предсказуемой бизнес-моделью.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Нестабильные денежные потоки
Уровень риска 22.5
Метод оценки, основанный на правиле P/BV × P/E ≤ 22.5 для стабильных компаний.
Формула: √(22.5 × EPS × BVPS)
Подходит для стабильных компаний со зрелым бизнесом. Не применяется для быстрорастущих компаний, компаний с высокой долей нематериальных активов и компаний с исторически низкими P/BV и P/E.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Не соответствует критериям риска
Метод Грэхема
Адаптированная формула Грэхема для российского рынка с учетом странового риска.
Формула: EPS × (8.2 + 1.0 × g) × (13.3 / БезрисковаяСтавка) × 0.75
Для компаний со стабильной прибылью и умеренным ростом. Использует среднюю прибыль на акцию за 5 лет и темп роста прибыли.
Справедливая цена:
4,53 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Стабильная прибыль и рост
Метод Гордона
Модель дисконтирования дивидендов для компаний со стабильными выплатами.
Формула: [DPS × (1 + g)] / (r - g) где DPS - дивиденд на акцию, g - темп роста дивидендов, r - ставка дисконтирования
Для зрелых компаний со стабильными дивидендами и предсказуемым ростом. Ставка дисконтирования включает безрисковую ставку и премию за риск.
Справедливая цена:
—
Статус:
❌ Не применим
Условия:
Не применим для компании без дивидендов
Метод Питера Линча (PEG)
Мультипликатор P/E к темпу роста прибыли для оценки растущих компаний.
Формула: P/E / (g × 100)
Применяется для оценки растущих компаний, где важны не только текущие показатели, но и потенциал будущего роста.
Справедливая цена:
4,46 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Стабильный рост прибыли
EV/EBITDA
Мультипликатор 'Стоимость предприятия / EBITDA' для сравнительного анализа.
Формула: EV / EBITDA где EV = РыночнаяКапитализация + ОбщийДолг - ДенежныеСредства, EBITDA = ОперационнаяПрибыль + Амортизация
Наилучшим образом подходит для капиталоемких компаний (нефтегаз, телеком, металлургия), компаний с разной долговой нагрузкой и тех, кто на стадии активного роста.
Справедливая цена:
29,42 ₽
Статус:
✅ Применим
Условия:
Сравнительный анализ с аналогами
Средневзвешенная цена
Итоговая справедливая цена акции на основе валидных методов оценки.
Формула: средневзвешенное значение валидных методов оценки с динамически определяемыми весами
Вес каждого метода зависит от Risk Zone компании и корректируется на основе финансовых показателей: волатильности денежных потоков, стабильности дивидендов, долговой нагрузки и рентабельности капитала.
Итоговая цена:
12,80 ₽
Статус:
✅ Рассчитана
Описание:
Средневзвешенное значение валидных методов оценки
Аналитическая оценка
🔧
Раздел в разработке
Вкладка "Аналитика" находится в активной разработке. Здесь будут представлены полная аналитическая справка по эмитенту, его сильные и слабые стороны, а также другая информация, требующая внимания инвестора .